Balda schnelle 100 Prozent

 

Ich wüsste nicht,warum ich morgen Aktien von Balda kaufen sollte.Solange die Auswirkungen nicht auf den Tisch liegen,wird sich am Kurs nicht viel ändern.Wahrscheinlich werden wir in nächster Zeit Kurse zwischen 2,20-2,30 sehen,mit Tendenz nach unten.  

du hast geschrieben

"Van Aubel hat seine Vorgänger deshalb kritisiert, da sie eine Firma übernahmen, ohne vorher zu prüfen, wie langfristig große Kundenaufträge abgesichert sind. Nachdem Balda das Management in den USA heuer ausgetauscht hat, kam man zu Unterlagen die belegen, dass das Vorhaben dieses Kunden dem Brewer-Management schon länger bekannt war."

hast du dafür eine quelle ?
wie willst du langfrstg. kundenaufräge absichern ?

 

Hat sich jemand vielleicht auch mal mit der Variante einer Firmenübernahme beschäftigt.
Wir haben uns hier öfter mit dem Erwerb einer Firma durch die Balda AG befasst, aber es geht halt auch in die andere Richtung.
Diese Firma hat aktuell ein Eigenkapital von rund 250 Millionen €.
Wenn ich jetzt seriöse 30 % Risikoquote abziehe bleiben rund 175 Millionen €, aber wir haben aktuell eine Börsenkapitalisierung von 140 Millionen €.
Selbst wenn ich alle möglichen Risiken üppig einbeziehe, wäre Balda aktuell ein prima Übernahmekandidat.
Und mit Verlaub diese Entwicklung ist natürlich auch für DR. van Aubel und Co. nicht ohne Risiko, denn plötzlich ist die Firma in anderen Händen.

Börsenkurs am 15.06.15 ?
Schaut Euch in der letzten Woche das Fiasko um Gerry Weber an, die Firma veröffentlicht ein Horrorszenario und der Kurs bricht um gigantische 30 % ein.
Am nächsten Tag erleben wir die Gegenbewegung um bis zu 10 % nach oben.

Ich glaube nicht, das morgen eine Verkaufswelle zu Kursen von unter 2,35 € einsetzt.
Dieser Kurs wäre fundamental ein Witz und wer will als Verkäufer die Verluste realisieren?    

falls nein, kaufe ich 50% zu und hätte (habe) auch ein paar Stimmrechchte für die HV abzugeben.
 

Kundenaufträge kann man z.B. mit Verträgen langfristig absichern. Um das geht es aber wohl nicht, immerhin hat es wohl Verträge mit einer 12-monatigen Kündigungsfrist gegeben. Wichtig bei einer Übernahme ist aber wohl, dass man, wenn man wie im Fall der Brewers Großkunden mit einem bedeutenden Umsatzanteil hat, mit diesen Kunden redet und Ihre zukünftige Strategie bespricht. Das dürfte wohl nicht passiert sein. Die Klage von Balda gegen den Verkäufer deutet aber klar darauf hin, dass die Brewers bereits von der Absicht des Großkunden Bescheid wussten. Sie erhielten ja im Zuge des Management-Wechsels in den USA Einsicht in noch nicht bekannte Unterlagen.

Quellen für meine Theorie gibt es keine, aber die ganzen Ereignisse um Brewer lasssen eigentlich das von mir beschriebene Szenario zu.

Die Kursreaktion vom Freitag abend ist natürlich einzigartig wie der ganze Kursverlauf der letzten Wochen. Der Aktienkurs jeder Firma sollte wohl zumindest den Substanzwert dieser Firma wiedergeben, vorallem wenn das operative Geschäft zumindest kein Geld verbrennt, was ja bei Balda absolut zutrifft.

Zum Substanzwert gehört für mich das gesamte Finanzguthaben abzüglich Schulden
(gibt es bei Balda keine) sowie schuldenfrei und verwertbare Immobilien, Fuhrpark,
Maschinenpark etc.

Allein dieser Substanzwert dürfte bei Balda klar über €3,50 je Aktie liegen. Das heißt, bereits am Freitag vor der Meldung wurde das operative Geschäft mit ca. minus 60 Mio. bewertet.

Bewertet man das operative Geschäft negativ, müsste ja der Kurs sogar steigen, wenn das operative Geschäft schrumpft. Was natürlich nicht der Fall war.

Es sollte doch  einmal jedem bewusst werden, dass Balda die finanziellen Mittel hat um ohne jede Fremdfinanzierung noch sechs Übernahmen von Firmen in der Größe einer Brewer-Company zu stemmen. Allein das zeigt schon wie übertrieben die Kursreaktion der letzten Monate bei Balda ist.

Ich werde auf alle Fälle mein 5K morgen einsammeln und zwar zu jedem möglichen Kurs unter 2,50.  

der kauf in usa liegt ein weilchen zurück. der ausstieg ist wirksam ab irgendwann 2016.

ein rechtsgültiger kunden sicherungsvertrag über mehr als 2 jahre ? so ein vertragsmuster würde ich gerne mal sehen bzw. us-kunden sehen die sowas unterschreiben    

meine Produktionslinien auf seine spezifischen Anforderungen anpasse, gibt es langfristige Verträge. 5  Jahr, 10 Jahre oder eventuell noch länger. Die Kündigungsmöglichkeiten treten in solchen Verträgen erst dann in Kraft, wenn sich die Investitionen des Auftragnehmers amortisiert haben. Das ist wohl der normalste Vorgang der Welt.  

falls du so ein muster für usa hast, würde mich das sehr intressieren  

aber ich gehe einmal davon aus das auch die Amis rechnen können. Da bei Balda Umstrukturierungkosten nach dieser Auftragskündigung anfallen, kann man davon ausgehen, dass dieser Kunde kein Standartprodukt von Balda bezog und daher vor dem Auftragsstart in Produktionslinien von Brewer investiert werden musste.

Balda erwarb die Brewer-Company mit diesen spezifischen Produktionslinien für diesen Großkunden und diese sind jetzt wertlos. Die Erfolgsaussichten der Balda-Klage gegen die Brewers dürften damit um 100%  steigen.

 

selbst wenn amerikaner solche verträge unterschreiben, was ich sehr bezweifle (deutsche sehr wohl), woher willst du wissen ob die restlaufzeit nicht einfach bis 2016 geht ?  

Klar ist, das der Großkunde mit Ende Juni 2016 kündigen konnte. Ob dies die erste Kündigungsmöglichkeit war oder ob diese Firma schon länger jährlich kündigen konnte,wissen wohl nur die Insider. Das ehemalige Balda-Management hätte das aber wohl vor der Übernahme eruieren müssen und entsprechend den Kaufpreis drücken. Ich vermute, dies dürfte wohl einer der Gründe sein, warum van Aubel seinen Vorgängern Unfähigkeit vorwarf.  

ich glaube da ist ein großer denkfehler drin. interessante bewertung nehme ich zurück (versehen).

hier herrscht wie üblich abnicker kultur

mein tip bleibt: nur mit hohen limits verkaufen. shorter werden langsam covern ...  

Der SdK-Mitgliedsbeitrag für Einzelpersonen beträgt 85,- Euro im Kalenderjahr.

http://www.sdk.org/leistungen/stimmrechtsvertretung/
 

ich hatte seinerzeit erklärt warum faires shorting für den kapitalmarkt gut ist (verhindern von blasen).

genau das sieht man an balda. ohne die shorter hätte es hier für lemminge richtig teuer werden können.

aber dass finanzprofis so wenig mitdenken ?  warum wohl shortet ein profi einen negativen ev ? weil er nichts in der hand hat ?

 

Fundamentale Daten aus dem Geschäftsjahr 2014/15 vom 01.07.14-31.03.15


Eigenkapital:                       Q1 244,3 Millionen €       Q2 245,5 Millionen €      Q3 248,5 Millionen €


Ergebnis Konzern:               Q1 3,0 Millionen €           Q2 3,7 Millionen €          Q3 4,5 Millionen €



Fazit: Die Firma hat das Eigenkapital in den letzten neun Monaten um 4,2 Millionen € gestärkt und im Konzern 4,5 Millionen € verdient.
Ich finde diese Entwicklung trotz der bereits in diesen Monaten vorgenommenen Rückstellungen beachtlich.

Balda steht fundamental bärenstark im Futter, ein Eigenkapital von 248,5 Millionen € bei einem Umsatz von 82 Millionen €.

Und genau diese fundamental guten Werte sind der Grund für die permanenten Angriffe!!!  

ich finde die Firma fundamental gut, aber ich halte nichts von der Unternehmensleitung!  

Wochen nicht noch eine Klage gegen die Brewers eingebracht wird oder der Streitwert der 1. Klage erhöht wird. Je nachdem, wie das rechtlich sinnvoll ist. Da wird man van Aubel kaum beraten müssen.

Das jetzt bei der Vorbereitung von Übernahmen ein anderer Wind weht, sieht man allein am letzten Quartalsbericht, wo von einer abgeblasenen Übernahme berichtet wurde. Vielleicht tut man van Aubel hier im Thread sogar unrecht, und er ist genau der richtige Mann, um die hohe Cashposition Baldas in operativ aussichtsreiche Engagments zu verwandeln?  

Wer der SdK die Stimmen überträgt, kann sie auch gleich im Klo runterspülen. Besser man überträgt sie einem Aktionär aus den Forenkreisen, der zur HV fährt ...  

Charly du glaubst das man von Aubel wirklich unrecht tut ?
hätte er seine Aktie etwas gepflegt müsste er nicht hinterher
laufen wegen einer Übername er ist ein Versager er hat es
ja schon bewiesen mit anderen Firmen.  

Zitat: "ich hatte seinerzeit erklärt warum faires shorting für den kapitalmarkt gut ist (verhindern von blasen).
genau das sieht man an balda. ..."


Wo genau siehst du denn bei Balda eine Blase?

Ich hab nie was gegen Shorten gesagt, eben weil ich kein Problem damit habe, wenn bei überbewerteten Aktien oder Märkten (in einer Blasenbildung) auf fallende Kurse gesetzt wird. Aber was hat denn Balda damit zu tun? Das Unternehmen wird bewertet als hätten wir eine starke Baisse an den Märkten wie 2008/09.  

denn pflegen sollen?  

Der ad-hoc vom Freitag auch die abgebenden Fonds komplett abgeladen haben. Für mich ist Balda wieder ein trade wert. Morgen kaufe ich eine kleine position mit limit 2,35....  

die gemeint sind, wissen schon wer gemeint ist

@sungulf: aubel u. co könnten ja spätestens jetzt was für den kurs tun ...
bei dieser für balda tätigen ir/pr agentur scheinen auch nicht gerade die hellsten leute zu sitzen  
...



 

sollten sich die anleger das hier nicht weiter gefallen lassen. CEO und IR/PR Agentur müßte täglich bombardiert werden mit Fragen wann das ARP startet. Falls die nichts machen wollen/können, weil der AR blockiert ... sollten aubel mit empörungsmails zugespamt werden. e-mail von ihm bzw. seiner kanzlei sind im web zu finden.