SHS Viveon schafft den Turnaround

gutes erstes Quartal mit zweistelligen organischen Wachstum. Verluste gibt es auch keine mehr und es deutet sich an, dass die Guidance eher konseravtiv ist. Investmentcase bliebt weiterhin intakt.

Die Hürde bei 6,00 Euro ist übwerwunden. Wäre schön, wenn das bis zum Handelsschluß so bleibt. Könnte allerdings jetzt auch rasant steigen, da im Orderbuch auf der Verkäuferseite bis 9,00 Euro wenig liegt.  

wieder anfangen zu träumen.... wenn der Kurs sich über 6 einpendelt wäre das schon mal schön.... die Zahlen müssen sich nachhaltig entwickeln, ansonsten geht es zurück auf Los. Der Herr Gilmozzi hat uns schon ausreichend mit Prognosen beglückt, die nicht eingehalten wurden.....  

ich galube der hat langsam Kreide gefressen und versucht es mal konservativ. Mal schaun, vllt. hält jetzt mal der positive Trend des Q1.

guten Umsätzen....So kanns weiter gehen .-)  

Das ist wie bei der letzten Folge von Game of Throwns. Tote können auferstehen. Der tote John Schnee kehrt zu den Lebenden zurück. SHS Viveon meine Leiche im Depot hat sich gerührt. Und mach diesem Quartal sollte das nicht das Ende sein. Kurse über 7€ für den Anfang sollten es werden.  

Der neue Supermann.  

Prognose könnte wirklich konservativ sein. Somit war mein Ausstieg letzte Woche falsch, da der Kurs aktuell über 10% über meinem VK steht. Das gehört leider an der Börse auch dazu. Aber mit Hypoport und S+T im Depot kann ich mich aktuell auch nicht beschweren. Richtig war es trotzdem die Cashquote hochzufahren, wie der Gesamtmarkt aktuell zeigt. Hätte nur nicht SHS schmeißen sollen ;-)

Werde die Sache hier weiter beobachten und ggf. auch wieder einsteigen. Ich habe ja schon mal geschrieben, dass es hier eher zweitrangig ist, ob man zu 5€, 6€ oder 7€ einsteigt. Wenn der Investmentcase aufgeht, sind hier ganz andere Kurse drin.

 

ich gesagt habe Chance / Risiko war einfach zu groß ....

 

Bisher enttäuschend nach der Durststrecke. Denke die 7€ könnten wir hier bald sehen.  

Dass SHS Viveon mit Hyundai Capital Europe einen neuen Großkunden an Land gezogen hat, ist zwischen Jahres-/ und Quartalszahlenbericht irgendwie völlig untergegangen:

"SHS VIVEON gewinnt mit Hyundai Capital Europe einen neuen Großkunden..."
http://www.shs-viveon.com/de/news/presse/...en-neuen-grosskunden.html
 

Titelstory Turnaround Kandidaten:
BO stellt die 9 chancenreichsten Turnaround Kandidaten vor die man jetzt im Depot haben sollte, haben bis jetzt zum Glück wahrscheinlich nur wenige gelesen (was sich aber ändern wird) sonst würde der Kurs eher wieder bei 6,50 stehen und nicht völlig sinnfreie Kursverluste haben. Viele wissen auch gar nicht dass man an diesem Feiertag ganz normal handeln kann, da gibt es schon mal sehr seltsame Kursbewegungen.

Von den 9 Turnaround Kandidaten sind SHS Viveon (BO Kz. 8 €) und PVA Tepla (BO Kz. 3,50 €) mit Abstand meine Favoriten.

Achtung: Zu Redaktionsschluss wusste Börse Online noch nicht mal von den guten Quartalszahlen und dem starken Cashflow. Konnte also noch gar nicht positiv darauf eingehen und trotzdem gehört SHS Viveon zu den attraktivsten Turnaround Kandidaten.

Link zur Seite die auf den BO Artikel eingeht:
http://www.mastertraders.de/trading/kursziele/...ominenten-neukunden/

Da m.E. bei SHS sukzessive Verbesserungen eintreten und die Börse diese Verbesserungen vorweg nehmen müsste, ist SHS Viveon wahrscheinlich die am stärksten unterbewertete und unterschätzte Software Aktie am deutschen Aktienmarkt. Berechtigte Übernahme Fantasie gibts auch noch oben drauf. Außerdem dauert die Seitwärtsbewegung schon viel zu lange und SHS korreliert nicht mit den Indizes.



P.S.: BO spekuliert darauf dass die Softship AG bald von WiseTech übernommen werden könnte, die schon strategischer Investor bei Softship sind. Die haben genug Geld in der Portokasse. Aber das ist eine andere interessante Software Story.

 

Leider hat KC gestern in seinem Musterdepot bei W:O die guten Zahlen zum Ausstieg genutzt zu etwa 6,25€. Dies erklärt das Minus gestern im Tagesverlauf und heute.  

interessant findet?!

Von den reinen Zahlen her ist das ja alles andere als ein Kauf. Ihr scheint also einen Turnaround schon einzupreisen, also Nettogewinne von 1 Mio € und mehr in den nächsten Jahren. In Q1 hat man aber nur 0,001 Mio Gewinn gemacht. Worin ist also euer Optimismus begründet, wonach SHS zukünftig Nettomargen von knapp 5% erreicht? Nur dann wäre ja die aktuell schon hohe MarketCap begründet. Um ein Kauf (zumndest für mich) zu sein, müsste man eher über 5% Nettomarge erreichen.

Hab hier im Thread leider auf den letzten Seiten keine umfassende Analyse der Zahlen lesen können. Irgendwie viel Spekulation dabei.  

Zum einen war das Q 1 2016 deutlichst stärker als das Q 1 2015. Wir sollten schon Quartal mit Quartal vergleichen. Das ist unstrittig zumindest auf die ersten drei Monate gesehen eine deutliche Verbesserung. Das gibt schon Optimusmus, dass es nun besser läuft als bisher.

In absoluten Zahlen gesehen ist dies schon schwerer vorherzusehen, ob es bei SHS zukünftig besser läuft. Aber durchaus im Bereich des Möglichen. Zum einen ganz allgemein gesprochen SHS ist in einer starken Wachstumsbranche tätig. Der Ecommerce steigt rasant, es wird immer mehr online gehandelt,  es wird immer mehr online abgcheckt, es werden immer mehr Kredite online vermittelt, etc.. Deshalb erscheint es nur logisch, dass Produkte wie von SHS Viveon immer mehr nachgefragt werden. Also die Zeit spielt da von der Nachfrageseite für SHS Viveon.

Ansonsten hat man ja 2014  bereits gesehen, dass SHS Viveon mit einem deutlich geringeren Umsatz als in 2015 schon ordentlich profitabel waren. Da hatten sie ein EPS von 0,43€. In 2015 nun trotz höheren Umsatzes von -0,60€. Man hätte eigentlich annehmen müssen, dass bei einem deutlich höheren Umsatz in 2015 im Vergleich zu 2014 auch der Gewinn deutlich ansteigt. Das Gegenteil war der Fall. Dies liegt aus meiner Sicht an internen Problemen bei SHS Viveon, die es zu lösen gilt. Werden diese Probleme gelöst, dann besteht Optimismus, dass die Erträge deutlich ansteigen.

In 2015 gab es beispielsweise wieder nicht abrechenbare Leistungen von über 1 Million aus Festpreisprojekten. Nehmen wir fiktiv diese Million zum Ergebnis dazu, dann wäre SHS Viveon profitabel gewesen. Ich sage nicht, dass dies zukünftig nicht mehr vorkommt, aber eine Verbesserung erhoffe ich mir da schon. Der Vorstand hat gesagt, dass zukünftig die Qualitätskontrolle bei diesen Festpreisprojekten verbessert werden.

Des Weiteren hat man in 2015 die Gesellschaft stark umstrukturiert und erhofft sich dadurch schneller reagieren zu können. Schneller zu erkennen, was der Kunde nachfrägt, benötigt. Diese Aussagen nehme ich zur Kenntnis. Und habe da Optimismus, dass dies auch so ist und sich dann in den Erträge niederschlägt.

Was mir sehr gut gefällt ist, dass die Produkte für die Bonitätsprüfung auf die Cloud umgestellt wurden. Mit SaaS-Lösungen konnte SHS Viveon punkten und genau das ist die Zukunft. Hier hat SHS auch starke Wachstumsraten erzielt. Eine Invision oder F24 sind mit SaaS Lösungen auch sehr gut gefahren. Das kommt im Markt an, da greifen die Kunden gerne zurück. Auch sind da die Kosten überschaubar, planbar. Auch kleinere Kunden erreicht man damit nun verstärkt.

Zu dem starken Q 1 2016 muss man sagen, dass es stark ist, da  bei SHS Viveon die zweite Jahreshälfte der Zeitraum ist, wo man die Gewinne in der Regel einfährt. Insoweit lässt ein starkes Q 1 hoffen, wo man da doch üblicher Weise eher deutlich schwächer ist.  

weil das Ziel des Vorstands zweistellige EBITDA-Margen sind und diese Nettomargen über 5% ermöglichen.

Falls man das 2018 endlich schafft:
Umsatz 2015 26,5 mio., Umsatzwachstum 2016 lt. eigener Prognose ca. 8%, falls 2017+2018 ebenfalls 8%, dann Umsatz 2018 33,4 mio. Bei 10% EBITDA-Marge 3,34 mio EBITDA. 2015 außergewöhlich hohe Abschreibungen i.H.v. 0,77 mio (2014 nur 0,48 mio). Falls diese wieder abnehmen, angenommen auf 0,5 mio, dann 2018 EBIT 2,84 mio. Falls gleiches Finanzergebnis wie 2015 (-0,1 mio), dann EBT 2,74. Nach 30% Steuer 1,92 mio Nettogewinn, Nettomarge 5,75%. EPS 0,9.
Kursziel bei KGV15: 13,5€, bei KGV20: 18€.

 

Schöne Umsätze die letzten Tage und heute, mit käufen aus dem ask.

Technisch wunderbar, 200 Tagelinie genommen, MACD im grünen Bereich, schön dynamisch.

Denke diesmal hat der VV tief gestapelt um nicht wieder daneben zu liegen, in der Jahresprognose. Jetzt gilt es mal durchgehend zu liefern und die Aufträge sauber zu kalkulieren.  

Günstig bewertete Aktie, wenn das Geschäftsmodell endlich funktioniert. Das Q 1 könte der Startschuß gewesen sein.  

München, 11. Mai 2016 - SHS VIVEON, Lösungsanbieter für ganzheitliches Customer Management, zählt einer aktuellen Studie der Statista GmbH und der Zeitschrift brand eins Wissen zufolge erneut zu den besten Unternehmensberatern Deutschlands. Die Studie basiert auf einer Experten- und Klientenbefragung und wurde zum dritten Mal durchgeführt. Nachdem es SHS VIVEON bereits 2014 in die Bestenliste geschafft hat, wurde das Unternehmen nun in die Liste der „Besten Berater 2016“ der Kategorie Data Analytics & Big Data aufgenommen.

Pressemitteilung: http://www.shs-viveon.com/de/news/presse/...ungen-in-deutschland.html  

Kurs springt nun auch hier an. Denke die 7€ könnten wir bald knacken.  

Kurs zieht weiter an. Die Geduld könnte sich gelohnt haben.  

Sieht ja schon mal so aus, als ob 2016 wieder schwarze Zahlen kommen.

Nach dem 1.Quartal kann man gespannt sein wie es weiter geht hier:

- Q1 sales growth of 12 percent to 6.915 million euros ($7.94 million)
- Positive operating cash flow in the amount of 500,000 euros in the first quarter of 2016
- Q1 EBITDA improved by 291,000 euros to 172,000 euros

Was positiv stimmt, ist das viele andere kleine IT-Unternehmen in Deutschland sich wirklich gut entwickelt haben. Siehe, All for One Steeb, Atoss, USU Software, DataGroup,

1) All for One Steeb: Umsatz 2014/15
Umsatz: 241,6 Mio. EUR (+11% zum Vorjahr)
EBIT: 19,3 Mio. EUR (+43% zum Vorjahr)
Marktkapitalisierung: 333,79 Mio. €  (heute)

2) USU Software: (Ergebnis 2015)
Umsatz : 66 Mio Euro
EBIT: 7,6 Mio. EUR (+43% zum Vorjahr)
Marktkapitalisierung: 212,16 Mio. € (heute)

3) Atoss Software AG: (Ergebnis 2015)
Umsatz: 45 Mio Euro
EBIT: 11,3 Mio. EUR
Marktkapitalisierung: 248,97 Mio. € (heute)

49 DataGroup: (Ergebnis 2015)
Umsatz: 157 Mio Euro
EBIT: €: 9,60 Mio
Marktkapitalisierung: 114,61 Mio. €

Man sieht sehr schön bei USU und Atoss Software, wenn die EBIT Marge erst mal stimmt und Gewinne erzielt werden, können Marktkapitalisierungen schnell ein Vielfaches vom Umsatz betragen.
Hier ist also für SHS Viveon noch viel Luft nach oben drin.  

Der Kollege Gilmozzi soll seine Dividende mal schön behalten und sinnvoll in den Vertrieb investieren - da wäre der Mehrwert für uns Aktionäre wohl deutlich größer!
Ansonsten sehr, sehr ruhig und auch bei Volumen und Kurs kaum Impulse.
Fürchte, dass auch bis Anfang Aug. keine neuen Daten kommen, leider...  

kündigt dieses Mal hoffentlich einen nachhaltigen Turnaround an.  

es auch als gutes Zeichen. Warum sollte Gilmozzi ohne Not 200k rausballern, wenn es der Firma wieder schlechter geht?. Stellenausschreibungen sehen auch positiv aus. Eigentlich müsste hier endlich mal der Knoten operativ platzen. SHS bietet Big Data Lösungen an und diese werden immer wichtiger.