Freenet Group - WKN A0Z2ZZ

Wo nimmt er diesen optimismus her .

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Das Analysehaus Warburg Research hat die Einstufung für Freenet vor Zahlen zum dritten Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 35 Euro belassen. Die Anzahl der Vertragskunden dürfte leicht zugelegt haben auf 6,41 Millionen, schrieb Analyst Jochen Reichert in einer Studie vom Freitag. Den durchschnittlichen Umsatz jedes Vertragskunden erwartet er praktisch stabil bei 21,60 Euro./ag/stk  

pustet auch immer das Gleiche raus. Jochen hat ja nicht gesagt WANN wir die EUR 35,00 sehen werden....

Jetzt muss nur noch Heike einen nachdrücken.... Aber die hält sich in letzter Zeit bei FRN wohl etwas bedeckt.

Allen Investierten ein erholsames WE

Joss

 

Die beschworene (Kurs)- fantasie lässt noch auf sich warten, zumindest heute  

das ich was dagegen hätte,aber was soll bei den kommenden zahlen als zünder wirken?

wird wieder wie so oft alles im plan sein-das war es auch die letzten monate-gebracht hat es dem kurs absolut nichts!und wenn ich johnny und seine anfrage richtig in erinnerung habe wird es nicht einmal einen
ausblick auf 2017 geben.also woher kursfantasie herzaubern?!

bewegung wird es da wohl erst geben wenn man bei sunrise mit irgendwelchen verkäufen kasse machen kann oder pro7 interesse an freenet produkten zeigt. heizungsapp und so ;)

also insgesamt eher tristesse als fantasie.  

bagatela:"..bewegung wird es da wohl erst geben wenn man bei sunrise mit irgendwelchen verkäufen kasse machen kann .."
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Schätze die wollen wohl eher noch mehr (auf Pump?) kaufen bei Sunrise in 2017 als wieder zu reduzieren. Den inzwischen monströsen Schuldenberg von über 1 Mrd.€ will man scheinbar eher weiter auftürmen anstatt "gesund"zureduzieren. Alternative wäre KE zur Finanzierung. Die weiteren  25% an Exaring bekommt man sicher auch nicht geschenkt:

http://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...ernsehen-1001452204
24.10.2016 "... . Die bisherige Exaring-Beteiligung von 25 Prozent will Freenet zum Jahresbeginn auf 50 Prozent plus eine Aktie erhöhen, erklärte Freenet-Finanzchef Joachim Preisig. Und kündigte auch gleich noch an, in den kommenden sechs bis zwölf Monaten werde man über eine Anteilsaufstockung beim Schweizer Netzanbieter Sunrise entscheiden..."

Bei den nun kommenden Zahlen steht wohl wieder im Mittelpunkt Free Cashflow, EBITDA, Vertragskundenwachstum, ARPU, Rohertragsmarge. Durch die Vollkonsolidierung von Broadcast Media werden die nun höheren Gesamtzahlen nur bedingt vergleichbar sein mit den Zahlen von Q.3/15. Da muß man schauen wie die einzelnen Geschäftssegemente sich entwickeln. Vielleicht wird man ja schon zufrieden sein sein, wenn wenigstens die bisherigen Prognosen weiter bestätigt werden und nicht den Eindruck entsteht der Wettbewerbsdruck würde wieder höher mit negativen Auswirkungen auf die Erträge. Zu 2017 wird man sich wohl weiterhin noch nicht genau festlegen lassen beim Prognoseupdate. Jedenfalls muß sich der Kurs jetzt endlich mal aus der langweiligen Schaukelrange von grob 25,5/26,5 rausarbeiten in der man seit viele Wochen steckt. Wäre natürlich netter das eher in Richtung 28€ zu machen als in Richtung 24€. Würde wohl auch helfen, wenn nicht Trump gewinnt und man dann nach der US Wahl sich vielleicht endlich mal langsam wieder um den Beginn der Weihnachts-/Jahresendrallye kümmern würde.

 

So läuft das bei den Eidgenossen!

https://www.sunrise.ch/de/privatkunden/zuhause/smart-tv.html

 

Showdown?  

sowas in der art crunch :)

http://www.ariva.de/news/...-warburg-pincus-beteiligt-sich-im-5939602

Montabaur, 8. November 2016. Die United Internet AG und WP XII Venture
Holdings S.a.r.l., eine Tochtergesellschaft von Private Equity Fonds, die
vom Warburg Pincus LLC beraten werden (zusammen: "Warburg Pincus"), haben
heute eine Vereinbarung hinsichtlich einer 33,33 %-igen Beteiligung von
Warburg Pincus am Geschäft mit Business Applications von United Internet
unterzeichnet.

Der Transaktion liegt eine Unternehmensbewertung für das seitens United
Internet bisher unter der 1&1 Internet SE gebündelte Geschäft in Höhe von
2,55 Mrd. EUR zu Grunde. Diese Bewertung entspricht einem ca. 12,5-fachen
Multiple des für 2016 geplanten EBITDA des Bereichs...  

Sind da....

http://www.ariva.de/news/...m-dritten-quartal-sehr-profitabel-5939848  

geht nachbörslich quasi durch die decke :)

Analysten hatten mit einem weniger erfolgreichen Quartal gerechnet. Im nachbörslichen Handel legte der Kurs der Freenet-Aktie um ein Prozent zu. Im laufenden Jahr will das Unternehmen weiterhin ein Ebitda von "leicht über 400 Millionen Euro" erzielen.

BÜDELSDORF (dpa-AFX)  

aus meiner Sicht. Praktisch überall Steigerungen und auch die Dividende wird auf 1,60 ansteigen.

Allerdings ist fürmich der kleine Wehrmutstrofen das Ergebnis nach Steuern und Zinsen, das mit 0,47 € pro Aktie nach 0,48 € leicht rückläufig ist. Aber ansonsten denke ich, dass die Zahlen im oberen Rahmen zumindest meiner Erwartungen sind.

Dass der Ausblick auf 2016 bestätigt wird, rundet das Bild ab.
Allerdings rechne ich bei Freenet eh nicht mit weiteren Kursverdoppelungen, so dass ich eher auf die Dividende schiele. Und da sehe ich eine Dividendenrendite von 6,28 % beim heutigen Kurs von 25,47. Und mehr als 6 % bei relativ hoher Sicherheit lassen mein Herz erfreut schneller schlagen.  

wohl vom Tisch, da man 350 Millionen Euro über ein Schuldscheindarlehen mit langjähriger Laufzeit und einem Zinssatz von knapp über einem Prozent refinanziert hat. Das Ganze ist im Gegensatz zur bei Drillisch noch ausstehenden Anleihe ohne Wandlungsrecht, so dass man keine Verwässerung befürchten muss. Aus meiner Sicht läuft es. Mal sehen, was im Bericht zum Segment TV noch gesagt wird.  

Wenn Warburg bereit ist 12,5 x EBITDA zu bezahlen gibt das auch für den Rest von UI?
Wenn mal annimmt UI macht einen Gesamtumsatz von 4 Mrd in 2016 mit einer EBITDA Marge von 20% sind das 800 Mio. Dann sollte UI ca 10 Mrd wert sein.
Aktuell liegt die MK bei ca 8 Mrd.
Ergäbe einen Kurs von 48,75 für UI. Mal schauen ob der Markt das auch bezahlen möchte.


 

Fels in der brandung.  

wenn das mit den USA nicht wäre wären wir bestimmt 2 Prozent im plus. ....  

und die Aktie legt ja auch schon wieder zu :)  

also wieder mal ein Nonevent!  

Die Börsen scheinen sich vom Trump-Schreckgespenst zu erholen.  

Ja, es ist oft nicht der richtige Zeitpunkt, sofort nach einem negativem Ereignis zu verkaufen. Hier werden leider oft Gelder zum Fenster hinausgeworfen, die durch zu enge Stops neue Stops auslösen und das ganze dann richtig ins rutschen bringen können. Haben wir ja schon beim Brexit gesehen, dass es meist nicht allzu lange dauert, bis die Vernunft wieder einsetzt.
Auch H. Trump wird sich nicht gegen alle Vernunft (Berater) stellen können, wie er vielleicht gerne möchte und man hat ja schon bei manchem Präsidenten in den USA gesehen, dass die Ankündigungen eine Sache sind und dann sich wird das ganze doch oft deutlich abgemildert im tatsächlichen Alltag wiederfinden.
Jeder, der schon mehr Lebenserfahrung hat, kann mir das sicher bestätigen.  

Wie immer bin ich optimistisch.  

Zahlen ist vor den zahlen.



 

Die nächsten Monate werden für exportorientierte Werte (Stichwort America First... Strafzölle?...) sicher schwierig. Eigentlich müssen Werte wie FNT, die vom Export gar nicht abhängen, umso gesuchter sein. Stabile Dividende, überschaubare Entwicklung, Wachstumspotential. In der Managementpräsentation ist übrigens seine Übersicht der Schulden. Man hat diese in Q3 um 100 Mio. zurückgefahren. Ich bin bezüglich FNT maximal entspannt.  

Ein richtiger Impuls fehlt weiterhin. Mobilfunkumsätze stagnieren, DLS weiterhin im Bagatelgrößenbereich, ARPU in Q.3/16 war das Schlechteste der letzten 3 Jahre. ( Q3/16 21,6 ,  Q.3/15 21,90  , Q.3/14 21,70 ). NoFrill Bereich auch weiter unter Preisdruck durch Drillischs Kampfpreise bei WinSim&Co. Externe Zukäufe bringen ertwartungsgemäß Beiträge zu EBITDA, aber eben auch Belastungen durch Abschreibungen und Zinszahlungen, was sich auf höheren Ebenen oberhalb des EBITDA dann widerspigelt. Letztendlich wird weiter wichtig bleiben wie sich der Kursverlauf von Sunrise entwickeln wird und wie sich in 2017 gewissen neue Bereich (exaring) entwickeln bzw. welcher größeren Aufwand dort zusätzlich reingesteckt wird in 2017, um das anzuschieben. Brauchbare Aussagen zu 2017 fehlten leider weiter. Zu 2016 ist soweit eh alles relativ bekannt. Muß man jetzt abwarten wie es mit dem Gesamtmarkt weitergeht, da man sich mehr davon bewegen läßt als von eigenen Dingen.  

ersten SellOff an Freenet etwas vorbeigegangen, trotz frischer Q.3 Zahlen. Man hat ein Gap von Anfang Aug.16 geschlossen und sich dann wieder in die gewohnte Schiebezone der letzten Wochen hochgearbeitet. Aber irgendwie Versuche wieder in höhere 26,xx Bereiche zu kommen mit dem Zahlenmaterial im Rücken bleiben aus. Die Zahlen für 2016 sind ja durchaus o.k. Aber stört man sich daran über 2017ff nicht genug prognosemäßig gehört zu haben? Gefällt die Risikostruktur nicht mehr so durch die hohe Verschuldung und die übergroße Sunrise-Beteiligung? Ist es mehr ein Branchenproblem? Telekomwerte sind generell seit einiger Zeit nicht so wirklich gefragt, trotz guter DiviRendite. Eine Dt. Telekom blieb heute an einem tiefgrünen DAX-Tag im roten Bereich und auch eine Drillisch konnte nicht mitziehen mit dem Markt. Schauen wir also mal was der FNT-Konkurrent nun zu bieten hat bei den Q.3 Zahlen und wie man darauf reagieren wird.  

so einiges an freenet vorbei. und das nicht erst seit heute :)