RIB Software AG

bis zu dem Quartalszahlen ist ja noch etwas hin, in den nächsten 1 bis 2 Wochen müssen aber noch 5 bis 6 Aufträge gemeldet werden, sonst sehe ich auch schwarz für die Aktie  

jetzt weiß ich nciht, ob ich die Mailantwort hier reinkopieren darf  

Zusammen was er sagt in eigenen Worten. Danke!!!  

in 2016 3 Aufträge gemeldet, planen 10 große Deals in H1, H2 über 20(VJ25, sie sind auf einem guten Weg, das sollte sich dann alles in den Zahlen wiederspiegeln, in H2 offerieren sie die nächste Software Cloud iTW04.0 weltweit, sie müssen im dann im H2 einen großen Teil für die Deutsche Bahn ausstatten, die Aktionäre können sich über das Ergebnis 2016 freuen  

 

Der Vorstand ist für mich eine Nullnummer.Sollten nicht schon in Q1 die Phase III Aufträge gemeldet werden?
Fakt ist 3 Phase II Auftrage bis jetzt in Q1.Die Analysten oder wie die sich nennen geben lustig kurz Ziele von sich.Wenn das so weiter geht steht Rib Ende 2016 bei 3,50 Euro.Der Vorstand hat letztes Jahr ordentlich verkauft, wüste scheinbar schon was kommen wird.  

Die haben verkauft und vermutlich wiederholt sich das  

der noch immer hohen Bewertung, die für einen Wachstumwert o.k. ist der hochdynamisch wächst, aber nicht für eine Firma die beim Umsatz nur wenig wächst und beim Gewinn  stagniert.

http://www.godmode-trader.de/artikel/guidants-newsflash-31-03,4605282
Aktionäre von RIB Software müssen sich in diesem Jahr auf ein schwächeres Ergebnis einstellen. Der Vorstand erwartet bei einem Umsatz von 90 bis 100 Mio. Euro nur ein EBITDA in einer Spanne von 20 bis 25 Mio. Euro, nach 25 Mio. Euro im Jahr 2015.

Das 2016 wohl gruselig wird hat man ja schon sehen können in den ersten Monaten dieses Jahres, wo kaum noch ein PII Auftrag reinkam und PIII sowieso nicht :( Da ist man nichtmals wenigstens genauso gelaufen wie 2015, sondern deutlich geschrumpft. Die Luftblase  die der Vorstand 2015 noch abesondert hatte mit  der 2016er Prognose von 80% Wachstum bei PII/PIII von 25 (2015) auf 45 Stück (2016) kann man entgültig knicken. Aber nicht nur das Umsatzwachstum ist hier in 2016 das Problem (wobei ja bei der niedrigen Prognose schon der B2B Umsatz durch den neuen Baustoffhandel inklusive ist und zeitgt wie mau es um das Softwarewachstum bestellt ist), sondern es bleibt die Marge auf der Strecke. Also wenn man nicht glaubwürdig darstellen kann, daß ab 2017 wieder das alte Tempo nachhaltig aufgenommen wird, dann ist hier kursmäßig wohl kein Blumentopf zu gewinnen gegenüber anderen Techwerten die ordentliche Zahlen und Prognosen abgeliefert haben. Ich habe mich schon vor Wochen ausgeklinkt aus der Aktie, weil einfach der PII Eingang in Q.1 lächerlich niedrig blieb. Wünsche jedem der noch investiert ist, daß die Prognose viel zu konservativ angesetzt ist und die Aktie vielleicht doch nochmal aus dem Tiefschlaf erwachen kann.  

noch sucht, sollte Aixtron im Auge haben.Ein schöner Auftrag und es geht stark nach oben und die Zeichen das bald was kommt sind gar nicht so schlecht.Hier ist 2016 nach meiner Meinung nur mit Short gehen Geld zu verdienen.  

gestern # 3379
wohl falsch verstanden :-))  

9,24  

kann ers gerne hier reinkopieren  

das Interesse in diesem Forum spiegelt die Situation wieder.

Es fehlen für die Kursphantasien die Impulse.

Q1 Zahlen wird viele Anleger verschrecken.
Ein gutes Invest wieder, wenn der Vorstand dann wieder 2.000.000 Aktien zurückkauft.
Für 3,5 wird die Aktie aber nicht zu haben sein :)

Die Aktie ist heute auf dem Niveau des Ausgabepreises.  

Gewinrückgang ... und dafür ein EV/Ebitda von 15 und KGV von rund 35.

Im Grunde profitiert die Aktie immernoch von dem lange aufgebauten Image als Wachstumsaktie. Hat der fragwürdige Vorstand ja viel dafür getan.
Nur leider ist RIB keine Wachstumstory.

Kursziel 6,5 € in der nächsten größeren Marktkorrektur.  

Und tippe auf baldig ueber 10. Hier ist nichts fragwürdig, außer dass es halt Schwierig ist,  P3s zu bekommen. Analysten sollten es besser einschaetzen koennen.  

wir haben 3 Aufträge in 2016 gemeldet und planen bis 10 große Deals in H1 und über 20 in H2 (VJ.25). Derzeit sehen wir uns auf einem guten Weg und gehen davon aus, dass sich das auch in den Zahlen wiederspiegelt.



In H2 offerieren wir die nächste Software Generation Cloud iTWO4.0 weltweit. Dazu müssen wir einen großen Teil der Auftragnehmer der deutschen Bahn in H2 mit iTWO Software ausstatten.  Hier müssen wir jetzt unsere Kapazitäten richtig einteilen.

Hoffe wir können uns als Aktionäre über das Ergebnis 2016 freuen.

 

braucht RIB für 25 Mio Ebitda.

Kannst du das mal genauer ausführen?!

Man kann ja nicht einfach sagen, dass der Vorstand irgendwelche Ziele hat, und wenn die erreicht werden, gehts mit dem Kurs nach oben.
Erstens hat dieser Vorstand schon öfter enttäuscht was seine Ziele angeht, und zweitens muss man halt die Ziele in Beziehung zur Bewertung setzen.  

das ist die Mailantwort vom CEO, nicht meine Einschätzung  

 

Schmeißen, bevor es noch schlimmer kommt, steige mal in Aixtron ein  

Das Zitat von Alexander Dobrindt im GB 2015 zeigt welches Potential in RIB steckt.

 

"Wir wollen das digitale Planen und Bauen bundesweit zum
Standard zu machen. Die öffentliche Hand muss dabei als
großer Bauherr vorangehen und den Kulturwandel treiben.
Deshalb haben wir eine Reformkommission Bau von Groß-
projekten ins Leben gerufen und den klaren Grundsatz formuliert:
„Erst digital, dann real bauen“. Deshalb haben wir
vier Pilotprojekte zur Erprobung von BIM gestartet. Und
deshalb hat mein Haus einen Stufenplan für das Planen
und Bauen der Zukunft entwickelt, der BIM bis 2020 zum
neuen Standard für Verkehrsinfrastrukturprojekte machen
wird."

https://www.bmvi.de/SharedDocs/DE/Publikationen/...ob=publicationFile  

und du meinst, da bekommt RIB was ab  

Ich mach das auch noch paar mal :-) irgendwann werde ich belohnt :-)  

Prognose

RIB plant mit sehr positiven umschriebenen Aussichten einen Umsatz für 2016 von 90 bis 100 Mio. Dies entspricht aber lediglich einem organischen Wachstum in Höhe von +0,7 bis +10,7 Mio. Umsatz.

Wo bitte sind die

• 2 verschobenen Phase III Aufträge aus 2015

• 2 planmäßigen Phase III Aufträge für 2016

enthalten?

Baustoff-Handel

Die Formulierung des Geschäftsverlaufs für xTWO ist sehr überzogen.

„Der signifikante Anstieg der e-commerce Erlöse von 0,7 Mio. EUR auf 6,2 Mio. EUR (+786%) zeigt, dass im Berichtssegment xTWO sehr gute Wachstumspotentiale bestehen.“

Durch den Firmenzukauf iceprice hat RIB in 2014 einen anteiligen Umsatz in Höhe von 0,7 Mio. ausgewiesen. Verschwiegen wird jedoch, dass iceprice einen Bestandsumsatz in Höhe von 4.5 Mio. mitgebracht hat. Somit ergibt sich für mich ein Anstieg in Höhe von +37%. Auch diese Zahl kann sich zunächst sehen lassen.

Betrachtet man jedoch die Segmentberichterstattung kommen bei mir Zweifel auf, ob mit diesem Geschäft die notwenigen Renditen in naher Zukunft erwirtschaftet werden können. Eine Marge von 30% (Vertrieb, Marketing, Verwaltung) für Online-Handelsware ist nicht konkurrenzfähig. Zu diesen Konditionen bekommt der Ottonormalverbraucher die Ware auch bei OBI. Bauunternehmen und Handwerksfirmen möchten aber auf die verbaute Ware auch noch was verdienen. Da kommen dann min. 10-15% dazu. Zu diesen Bedingungen muss dieses Geschäft extrem subventioniert werden. Dies sieht man ja auch an dem Segmentergebnis.

 

Der Online-Handel wird aktuell mit einer Marge von ca. 6% betrieben. Es fehlen also 24% für ein ausgeglichenes Ergebnis oder min. 40% für die aktuelle Renditeerwartung.