IVU - sachlich und konstruktiv

Zum Halbjahr lag IVU bei EBIT und Konzernergebnis noch unter dem Vorjahreshalbjahr. Jetzt nach 9 Monaten ist IVU bei beiden Kennzahlen deutlich im Plus y/y. Starkes Q3!  

und einem herausforderndem Umfeld, eine sichere Bank - IVU.

Läuft alles nach Plan, Prognose wird (natürlich) bestätigt und dürfte somit am Ende wohl wieder mal übertroffen werden.
Da lege ich mich direkt mit Kostolany zum Mittagsschläfchen hin.  

nach Q1: 112 Mio. €
nach Q2: ca.120 Mio. €
nach Q3: über 130 Mio. €

Geplanter Jahresumsatz 2024: 130 Mio. €  

dass mal ein Quartal aus dem Ruder läuft.
Wenn deutsche small caps irgendwann wieder entdeckt werden..ist man hier gut dabei.
Bin gespannt auf Dividende nächst Jahr.
30 cents dürften es schon werden.  

bei der geplanten Effizienz vorankommt und nach 3 Jahren wieder anfängt zu skalieren. Dies ist am Ende der Treiber des Aktienkurses.

von Seiten des Cegedemisten.
Ich setze lieber auf Eskalieren, Umsätze ausweiten, Marktanteile gewinnen, Markteintritte feiern und die Internationalisierung vorantreiben.
Und für 2025 wünsche ich mir die Bekanntgabe des Ägypten Auftrags.

https://db-eco.com/de/news/...egyptischen-personen-und-gueterverkehr/  

Cegedemisten ja leben!!

umsatz top, auftragsbestand top, damit ist 2025 wohl schon wieder zu 90% eingetütet,

Aufbau Personal, geht wohl eher weiter, liest sich nicht so, dass man hier mal kürzer treten möchte,
kann man aber auch positiv sehen, dass man mit mehr Umsatz rechnet, Skalierung wird damit aber nach hinten verschoben

negativ: CashFlow sieht leider net so gut aus, die hohen liquiden Mittel sind etwas aufgebraucht, weitere Übernahmen damit nicht mehr so einfach zu finanzieren, aber im Q4 kommt hoffentlich wieder was dazu

wenn man nächstes Jahr an die 10% weiter wächst, bin ich zufrieden. Rest wird schon.  

Vielleicht eine Erklärung, warum Nebenwerte wie IVU bald wieder kommen, gibt
Marcus Poppe, Co-Head European Equities, Fondsmanager des DWS Deutschland in einer aktuellen Studie unter Punkt
5. Kommen europäische Nebenwerte nach einer langen Durstphase jetzt wieder nachhaltig in Gang?

Nebenwerte sind aus Poppes Sicht der gehebelte Wert für „es wird schon wieder besser“. Poppe: „Sie werden in der Breite dann gut funktionieren, wenn fallende Zinsen auf eine wirtschaftliche Belebung treffen. Dann haben sie aus meiner Sicht eine sehr gute Chance, sich besser zu entwickeln als Standardwerte.“ Ein Problem vieler Nebenwerte in den letzten Jahren sei es gewesen, dass sie besonders teuer waren, das Kurs-Gewinn-Verhältnis lag bei 21. Poppe: „Da mussten sie mit steigenden Zinsen auch erst einmal ihre Bewertungsprämie abbauen. Wir hatten also eine sehr hohe Ausgangsbewertung in einen wirtschaftlichen Abschwung hinein.“

Dazu seien bei einigen Titeln erhebliche Gewinnrisiken gekommen, da Nebenwerte tendenziell ein volatileres, weil fokussierteres Geschäftsmodell hätten. Da habe es bei einigen Unternehmen signifikante Gewinnanpassungen nach unten gegeben. Hohe Bewertungen mit negativen Gewinnrevisionen könnten dann natürlich ein giftiger Cocktail für die Kursentwicklung sein.

Quelle: DWS International GmbH, Stand: Ende September 2024


 

Inwiefern kann IVU denn zukünftig mit Siemens mithalten?

Siemens hat seit 2018 viele Software Entwickler für die Zugsparte eingestellt und eine eigene Plattform entwickelt (Railigent) und dann auch zugekauft:

- Hacon(Streckensuche, Fahrplan-Disposition:
DB Navigator basiert darauf)

-Sqills ( Reservierungsmanagement)

-Padam Mobility ( Verknüpfung aller öffentlichen Verkehrsmittel für die optimale Start/Ziel Reise)

- EOS Uptrade ( Ticketing und Vertrieb) : Deutschland Ticket basiert da drauf.

-Bytemark ( transit fare collection service)

-Railigent ( Flottenüberwachung und Wartung auch für Nicht-Siemens Züge)

Die ganzen Sachen sinnvoll zu integrieren, ist natürlich nicht ganz einfach und wird noch bisschen dauern. Aber falls es fertig ist, hat Siemens eine One-stop  Shop Lösung, die konkurrenzlos ist.  

hat das auf der Strecke Köln-Aachen nicht so gut geklappt. Da musst du um 5:30 in Düren aussteigen, weil nichts mehr geht. Wollte zur WOT nach Frankfurt. War es menschliches Versagen, ein technischer Defekt oder ?. Warum lässt man die Züge nicht mit Transponder fahren mit Sicherheitsverfahren. So wie in der Luftfahrt. Gibt auch Flugzeuge die inzwischen von selbst landen. IVU ist ein Dienstleister. Da wäre schon eine Verbindung zu technischen Dingen (Weichenstellungen, örtl. Zugstellungen etc.) nicht schlecht.
Wie dem auch sei, IVU wird gebraucht. Höre ich die Nachrichten von heute, dann wird davon ausgegangen, dass die selbstfahrenden Busse ab 2027 Wirklichkeit werden. Viel Aufwand für die Verkehrsträger. Das wäre eine Wiese für IVU. Hier in Aachen in den Bussen geht es so wie mit der Apotheken App. Karte draufhalten und schon kommt das Ticket.
 

bei den Personalkosten ist für mich der Schlüsselsatz bzgl. Kosten für den Vorstandsumbau. Je nachdem wie hoch diese waren (dachte, der Herr geht freiwillig?) hätten wir in Q3 immerhin mal Rohertragswachstum > Personalkostenwachstum. Und hab ich mir das falsch gemerkt, oder meinte jemand nicht, dass auf der HV gesagt wurde zukünftig eher mit 6-7% beim Personal wachsen zu wollen?
 

 

https://www.ivu.de/fileadmin/ivu/08_Investoren/...IVU_EKF_2024_de.pdf  

ab ca. 1:10:00

https://podcasts.apple.com/de/podcast/...id1549709271?i=1000678693625  

an der Pitch. Wie immer nichts konkretes, aber  man erweitert ja auch laufend die Produktpalette und damit auch das Einnahmepotential.

ein wenig unambitioniert :)  

würde ich aktuell mitnehmen. Ich brauche eh für 2025 rd. 50% im die drei Grottenjahre wenigstens ausgleichen zu können.

der persönliche Einstandskurs ;)  

nicht IVU

Positionen.. bei IVU weiß ja jeder das du auf 1000% sitzt  :)  

zu hören das Franzosen sich in die Aktie kaufen ;)  

betrifft zwar nicht IVU. Spielt aber schon irgendwie mit.
https://www.mat-traffic.de/de/news/
Wie das konkret in der Innenstadt aussehen soll, kann ich mir hier nicht vorstellen. Auf einer Strecke(zentral in AC von der alten Post bis zum Bushof sind 8 Ampeln, 3 Kreuzungen und 5 Fußgängerampelnauf c. 1km). Da fährt fast jede Linie durch. Immer ein Gewürge da.
Und schaue ich mir den Kurs von IVU an, dann war das im letzten Halbjahr nicht gut. Irgendwie stagniert die Sache.  

https://www.ivu.de/aktuelles/details/ivu-im-podcast-alles-auf-aktien

https://open.spotify.com/episode/...mp;nd=1&dlsi=d8c3fa00899241b8