Freenet: Platow Brief spekuliert auf Übernahme

ist hier nur los, denkt ihr es könnte mi den Zahlen noch tiefer gehen oder eher steigen?  

Es sollte eher steigen , könnte aber auch tiefer gehen.

Wenn mann immer alles wüßte wäre man ( n ) reich.

also bitte -5 % ... meine MAN und IFX knackten gerade die -6,3 %

Nein aber in ernst, ich glaube momentan kannst du normale analysen vergessen. 

Die kurse werden von Panik bestimmt. 

Gruß Michael 

 

Könnte heute noch eine Klarstellung kommen
um weiteres absinken des Kurses zu verhindern?'!!  

EBITDA 350-380 Mio Jahr Q1 85-95 Mio!!
darin enthalten Abschreibungen auf Firmenwert!
Steuern durch Verlustvortrag niedrig
Zinsen durch bessere Konditionen rückläufig.
Kunden sowie Umsatz und Gewinn
Q1 sesonalbedingt immer schwächstes Quartal
also dürfte es im Jahresverlauf noch etwas besser werden.  

FREENET LEIDET NOCH IMMER UNTER ABGABEDRUCK
07.05.2010 16:21
Auch am heutigen Tag dominieren die Verkäufer das Geschehen bei der Aktie des Telekommunikationsunternehmen Freenet. Noch immer drücken Anleger ihre Anteile um jeden Preis in den Markt, obwohl sich die Perspektive des Unternehmens nicht signifikant verändert hat. Noch vor einigen Monaten gab es von Seiten der Analysten Kaufempfehlungen mit Kursziele im Schnitt von deutlich über 12 Euro. Die Kurskapriolen an den US-Börsen tragen derzeit jedoch nicht dazu bei, dass Anleger ein Interesse an Aktien haben. Die Freenet Aktie notiert momentan bei 7,72 Euro und somit -0,47 Euro oder -5,7% tiefer, als am Vortag.  

Vilaneck hat schon den letzten Conference Call verbockt und für Kopfschütteln gesorgt. Am besten man versteckt ihn im Keller und läßt einen Macher ran, der dem Unternehmen eine Perspektive gibt. Still den Integrationsplan von Preisig abarbeiten zu lassen ist wahrlich keine Meisterleistung für einen CEO. Ich bleibe bei meiner Meinung "alles mal ausprobieren" wird als Strategie bei der gegenwärtigen Unternehmensinfrastruktur nicht ausreichen, um die Margen zu halten. IMO eine Frage der Zeit bis mehr Shops schließen müssen als ursprünglich geplant. Nun denn, ich schau hier ab & an mal rein, um mich zu amüsieren. Meine Aktien gab ich zwischen 10-11 € an Trendseller ab !

 

Wäre günstig bei 8 Euro - ein Schnapp !!  

...mal abgesehen davon, dass das keiner sagt von drill/frn  

mit den anderen tec dax werten ist der kursverlauf heute bis jetzt ein witz, die zahlen müssen es morgen richten
und dann gehts wieder richtung 11 euro  

da kennt schon jemand die Zahlen und will einfach verkaufen ! Normal ist das nicht...Freenet wirklich
sehr schwach in diesem Umfeld ! Und im OB liegen auch paar dicke Orders im VK.

Na schauen wir mal.....

verkaufen wäre meiner meinung nach schwachsinnig kann nur aufwäts schau dir mal das kgv freenets an  

Selbst Optimisten rechnen maximal mit 8 Cent für Q1. Wenn du das mal aufs Gesamjahr hochrechnest, liegen wir bei KGV von weit über 20!!! Und mal Hand aufs Herz. Wo sollen denn höhere Gewinne herkommen? Im letzten Jehr hat man mit dem jetzt verbliebenen Geschäfts so gut wie NICHTS verdient. Gewinne stammten aus den auf-/abgegebenen Geschäftsbereichen!

Vilanek muß langsam mal was Positives liefern! Und Drillisch soll bloß die Finger von irgendwelchen Übernahmespielchen lassen! 

7,99

 

positiv als negativ überraschen, heute werden noch die letzten Zittrigen herausgetrieben. Morgen dann auf zur 8,50 mindestens. Bin gespannt  

wo sollen die denn noch sein...hier sind doch nur noch Leute die hoffen und frn halten... die zittrigen Hände sind doch schon spätestens bei 9 raus...wir sind nichtmal bei 8, an so einem Tag. Drill steigt um fast 8% und damit doppelt soviel wie der Markt...wir schaffen kaum 50% des Marktes...alles komisch und bedenklich.

Mal sehen, was die Hochwertanalysten aus den Zahlen von Morgen herauslesen... 

 

ExcessCash viel zu pessimistisch.

@joeylein, wo hast du denn dieses KGV von 8 her? Kann natürlich sein, wenn alles optimal läuft, aber vor den Q1-Zahlen auf Basis irgendwelcher angenommenen Gewinne ein KGV als sicher zu bezeichnen, ist etwas zu früh.


@ExcessCash, du rechnest doch jetzt nicht etwa ernsthaft Gewinne eines einzelnen Quartals hoch? Das ist ja nun bei Freenet mehr als unsinnig, genauso wie die 2009er Zahlen als Basis für 2010 zu nehmen. Du weißt ganz genau, dass erhebliche Kosten wegfallen, allen voran Restrukturierungsaufwendungen und Zinsaufwendungen.


Das 1.Quartal kann widerum nur Hinweise zur Kostenstruktur jetzt in der Schlußphase der Restrukturierung geben, aber man darf es niemals hochrechnen, schon gar nicht vom Überschuss ausgehend. Man muss sich erstmal die erzielte Bruttomarge anschaun, dann beim Umsatz mögliche saisonale Effekte und Veränderungen im Geschäftsmodell bedenken, und dann kann man sich noch überlegen, wie sich Abschreibungen und Zinsen im weiteren Jahresverlauf entwickeln, in Verbindung mit den Vorstandsaussagen zum Geschäftsverlauf. Vielleicht kann man dann in etwa auf den Überschuss und den Cashflow des Gesamtjahres schließen.  

Sowieso das schwächste und deswegen
dürfte hier auch die perspektiven für
folgende Quartale optimistischer werden.  

steigt da aber trotzdem aus Freenet aus,denn der VK-Druck hält Freenet schon ne Weile
unten. Drillisch dagegen nutzt jede ach so kleine Erholung der Märkte um nach oben
zu powern. Schon komisch ! 20 Cent Dividende sind ja in der heutigen Zeit auch nicht
zu verachten und das Geschäftsmodel von Freenet ist eigentlich auch sehr konservativ
was die Gesamt-Wirtschaft angeht....hätte eher gedacht das Freenet in solchen volatilen Zeiten
ein eher ruhiges Investment ist.  

Unglaublich wie Drillisch gegenüber Freenet performt.
Unglaublich deswegen auch weil Drillisch einen hohen freenet Anteil besitzt und
nach diesem Kurseinbruch der Freenet auch ordentlich Geld verbrannt hat.
Ich werde die Meinung nicht los das hier an der Stellschraube gedreht wird um
freenet günstig zu Übernehmen oder einen Zusammenschluss herbeizuführen.
Naja vielleicht kommt morgen Klarheit rein denn so schlecht wie der Kurs nun steht können die
Zahlen gar nicht werden.
Vielleicht wartet jeder nochmals um morgen günstig
zu kaufen jedoch meistens kommt es anderst.!!
Würde hier eine grössere Abweichung der geplanten Zahlen anstehen
hätte Freenet die längst per ad hoc gemeldet.  

steigen ja die Aussteiger bei FNTN in DRI ein?? das würde beide Kursverläufe ein wenig erklären  

optimistisch, was das Geschäftsmodell von F. angeht. Nach dem Antritt von Vilanek hätte ich ein sehr viel klareres Geschäftsprofil erwartet. Und was die Zahlen angeht, da halt ich mich für meine Investitionsentscheidungen lieber an die Fakten, auch wenn sie teilweise in der (jüngeren) Vergangenheit liegen, als mich auf irgendwelche Wunschprognosen zu verlassen.

Die Hochrechnung von Q1 aufs Gesamtjahr allein ist sicher nicht besonders aussagekräftg. Nimm die ltm-figures der fortgeführten Geschäftsbereiche, ...da sieht es noch viel schlechter aus. Zu viel Fantasie ist notwendig, um auf ein Jahresergebnis zu kommen, das nur annähernd in Richtung 1 EUR geht... Natürlich müssten eigentlich Zins- und Restrukturierungsaufwand in 2010 deutlich sinken. Das wird dann aber auch in Q1 schon sichtbar sein. All die evtl. positive Effekte zählst du wunderbar auf. Darüber hinaus ist es aber Freenet in den letzten drei Jahren immer "gelungen" negative "Einmaleffekte" in zweistelliger Millionenhöhe zu produzieren. Das wird vermutlich dieses Jahr nicht anders sein... 

ALso ich erwarte keine positiven Überraschungen und würde in Freenet niemalsnienicht investieren. Ich reg mich auch nur auf, weil ich indirekt hier gefangen bin .

7,87

 

 

Drillisch heute gewaltiger Satz
Freenet verweilt noch um die 0-1%+
sollten dir Zahlen nur solala sein dürfte
Freenet trotzdem einen gewaltigen Satz
nach oben machen.
Verunsicherung  und schlechte Zahlen sind schon längst eingepreisst!  

das bringt doch nichts, auch wenn deine positive Grundeinstellung nett ist.   

Wunschprognosen, sondern um das herleiten von realistischen Prognosen aus den bekannten Zahlen in Verbidnung mit der Perspektive. Wenn dir der zweite Punkt, also die Geschäftsperspektiven nicht gefallen, weil dir Freenet nicht genug Profil hat, so ist das dein gutes Recht.
Aber tue bitte nicht so, als könne man aus dem Jahr 2009 oder einem sicherlich noch schwachen 1.Quartal 2010 auf das Jahr 2010 schließen! Das ist einfach purer Unsinn, und ich denke das weißt du auch. Und zu unterstellen, dass es negative Sondereffekte geben wird, ist pure Spekulation. Natürlich wird es immernoch Sondereffekte geben, aber nicht annähernd in der Höhe von 2009. Zumindest wird das den Cashflow betreffen.

Man sollte halt auch mal zwischen Gewinnen und Cash unterscheiden. Der Vorstand würde sich bezüglich Entschuldung und Dividende sicher nicht so weit aus dem Fenster lehnen, wenn der Cashflow nicht entsprechend erwartet wird.

Und im übrigen wirfst du mir vor, ich würde nur positive Effekte nennen, was erstens gar nicht wahr ist und zweitens kannst du ja komischerweise auch keine negativen Effekte nennen, außer schwammigen Äußerungen zu negativen Sondereffekten, die du aber nicht konkret nennst. Wie gesagt, zum Geschäftsmodell kann man unterschiedlicher Ansicht sein. Das akzeptiere ich. Zudem wird das Q1 natürlich noch relativ schwach. Da sind sich doch Analysten und User weitestgehend einig. Was ich nicht nachvollziehen kann, sind Aussagen wie von Trendseller, dass die Zahlen angeblich nochmal weit unter den Prognosen liegen werden, und zweitens deine Aussage zu kleinen Gewinnen in Q1 bzw. den Verlusten in 2009, die dafür sprechen sollen, dass das ganze Jahr 2010 wohl ähnlich schlecht werden könnte. Sorry, aber da muss man sich halt auch mal die Mühe machen, sich GUV, Kapitalfluss und Anhang in den Finanzberichten genauer anzuschaun. Dann würde man sehen, dass Freenet durchaus genug Stellschrauben hat, um Gewinne und besonders Cashflow stark zu steigern. An 1 € EPS in 2010 glaub ich auch nicht, aber der Cashflow pro Aktie könnte diese Regionen sogar übertreffen und beim EPS kann man durchaus auf 60-80 Cents kommen, selbst wenn Q1 nur 3-4 Cents abwerfen würde.  

ihr, gehts morgen rauf oder runter bin bei 10,20 eingestiegen, hoffe es geht bald wieder ind die Richtung