Dax-Vorschau
Aus technischer Sicht sei es weiterhin möglich, dass der Dax in der kommenden Woche die 8.000-Punktemarke überwindet, erklären die Charttechniker. Doch angesichts der zahlreichen Belastungsfaktoren, die derzeit die Börsianer beschäftigen, glauben dies nur sehr wenige Marktbeobachter. Wahrscheinlicher ist es, dass der Dax eine Verschnaufpause einlegt. Für Charttechniker liegt die nächste Unterstützungslinie bei 7.800 Punkten.
Die Wall Street hat am Freitag vorgelegt. 2,6 Prozent verlor der Dow Jones, das Unternehmen 3M, das passable Quartalszahlen und einen nicht gerade enttäuschenden Ausblick vorlegte, wies einen Kursverlust von mehr als acht Prozent aus. Die Begründungen für die überdurchschnittlichen Kursverluste am Freitag waren die mittlerweile üblichen: Ölpreis, Sorgen um die Ertragskraft der Unternehmen. Als die Rating-Agentur Standard & Poors am Nachmittag dann Bewertungen für mit Hypotheken besicherte Wertpapiere senkte, schickte das die Börsen noch weiter nach unten.
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Nach Angaben des US-Energieministeriums sind in der vergangenen Woche sowohl die Rohölbestände als auch die Bestände an Benzin und anderen Destillaten gesunken. Die Vorräte an Rohöl schrumpften um 5,3 Millionen Barrel auf 316,6 Millionen Barrel besonders stark. Ölexperten hatten mit einer Zunahme der Rohöllagerbestände um eine Million Barrel gerechnet.
Die Benzinlagerbestände, bei denen allenfalls ein leichter Rückgang erwartet wurde, sanken ebenfalls überraschend kräftig. Sie gingen um 2,0 Millionen Barrel auf 193,8 Millionen Barrel zurück.
Auch die Häuser belasten
Zuvor hatte die Statistik zu den Verkäufen bestehender Häuser in den USA für Überraschung gesorgt. Diese nämlich fielen im September stärker als befürchtet. Auf das Jahr hochgerechnet sei die Zahl um acht Prozent auf 5,04 Millionen Häuser gesunken, teilte die US-Maklervereinigung NAR mit.
Volkswirte hatten im Durchschnitt mit 5,2 Millionen verkauften Häusern gerechnet. Im August wechselten noch 5,48 Millionen Einheiten den Besitzer.
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Der Dumme sagt was er weiß. Der Kluge weiß was er sagt.
+++ USA: Auftragseingang langlebiger Güter September
Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (14:30 Uhr)
Neubauverkäufe September (16 Uhr)
+++ Quartalszahlen: Daimler, Lufthansa, Grenkeleasing,
Kontron, Morphosys, MTU Aero Engines, SGL Carbon, Rhön-Klinikum,
Wincor Nixdorf, ABB, Ericsson, Microsoft, Motorola,
Royal Dutch Shell, Santander, Sony +++
Allein acht Großkonzerne aus dem Dax legen in den kommenden Woche ihre Quartalsbericht vor, doch selbst die Zahlenwerke von Deutscher Bank, BASF und Co. verlieren angesichts der Bedeutung, die der Zinsentscheidung der Fed zu gesprochen wird, an kursbewegender Schlagkraft.
"Die Welt blickt Mitte der Woche auf die Entscheidung der US-Notenbank", formuliert es Dennis Nacken, Analyst bei Allianz Global Investors etwas blumig. Wenn die Fed, wie allgemein erwartet, die Zinsen weiter senkt (25 Basispunkte auf 4,5 Prozent beim wichtigsten Leitzins prognostizieren die meisten Experten), dann sollte dies die Finanzmärkte nachhaltig stützen. Alles andere wäre ein herbe Enttäuschung, gegen die keine noch so gute Großbilanz etwas ausrichten dürfte.
Neben der erwarteten Zinssenkung, mit der die Fed die schwächelnde US-Konjunktur zu stützen gedenkt, erhalten die globalen Investoren weitere, sehr wichtige Wirtschaftsdaten aus den USA. Ebenfalls am Mittwoch gibt es die erste Schätzung für das Bruttoinlandsprodukt im dritten Quartal, am Donnerstag kommt der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe und am Freitag der Arbeitsmarktbericht für Oktober. Am Mittwoch stehen zudem die monatlichen Bauausgaben auf der Agenda.
Wenn alles gut läuft, sagt Deutsche Bank-Experte Bernd Meyer, dann könnte der Dax die Marke von 8.000 Punkten wieder übrspringen.
Unter ferner liefen: die Bilanzen
Die Bilanzsaison deutscher Aktiengesellschaften ist bisher eher gemischt angelaufen. Es gebe mehr positive, aber auch mehr negative Nachrichten als üblich, fassen die Analysten die vergangenen Bilanzwoche zusammen.
Bei der Deutschen Bank, die ihre Bilanz am Mittwoch bekannt gibt, werden Analysten vor allem auf die Belastungen durch die Hypothekenkrise achten. Die Deutsche Börse legt ihren Quartalsabschluss ebenfalls am Mittwoch vor. Der Börsenbetreiber sollte von einem regen Handelsvolumen in Zuge der volatilen Finanzmärkte in den vergangenen Monaten profitiert haben.
Öl und Gas befeuern BASF-Bilanz
Der Ludwigshafener Chemiekonzern BASF hat im dritten Quartal vom florierenden Öl- und Gasgeschäft profitiert und Analysten zufolge in den drei vergangenen Monaten abermals mehr Gewinn gemacht. Der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen soll um gut fünf Prozent auf 1,7 Milliarden Euro gestiegen sein. Der Umsatz dürfte um vier Prozent auf 13,8 Milliarden Euro zugelegt haben. Neben den Geschäftszahlen werden Anleger auch auf die Ankündigung möglicher weitererer Übernahmen achten.
Continentalanleger sehr optimistisch
Der Reifenhersteller und Autozulieferer Continental aus Hannover dürfte ein ordentliches Plus bei Umsatz und Gewinn verbucht haben. Die Anleger deckten sich am Freitag bereits ein, der Dax-Wert beendete den Handel mit einem Plus von über fünf Prozent als Dax-Spitzenreiter. Der Konzern berichtet am Mittwoch.
Ein Drittel mehr bei MAN
Der Nutzfahrzeug- und Maschinenbauer MAN hat das dritte Quartal nach Analystenmeinung mit einem deutlichen Gewinn- und Umsatzanstieg abgeschlossen. Das operative Ergebnis soll wegen der starken weltweiten Nachfrage um 28 Prozent, der Umsatz um etwa elf Prozent gestiegen sein. Der Dax-Konzern legt am Mittwoch seine Bilanz vor.
Fresenius und FMC
Der im MDax notierte Gesundheitskonzern Fresenius legt auch am Mittwoch die Bilanz für das abgelaufene dritte Quartal vor. Nach Ansicht von Analysten hat der starke Euro das Umsatzwachstum etwas geschwächt. Sie erwarten einen geringen Umsatzanstieg um zwei Prozent auf 2,82 Milliarden Euro, ohne Währungseffekte dürfte das Wachstum acht Prozent betragen haben. Fresenius hatte Anfang August nach überraschend starken Halbjahreszahlen das Jahresziel angehoben. Größter Umsatzbringer bleibt die im Dax notierte Dialysetochter Fresenius Medical Care, die 2006 etwa 63 Prozent zum Gesamtumsatz beitrug.
FMC gibt einen Tag später als die Konzernmutter ihre Bilanz bekannt. Die Experten erwarten, dass der Dialysespezialist im dritten Quartal das operative Ergebnis um etwa 13 Prozent, den Umsatz im hohen einstelligen Prozentbereicht gesteigert hat. Neben dem organischen Wachstum steht die durchschnittliche Vergütung pro Patient im Fokus. Im Vorjahr war diese Kennziffer um neun Prozent auf 324 Dollar gestiegen.
Metro auf gutem Kurs
Der Einzelhändler Metro gibt am Dienstag sein Quartalsergebnis bekannt. Im Schnitt erwarten Analysten einen deutlichen Umsatzanstieg von 14,13 Milliarden Euro vor einem Jahr auf nun 15,58 Milliarden Euro. Wegen der Unternehmenssteuerreform dürfte Metro einen Nettoverlust von 71,4 Millionen Euro ausweisen.
Die größten Wachstumstreiber im Konzern sollten nach wie vor die Elektronikfachmärkte Saturn und Media Markt sein. Die Börsianer werden allerdings vor allem die Entwicklung der Warenhäuser Real liegen, die mit dem scharfen Wettbewerb zu kämpfen haben. Die Sparte dürfte im dritten Quartal erneut einen Verlust ausweisen. Für Metro ist das dritte Quartal übrigens das letzte unter der Führung von Konzernchef Hans-Joachim Kröber. Kröber verlässt Metro am 31. Oktober, am 1. November übernimmt der bisherige Aufsichtsratchef Eckhard Cordes das Ruder.
Linde profitiert von Übernahme
Der Industriegase- und Anlagenbaukonzern Linde profitiert zunehmend von der Übernahme des britischen Gasekonzerns BOC. Dies werde sich auch in den Geschäftszahlen zum dritten Quartal widerspiegeln, die der Konzern am Dienstag vorlegt. Die Eingliederung der bisher größten Akquisition der Linde-Geschichte laufe offensichtlich recht reibungslos, kommentieren Analysten. Sie halten es für möglich, dass Konzernchef Reitzle die Einsparziele aus der BOC-Integration nach oben setzt.
Krones verpackt und verpackt und verpackt
Der im MDax notierte Abfüll- und Verpackungshersteller Krones dürfte erneut ein starkes Quartal präsentieren. Die Branchenexperten erwarten, dass Krones den Gewinn auf 21,5 Millionen Euro verdoppelt und den Umsatz um über 20 Prozent auf etwa 507 Millionen Euro verbessert hat. Wegen des weltweiten Wachstums des Getränkeverpackungsmarktes und der starke Nachfrage durch Brauereien will Krones im laufenden Jahr ein Umsatzwachstum von bis zu 12 Prozent verbuchen.
Tognum solide
MDax-Neuling Tognum legt am Mittwoch seine Bilanz vor. Der Dieselmotorenhersteller dürfte wegen der lebhaften Nachfrage aus der Schifffahrt und der Industrie ein EBIT von 87,5 Millionen Euro im dritten Quartal erwirtschaftet haben. Im laufenden Jahr will Tognum das EBIT um bis zu 25 Prozent steigern. Der Konzern ging am 2. Juli an die Börse, nachdem er Anfang 2006 von DaimlerChrysler an den schwedischen Finanzinvestor EQT verkauft worden war.
Digitalkarten gefragt wie nie
Der Boom von Navigationsgeräten hat dem niederländischen Digitalkartenspezialisten Tele Atlas wohl einen ordentlichen Gewinnschub beschert. Das TecDax-Unternehmen hat nach Analystenberechnungen einen um 18 Prozent verbesserten Umsatz (77,3 Millionen Euro) sowie einen EBITDA-Anstieg um 38 Prozent auf 15,35 Millionen Euro verbucht. Tele Atlas gibt seine Bilanz am Dienstag bekannt.
Zwei IPOs am Freitag
Am Freitag steht mit dem geplanten Börsengang der Hamburger Hafengesellschaft HHLA der wohl größte Börsengang im zweiten Halbjahr an. Die Aktien werden in der Spanne von 43 bis 53 Euro angeboten. Die Zeichnungsfrist begann vergangenen Freitag und endet am 1. November.
Im Entry Standard wagt die Explorationsfirma Global Oil & Gas den Gang aufs Parkett. Aktien gibt es zwischen 13 und 17 Euro, die Zeichnungsfrist begann ebenfalls vergangenen Freitag.
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USA: - FEST - Starke Zahlen von Microsoft und Hoffnungen auf eine Leitzinssenkung in der kommenden Woche haben am Freitag Händlern zufolge die US-Börsen kräftig angetrieben. Zudem hätten auch einige andere Unternehmen positiv mit ihren Quartalsbilanzen überrascht. Der neue Rekord von mehr als 92 US-Dollar beim Ölpreis sei in den Hintergrund gedrängt worden. Die schwachen Daten der Universität Michigan zur Entwicklung des Verbrauchervertrauens im Oktober hätten ebenfalls keine Beachtung gefunden.
JAPAN: - FEST - Die Börsen in Japan haben am Montag von der positiven Entwicklung an den US-Börsen profitiert und fest geschlossen. Der Nikkei ging mit einem Plus von 1,17 Prozent auf 16.698,08 Zähler aus dem Handel.
DAX 7.949,17 +0,21% XDAX 7.966,91 +0,48% EuroSTOXX 50 4.440,23 +0,64% Stoxx50 3.843,82 +0,71% DJIA 13.806,70 +0,99% S&P 500 1.535,28 +1,38% NASDAQ 100 2.194,59 +1,53% Nikkei 225 16.698,08, +1,17% (7:15 Uhr)
+++ Eurozone: Einkaufsmanagerindex Oktober (10 Uhr)
+++ Schweiz: Verbraucherpreise Oktober (7:45 Uhr)
+++ USA: Arbeitsmarktdaten Oktober (13:30 Uhr), Auftragseingang September (15 Uhr)
+++ Quartalszahlen: Adecco, Berkshire Hathaway, British Airways, Chevron, Mazda Motor, Nyse Euronext
+++ Deutschland: PKW-Neuzulassungen Oktober
+++ USA: ISM-Index Nicht-Verarbeitendes Gewerbe Oktober (16 Uhr)
+++ Quartalszahlen: Altana, Cash Life, Dyckerhoff, Leoni,
MPC Münchmeyer, Petersen Capital, Münchener Rück,
Ryanair Holdings, Qiagen, Symrise, Tipp24
Hallo Top1,
ich bin ganz neu hier und kenn mich mal noch garnicht aus. Ich mache daytrading auf den DAX und suche im Prinzip Leute, die das gleiche machen, um sich ein bisschen auszutauschen. Weiss nicht wo die sich hauptsächlich "aufhalten". Da du ja schreibst dass du auch puts auf den Dax gekauft hast, dachte ich, ich schreib dir mal. Vielleicht kannst du mir ein paar Tips geben. Mich hat nur gewundert, dass lediglich Beiträge von dir drinstehen und keiner Antwortet.
Freu mich auf ne Antwort von dir
Grüße
Eurozone: Erzeugerpreisindex und Einzelhandelsumsatz September (11 Uhr)
Quartalszahlen: Bayer, Beiersdorf, BMW, Ciba, Commerzbank, Heidelberg Cement, Heidelberger Druck, Hugo Boss, Pfeiffer Vacuum, Premiere, Puma, Swiss Re
Der Technologie-Index Nasdaq fiel am Freitag um 2,5 Prozent auf 2.628 Stellen. Händler machten die schwachen Geschäftsaussichten des Mobilfunk-Zulieferers Qualcomm für die Kursverluste mitverantwortlich. Die Anleger fürchteten wegen der Prognose um das Wachstum der gesamten Branche, hieß es. Tags zuvor hatte bereits der Netzwerkhersteller Cisco über ähnliche Probleme berichtet. Der Dow-Jones-Index der Standardwerte schloss um 1,7 Prozent schwächer bei 13.043 Punkten.
Die schlechten Vorgaben hinterließen auch ihre Spuren an der japanischen Börse. Der Nikkei-Index sackte um 2,48 Prozent auf 15.197 Punkte ab. Gegenüber dem Yen gerät der US-Dollar derzeit stärker unter Druck. Der Greenback durchbrach dabei die psychologisch wichtige Marke von 110 Yen. Die Entwicklung belastete besonders Exportwerte.
Superfonds kommt
Eine gute Nachricht gibt es aus der Finanzbranche. Die drei größten US-Banken haben sich laut einem Bericht der "New York Times" auf die Details eines Superfonds zur Stabilisierung der Kreditmärkte geeinigt. Der Fonds solle mindestens ein Volumen von 75 Milliarden Dollar haben.
Die Finanzmarktkrise kann laut einer Studie der Investmentbank Goldman Sachs das Kreditvolumen in der US-Wirtschaft um zwei Billionen Dollar verringern und so das Risiko einer tiefen Rezession erhöhen. "Dies ist ein großer Schock", warnt Jan Hatzius, Goldman-Sachs-Chefökonom für die USA. Die Krise auf dem Hypothekenmarkt sei eine "volkswirtschaftlich viel größere Gefahr als allgemein angenommen".
Mit dieser Sicht steht Goldman Sachs keineswegs alleine da: So schreiben Strategen von JP Morgan: "Kurzfristig sind die Risiken groß, dass es zu einem US-Abschwung kommt." Geschürt wurden die Konjunkturängste auch durch Daten zur US-Industrieproduktion am Freitag, die überraschend schwach ausgefallen waren. Der Volatilitätsindex VIX, ein Maß für die Unsicherheit am Markt, stieg vergangene Woche auf den höchsten Stand seit 2003.
Hohe Volatilität und kräftige Verluste?
Auch für die kommende Woche rechnen Börsianer an der Wall Street mit einer volatilen Börse, allerdings dürfte das Handelsvolumen zum Wochenende hin wegen des Thanksgiving-Feiertags eher gering ausfallen: Am Donnerstag sind die Märkte wegen des Feiertags geschlossen, und am Freitag ist die Handelszeit verkürzt.
Doch nicht nur die Finanzmärkte in den USA, sondern auch Dax & Co. befinden sich angesichts der gewandelten Risikowahrnehmung der Anleger weiterhin in einer Phase erhöhter Volatilität. Dabei stimmt aus charttechnischer Sicht bedenklich, dass der Dax mittlerweile unter Aufwärtstrend seit März 2003 notiert. Das zieht in aller Regel weitere Verkäufe nach sich.
Fed lässt nicht hoffen
In der kommenden Woche sind neben dem Fed-Konjunkturausblick und dem Protokoll der Oktober-Sitzung des zinsentscheidenden Offenmarktausschusses die Zahlen über die Wohnbaubeginne und der Index des Verbrauchervertrauens wichtige Fixpunkte für die Börsianer. Bei beiden Indizes wird ein Rückgang erwartet.
Auf die Allzweckwaffe Fed sollten Anleger dabei künftig besser nicht setzen: Den Markt dürften Aussagen aus den Reihen der US-Notenbank belasten, die eine weitere Zinssenkung im nächsten Monat eher unwahrscheinlicher machen.
Würd mich nicht wundern, wenn wir morgen in Asien nach den herben Verlusten letzter Woche deutliche Aufschläge sehen werden! Trotz des angeschlagenen Umfelds...........
Frohes Traden und eine glückliche Hand!
CHRIS
HB FRANKFUR. Die BHF-Bank erwartet den Dax Ende 2008 bei 8 700 Punkten. Die deutschen Blue Chips seien im internationalen Vergleich attraktiv bewertet und verfügten dank ihrer starken Position auf den Weltmärkten auch 2008 über überdurchschnittliche Gewinnperspektiven, so Aktienstratege Kai Franke. So geht die BHF-Bank im kommenden Jahr von weiter steigenden Unternehmensgewinnen in einer Größenordnung von 6 Prozent bis 10 Prozent aus, allerdings bei einer nachlassenden Gewinndynamik, heißt es einschränkend. Als stützend für den Dax sollte sich auch das anhaltend hohe globale Wirtschaftswachstum erweisen. Die BHF-Bank geht für das kommende Jahr von einem Wert von 4,7 Prozent aus nach 5,2 Prozent im ablaufenden Jahr. Das US-Wachstum dürfte zwar kräftig in Regionen um die 1,5 Prozent zurück fallen, von einer Rezession gehen die Analysten derzeit aber nicht aus. Die Subprime-Krise und der Rückgang der Immobilienpreise werde zwar 2008 noch anhalten, der Arbeitsmarkt habe sich bislang aber als solide Stütze erwiesen.
„Die Konjunktur wird nicht einfach weg brechen“, ist Franke überzeugt. Damit es für den Dax aber wieder kräftiger nach oben gehen kann, stehen nach Einschätzung von Finanzanalyst Roland Ziegler aber noch zwei Signale aus: Zum einen müssten sich die Auswirkungen der Vertrauens- und Liquiditätskrise besser absehen und vorhersagen lassen. Zum anderen müsse das stark eingetrübte Konjunkturbild der Anleger wieder realistischer werden. Wie die aktuellen Umfrageergebnisse zeigten, seien die Marktteilnehmer derzeit noch sehr negativ gestimmt. Ein „gesunder Realismus“ sollte aber zurückkehren, glaubt Ziegler. So signalisierten die anhaltenden Aktienrückkäufe die Zuversicht der Unternehmen und stellten für den Markt eine wichtige Stütze dar. Daneben seien die strategischen Käufer im M&A-Markt weiterhin aktiv, wie der Übernahmeversuch von Rio Tinto/BHP Billiton zeige. Schließlich würden die stark wachsenden Sovereign Wealth Funds zunehmend am Aktienmarkt aktiv.
Derweil stelle der Rentenmarkt fundamental betrachtet mittelfristig keine Alternative zum Aktienmarkt dar. Denn das niedrige Zinsniveau biete keine ausreichende Kompensation für die wachsenden Inflationsrisiken. Das größte Risiko für die Entwicklung am Aktienmarkt macht Franke in einer massiven Schwäche des Dollar aus. Zwar prognostiziert der Stratege im kommenden Jahr einen weiter steigenden Euro, das sollte sich für die Unternehmen allerdings als verkraftbar erweisen, solange die Bewegung in geordneten Bahnen verlaufe. Angesichts der Schwäche der US-Konjunktur, der Krise am Immobilienmarkt sowie der Erwartung, dass die Federal Reserve im kommenden Jahr die Leitzinsen wohl weiter senken müsse, dürfte im kommenden Jahr das Niveau von 1,55 US-Dollar zum Euro erreicht werden. Mit Blick auf die Asset Allocation wird das rohstoffintensive Wachstum der Emerging Markets auch 2008 den Sektor Basic Resources weiter treiben. Trotz der Outperfomance der vergangenen Jahre würden die europäischen Rohstoffwerte immer noch mit einem Bewertungsabschlag gegenüber dem Gesamtmarkt gehandelt. Die europäischen Rohstoffwerte profitierten zudem von einem schwächeren Dollar.
mich würde es nicht wundern wenn die Vorbörse vor Handelsbeginn bis auf 7500 hochzieht dann beisse ich mich morgen selber in den Allerwertesten weil ich meinen Long gegeben habe.
Wie soll man eigentlich Verlust von heute dann morgen zurück holen, wieder mit LONG Play?
KO bei 7000 habe heute aber keinen Bock mehr mir einen Schein auszusuchen, mir reichts.
Soll ich eigentlich noch einen Tipp für morgen abgeben, mal schaun, habe gerade keine Glaskugel
zur Hand.
Gute Nacht
TommiUlm
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