Ambac Rocky Balboa oder chapter 11

Obwohl eine alte Information ist, trotzden wollte ich wiederholen,  Put buyback Problematik  wird mit dem Anfang des Jahres wieder zunehmende intensität diskutiert werden

-Bis zum 11/18/10 hat ambac insgesamt 29 fraud RMBS zum SEC eingereicht. 16 Davon gehört zum Countrywide.

Die mögliche Abfindung von den eingereichten fraud RMBS beträgt zwischen den 650 millionen und 1,2 millarden dollar.

 

http://ir.ambac.com/...-sec&secCat01.1_rs=11&secCat01.1_rc=10

Filing Date: 11/18/10

assurance as to the outcome of these efforts.

-First Franklin Mortgage Loan Asset−Backed Certificates, Series 2007−FFC
-Nomura Asset Acceptance Corporation, Alternative Loan Trust, 2007−1
-Nomura Asset Acceptance Corporation, Alternative Loan Trust, 2007−3
-Citigroup HELOC Trust 2006−NCB1
-GMAC Home Equity Loan Trust 2005−HE3
-Chevy Chase Funding LLC, Series 2007−1
-Chevy Chase Funding LLC, Series 2007−2
-Countrywide Asset−Backed Certificates, Series 2005−16
-Countrywide Asset−Backed Certificates, Series 2005−17
-Countrywide Asset−Backed Certificates, Series 2006−11
-Countrywide Asset−Backed Certificates, Series 2006−13
-Option One Mortgage Loan Trust 2007−FXD1
In addition, AAC has initiated litigation with respect to the RMBS Securities listed below. The claims in such litigations include claims against the
sponsor for breaches of representations and warranties among other claims. There can be no assurance as to the outcome of any such litigation.
-SACO I Trust 2005−10 Mortgage−Backed Certificates, Series 2005−10
-SACO I Trust 2006−2 Mortgage−Backed Certificates, Series 2006−2
-SACO I Trust 2006−8 Mortgage−Backed Notes, Series 2006−8
-Bear Stearns Second Lien Trust 2007−1, Mortgage−Backed Notes, Series 2007−1
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2004−K
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2004−L
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2004−M
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2004−N
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2004−O
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2004−T
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2005−F
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2006−B
-Countrywide Revolving Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2006−C
-Countrywide Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2006−S1
-Countrywide Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2006−S4
-Countrywide Home Equity Loan Asset Backed Notes, Series 2006−S6
Home Equity Mortgage Trust 2007−1

 

gebildet. Das wird ein heißer Ritt.

Nothing has been set aside for suits from insurers including MBIA Inc. and Ambac Financial Group Inc. alleging that Countrywide fraudulently induced the firms to guarantee bonds filled with faulty mortgages.

The bank lost a bid last month in New York State Supreme Court to prevent MBIA from using statistical sampling to determine if it improperly insured $21 billion in securities. The ruling is a setback for Bank of America, which had vowed to review claims loan by loan, because sampling reduces the time and expense of examining thousands of mortgages and could make it easier for others to pursue suits, said David Grais, a partner in New York law firm Grais & Ellsworth LLP.

‘Black Cloud’

The bank said in a November filing that it was “not possible at this time to reasonably estimate future repurchase obligations” tied to litigation brought by the insurers.

Moynihan also must fend off demands from Pacific Investment Management Co., BlackRock and the New York Fed for putbacks tied to about $47 billion of bonds, people familiar with the matter have said.

http://www.bloomberg.com/news/2011-01-04/...-doubt-in-book-value.html  

Sehr nützlich information. Fraud RMBS sind wie ein riesiger Eisberg.Niemand weiss genau, wohin diese Reise gehen wird.

Einst aber Klar! Diese Problematik wird schnell wie möglich gelöst werden.

 

http://www.cnbc.com/id/40897240

WHAT OTHER INVESTORS ARE ASKING BANKS TO REPURCHASE  MORTGAGES?      Some of the biggest U.S. investors, including Pacific  Investment Management Co, BlackRock Inc and the Federal  Reserve Bank of New York are attacking Bank of America and  others over parts of the more than $2 trillion market for  mortgages in bonds outside of government programs.

WHAT IS POTENTIAL COST OF PUT-BACKS FOR BANKS?      Banks could face losses of $20 billion to $33 billion from  buyback requests from the GSEs, according to Paul Miller, an  FBR Capital Markets analyst who said Monday's settlement fits  within that loss scenario.      Total losses banks may face on loans in private-label  mortgage bonds likely start at $35 billion and may rise as high  as $73 billion, Miller said.      Amherst Securities Group, a specialty mortgage  broker-dealer, sees losses on loans in private mortgage bonds  issued from just 2005 to 2007 theoretically reaching $98.86  billion -- including $18.82 billion by Bank of America

WHAT HAVE PRIVATE LABEL INVESTORS REQUESTED SO FAR?      Pimco, BlackRock, the Federal Reserve Bank of New York,  Freddie Mac and others have threatened Bank of America with  litigation over $16.5 billion in bonds that they control,  citing a failure of BofA's servicing unit to pursue put-backs. In an apparent about-face from earlier intentions to fight,   BofA in December said it was negotiating with the investors.      Other investors who have aggregated positions on more than  $600 billion in bonds through an RMBS Clearinghouse developed  by Dallas lawyer Talcott Franklin are pressuring bond trustees  and servicers to follow up on put-back requests.

 

WHAT HAS BANK OF AMERICA SAID ON MORTGAGE PUT-BACK  EXPOSURE?      In October, Bank of America said it was two-thirds of the  way through GSE-related repurchases and had bought back $11.4  billion in mortgages from Fannie Mae and Freddie Mac.      It said during its third-quarter earnings presentation it  had received $8.7 billion in repurchase requests from outside  investors and monoline insurers, on $910 billion in mortgage  bonds sold to those two groups during the housing boom.      BofA has said cases against the bank "generally allege that  the offering documents for more than $375 billion of securities  issued by hundreds of securitization trusts contained material  misrepresentations and omissions.

 

WHAT OTHER BANKS HAVE SIGNIFICANT PUT-BACK EXPOSURE?      Along with Bank of America, JPMorgan Chase & Co,  Citigroup Inc and Wells Fargo & Co will shoulder  about 40 percent of losses to the industry, according to FBR  Capital Markets' Miller.      The four banks have already provisioned for $16 billion, or  75 percent of FBR's forecast of the banks' losses, he noted.      Other financial companies on FBR's list of firms with large  put-back exposures are H&R Block Inc, Morgan Stanley , SunTrust Banks, PNC Financial Services,  First Horizon National Corp and U.S. Bancorp.           Bank        Est. losses         Est. loss taken as of Nov.      BofA        $10.7 bln-$20.4 bln $8.1 bln      JPMorgan    $5.7 bln-$11.2 bln  $5 bln      Wells Fargo $3.1 bln-$5.3 bln   $2.7 bln      Citigroup   $1.9 bln-$3.3 bln   $966 mln      Morgan Stly $1.5 bln-$3 bln     $0      SunTrust    $779 mln-$1.4 bln   $908 mln      PNC         $665 mln-$1.2 bln   $332 mln      First Hrzn  $419 mln-$766 mln   $300 mln      US Bancorp  $381 mln-$632 mln   $222 mln     (source: FBR Capital Markets)

 

HOW BIG A STEP IS THE BOFA SETTLEMENT IN CLEANING UP FANNIE  MAE AND FREDDIE MAC FINANCES?      While $3.3 billion -- including a similar settlement last  month with Ally Financial -- is a large figure in dollar terms,  in percentage terms, the settlements are a tiny fraction of the  more than $5 trillion in mortgage-backed securities guaranteed  by the two entities. Fannie Mae has also reserved the right to  bring future claims against Bank of America

 

jede Quartal legt BAC fast 500 milionen dollar für den Einkauf fraud RMBS an die Seite.

wenn BAC die fraud RMBS akzeptiert und dafür Garantie geben wird, eine bestimmte Zeit wieder zurückzukaufen, ist das auch sehr wichtiger Ansatzpunkt für Ambac, um die weitere Verhandlung mit den Gläubigern eine starke Postion zu schaffen.

und noch dazu! ihre Rating wird auch erhöhen.

 

Moynihan Fights Fires at Bank of America Amid Book-Value Doubts

Auszug:
MBIA, Ambac

The lender booked a $3 billion fourth-quarter provision related to the settlements and a $2 billion writedown on the value of Countrywide operations, wiping out the $2.7 billion in net income analysts had expected the company to post, according to the average estimate of 14 analysts surveyed by Bloomberg before yesterday’s announcement.

Nothing has been set aside for suits from insurers including MBIA Inc. and Ambac Financial Group Inc. alleging that Countrywide fraudulently induced the firms to guarantee bonds filled with faulty mortgages.

The bank lost a bid last month in New York State Supreme Court to prevent MBIA from using statistical sampling to determine if it improperly insured $21 billion in securities. The ruling is a setback for Bank of America, which had vowed to review claims loan by loan, because sampling reduces the time and expense of examining thousands of mortgages and could make it easier for others to pursue suits, said David Grais, a partner in New York law firm Grais & Ellsworth LLP.

http://www.bloomberg.com/news/2011-01-04/...-doubt-in-book-value.html

Langsam kommt richtig Feuer in die Sache :-)) Auf zu alten höhen :-)))  

GAP zumachen und dann uuuuuuuuppppppppp  

GAP ist zu jaja die lieben amis....  

heute runtergeboxt,typisch otc und chapter11.

ohne news wird das nichts.  

Posted today at 11:14 a.m.

http://chicagobreakingbusiness.com/2011/01/...nkruptcies-in-2010.html

 

BAC muss mit den investoren schnell wie möglich eine Einigung schliessen. Sonst wird es die Lage für BAC jeden noch schlimmer!

http://www.cnbc.com/id/40914126

U.S. banks will likely have to pay between $26 billion and $48 billion to settle mortgage disputes with Fannie Mae and Freddie Mac, according to the latest estimate by analysts at Keefe, Bruyette & Woods Inc.         KBW's projections are slightly lower than its prior forecast, because of a Bank of America Corp's recent $3 billion settlement agreement with Fannie Mae and Freddie Mac, which was for a lower sum than many analysts had expected.         The total will likely be on the lower end of the range, KBW added on Tuesday.         "It's reasonable to see (Bank of America) as an industry stress case. The loss numbers should trend down from there," said Bose George, KBW bank analyst in an interview with Reuters.         Mortgage giants Fannie Mae and Freddie Mac have been battling major banks for months to get lenders to buy back loans that they say should have never been sold to them.         Investors have feared that banks could be on the losing end of these arguments, as well as encounter fights with asset management firms that bought mortgage bonds.         Analysts estimated that banks could be on the hook for more than $100 billion of mortgage repurchases from Fannie Mae, Freddie Mac, and other investors.         In a research note, KBW said that Bank of America's settlement with Fannie Mae and Freddie Mac will likely be one of the more expensive for a bank, relatively speaking, because the bank's loans have particularly high rates of delinquency.         In settling with Freddie Mac, BofA paid $1.28 billion, or 1.01 percent of the outstanding unpaid principal balance on Bank of America mortgages owned by Freddie Mac.         Such a payout rate would mean banks would pay Fannie and Freddie $48 billion in repurchase claims settlement, according to KBW.         In contrast, Ally Financial settled with Fannie Mae last week for $462 million, or about 0.55 percent of outstanding unpaid principal balance, KBW said, implying only $26 billion in industry-wide losses

 

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http://www.cnbc.com/id/15840232?video=1721165558&play=1

 

 

Mortgage regulator von US Regierung erwartet ansteigende Klage gegen grosse Banken. Wir befinden uns noch die Spitze des Eisbergs.

 

http://www.marketwatch.com/story/regulator-more-mortgage-put-backs-suits-coming-2011-01-03

The head regulator for government mortgage buying giants said Monday  that more lawsuits seeking to have big banks repurchase or “put-back”  bad mortgages that the banks sold them are in the pipeline.    

[Fannie Mae and Freddie Mac] have other outstanding claims across a  range of counterparties and they are being pursued,” said outgoing  Federal Housing Finance Administration acting director Edward DeMarco.    

 

DeMarco’s comments come after Bank of America Corp.    on Monday unveiled a $2.8 billion deal with Freddie Mac  and Fannie Mae that settles legal spats over losses on hundreds of  billions of dollars in home loans that the lender sold to the  government-owned mortgage giants.R

     

DeMarco added that the settlement with Bank of America and a separate  settlement with Ally Financial Inc. reached in December, represent an  ongoing effort to enforce Fannie and Freddie claims for violations of  representations and warranties on mortgages sold to the institutions.  The settlements collectively provide $3.3 billion in recovery funds to  the mortgage giants, he added.

 

Christopher Whalen, managing director at Institutional Risk Analytics,  argues that the government could have pushed harder for a bigger  settlement. He called the agreement “a gift” for Bank of America.

“Taxpayers will pay the tab,” he said.

Ely said that other big banks will settle with Fannie and Freddie in the  next month because they will want to book losses related to the deals  as 2010 charges and “get it behind them.” However, Ely said he expects  the Bank of America agrement to be the largest Fannie and Freddie  put-back settlement.

“If you don’t settle now you have to reserve for a future settlement anyway,” he said.    

“A lot of the Bank of America settlement has been driven by Countrywide,  one of the worst subprime lenders. That’s why I don’t think these  numbers are indicative of other financial institutions, simply because  they don’t have the equivalent problems of having a Countrywide  acquisition,” Ely said

 

 

Statement  of the Bank of New York Mellon, as Indenture Trustee, Pursuant to Rule  2019 of the Federal Rules of Bankruptcy Procedure

http://www.kccllc.net/documents/1015973/1015973110104000000000004.pdf

Bank of New York Mellon hat die Verbindlichkeit von ambacs zum CH11 Gericht eingereicht. Insgesamt 1,24 millionen dollar

Unter dem Antrag gibt es keine Information über BNY Mellon, as Trustee of 6.15% Directly-Issued Subordinated Capital Securities due 2087 Unsecured Notes $400,000,000.

Wo bleibt diese 400 millionen dollar?

 

 

Bei dem anderen Link kann man nicht öfnen;

Bitte unterer Link versuchen.

http://www.kccllc.net/Docket/SearchResults.asp?T=2599

Court Docket:104 letzte Meldung.

 

Das bedeutet sie stehen so da wie die Aktien. Von diesen 400 Millionen hat Pfandbrief Anteil an einer 250 Millionenanleihe gekauft die in 5 Millionen Aktien umgewandelt wurde, damit diese per CDS noch aktiviert werden konnte und die Leute nicht alles verlieren. Daher lache ich über Pfandbrief, weil er $50 pro Aktie ausgegeben hat und er hätte die Aktien jetzt zu ca. 0,10 Euro kaufen können.  

 

Könnte wohl mal einer aufzeigen welche Szenarien als nächstes alles möglich sind und was nach der zeitigem Stand wohl am wahrscheinlichsten erscheint?

 

Wie lange könnte es wohl dauern bis wir wissen ob Ambac hop oder top ist?

 

 

 

 

- Private Personen und Instituten müssen bis zum 2. März 2011;

- Regierungs oder staatliche instituten müssen andereseits bis zum 9. May 2011 ihre Forderungen mit den Beweisen an CH11 Gericht nachreichen.

http://www.kccllc.net/Docket/SearchResults.asp?T=2599

Court Docket:102

 

Claims Bar Date Any person or entity, other than governmental units (as defined in section 101(27) of
the Bankruptcy Code), holding or wishing to assert a claim against the Debtor must
submit a proof of claim so as to actually be received by KCC by March 2, 2011 at
5:00 p.m. (prevailing Pacific Time). Requests for payment under section 503(b)(9) of
the Bankruptcy Code must also be submitted so as to actually be received by KCC by
March 2, 2011 at 5:00 p.m. (prevailing Pacific Time).

 

Governmental Bar Date All governmental units (as defined in section 101(27) of the Bankruptcy Code)
holding or wishing to assert a claim against the Debtor must submit a proof of claim
so as to actually be received by KCC by May 9, 2011 at 5:00 p.m. (prevailing Pacific
Time)

 

http://seekingalpha.com/article/...d-fund-ideas-for-the-muni-meltdown

 

 Ted Nickel wurde im 5.01.2011 als neuer Wisconsin's 33rd Insurance Commissioner ernannt. Alter war Sean Dilweg.

http://oci.wi.gov/pressrel/0111comm.htm

ob diese Änderung eine entscheidende Einwirkung für den Rehabilitationsprozess bringen kann, weisst man nicht genau.

Dilweg und Ambac hatte  anfangs November vor dem Insolvenzverfahren einige Gespräche durchgeführt. Ich hoffe, neuer Kommiserchef kann damalige Gesprächesthemen nicht vergessen und das Versprechen vom seinen Vorgängers einhalten.

 

Mir ist aufgefallen das mit dem Zusammenbruch von Lehman Brothers die US-Kommunalanleihen auf 89% ihres nominalen Wertes eingebrochen waren.
Danach stiegen diese wieder auf ihre normalen Verhältnisse von ca. 105.

Das Bild zeigt, dass durch die AMBAC-Ch11-Meldung die Kurse von 107 auf 99 des nominalen Wertes gefallen waren. Auf dem tiefsten Punkt wechselten an einem Tag knappe 1,3 Mrd Kommunalanleihen, jede mit einem Wert von 100 Dollar, dies sind 130 Mrd Dollar den Besitzer, die Tage in denen die Kurse davor fielen nicht miteinbezogen, nur an einem einzigen Tag.
Wer dies selber nachprüfen will, der geht auf die US-Google-Internetseite, wählt finance aus oder tipp bei seiner deutschen Googleseite finance ein und nutzt den ersten Link mit der Googlefinanceadresse, danach tippt er als Bezeichnung MUB ein, es erscheinen die Kommunalanleihen  

Wisconsin ehemalige Top Versicherungsaufsicht, Sean Dilweg, wurde von CUNA Mutual Group in Madison eingestellt worden.

Dilweg, der Beauftragter der Versicherung von Gouverneur ernannt Jim Doyle wurde 2007, wurde zum Vice President und Executive Produkt. Er führt CUNA Mutual Hypothek Versicherungsgeschäft.

"Sean Dilweg ist bekannt und geachtet in der Versicherungsbranche Community und ein High-Level zusätzlich zu den CUNA Mutual Team," Jim Power, Senior Vice President und Chief Officer bei Produkten CUNA Mutual, sagte in einer Erklärung Donnerstag Ankündigung der Einstellung. "Seine Erkenntnisse und Erfahrungen werden uns helfen, Verbesserung der Produkte und Dienstleistungen bieten wir für Kreditgenossenschaften."

CUNA Mutual Group bietet Versicherungs-, Vorsorge-und Anlageprodukte für Kreditgenossenschaften und deren Mitglieder weltweit.

Dilweg werden auch für die Verwaltung CUNA Mutual Interesse an CMG Mortgage Insurance Co. CMG verantwortlich tätig als Corporate Joint Venture zwischen CUNA Mutual Insurance Society und PMI Mortgage Insurance Co. CMG bietet private Hypothek Versicherung Garantie für Kreditgenossenschaften vor möglichen Verlusten zu schützen im Falle des Kreditnehmers.

"Diese neue Position vertritt CUNA Mutual das kontinuierliche Engagement, um die Hypothek Versicherungsgeschäft und seine wichtige Rolle bei der Credit Union Markt", sagte Power.

Als Versicherungs-Kommissar, Dilweg die Regulierung aller Versicherungen in dem Zustand, einschließlich beunruhigt Bindung Versicherer Ambac Assurance Corp vergangenen Jahr leitete, nahm Dilweg Büro über Subprime-Assets Ambac, um sie vom Rest der Versicherer das Geschäft isolieren als Standardwerte stieg Politik behauptet, bedrohlich des Unternehmens erschöpfen.

Gouverneur Ted Scott Walker hat Nickel, eine leitende Angestellte Kirche Mutual Insurance Co. in Merrill, wie der Staat die neue Versicherung Kommissar ernannt.

http://www.jsonline.com/business/113026999.html  

Consider yourself agnostic on future loss developments (including  recoveries) for a moment. Under such a circumstance you would feel that  Scenario 1 under the WI Insurance Commissioners rehabilitation plan (see  www.ambacpolicyholders.com) is a balanced forecast. In that scenario,  by 2020 statutory surplus net of surplus notes would be roughly 2x the  par value of hold co. debt outstanding as of that corporations  bankruptcy filing. That multiple goes up if you assume that the $400M of  DISC's (similar to TRUP's) is wiped out in reorganization. All the  active pari pasu maturities of sr. debentures and notes are quoted and  recently trading under 20. With this type of math, you needn't bother  unsheathing your HP 12c.

 

Betrachten Sie sich als Agnostiker auf zukünftige Verlust (einschließlich Erholungen) Entwicklungen für einen Moment. Unter einem solchen Umstand Sie sich fühlen würden, dass Szenario 1 unter der Wisconsin Insurance Commissioners Sanierungsplan (siehe www.ambacpolicyholders.com) eine ausgewogene Prognose. In diesem Szenario wird bis zum Jahr 2020 statutory Überschuss  von Surplus Notes fast 2x mal höher als die  ausstehenden Schulden bei dem Insolvenzverfahren sein . Das kann man noch höher werden, wenn Sie davon ausgehen, dass die $ 400M von DISC (ähnlich trup's) bei der Reorganisation ausgelöscht wird..

 

No financial guarantors are booking benefits for non-putback recoveries.  Any recoveries in this area would come from lawsuits under motions  relating to breach of contract and negligent misrepresentation. For this  class of suit all eyes are on MBIA vs. Merrill. I am still surprised that I still have not seen any commentary relating the ACA/Goldman settlement to this class of suit. IT IS THIS CLASS OF SUIT.

Sure, the SEC was sitting in the FGs seat and with much more leverage,  but the circumstances of the case are largely the same. Sure, the suit  was resolved by settlement without admission. And sure, one could argue  Goldman's motivation was PR, political, or otherwise unrelated to their  position in the case. But that does not change the fact that Goldman  paid 55% of the initial par value of the deal to put the issue behind  them. The FGs don't have subpoena power or public and political ire on  their side. They do have a large amount of powerful and incriminating  information (think Clayton Holdings. The best summary I have seen on the  subject is from John Mauldin toward the end of this article:  http://www.johnmauldin.com/frontlinethoughts/...-2-part-2-mwo102310/)

 

Ambac has a lot of losses in this area and hasn't booked any recoveries.  If it recovers 25% of par in compensatory damages, then the residual  value of sr debt is double Scenario 1 or $2B higher. That implies a  1900% return over 9 years. If recoveries look like 55% or 100% or more,  then we can switch from multiples to exponents

 

Ambac hat viele Verluste in diesem Bereich und hat noch keine Rückforderungen gebucht. Wenn sie sich 25% des Nennwertes in Schadensersatz, wieder erhalten, dann der Restwert des SR Verschuldung ist doppelt Szenario 1 oder $ 2 höher. Daraus ergibt sich ein 1900% Rendite über 9 Jahren. Wenn Erholungen wie 55% oder 100% oder mehr sehen, dann können wir von Vielfachen an Exponenten Schalter

http://tapleysbluedragon.blogspot.com/search/label/Ambac

 

http://www.businessinsider.com/...s-whitney-tilson-is-shorting-2011-1#

 

http://www.cnbc.com/id/40965256

Top Massachusetts court rules against foreclosing banks

In a ruling that may affect foreclosures nationwide, Massachusetts'  highest court voided the seizure of two homes by Wells Fargo & Co  and US Bancorp after the banks failed to show they held the mortgages at  the time they foreclosed.

Bank  shares fell, dragging down the broader U.S. stock market, after the  Supreme Judicial Court of Massachusetts on Friday issued its decision,  which upheld a lower court ruling.

 

In early afternoon trading, Wells Fargo shares  were down nearly 4 percent at $30.92, while U.S. Bancorp was down 1.4  percent at $25.93.

Bank  of America stock was down 2.8 percent, JPMorgan fell 3.7 percent, and  the KBW Bank Index, which includes all four lenders, was down 2.3  percent. Major U.S. stock indexes were down 0.6 percent to 0.8 percent.

 

Quelle: http://www.ftd.de/unternehmen/finanzdienstleister/...en/50212507.html

Immobilienkrise
Urteil zu Zwangsvollstreckungen belastet US-Banken
Ein Urteil mit weitreichenden Folgen: In den USA hat ein Gericht gegen die Finanzinstitute und für die Hausbesitzer entschieden. Zwei Räumungen müssen rückgängig gemacht werden. Anleger reagieren prompt.
In einem Rechtsstreit mit Hausbesitzern um zwei Zwangsräumungen hat der Oberste Gerichtshof des Bundestaates Massachusetts einstimmig gegen die amerikanischen Banken US Bancorp  und Wells Fargo  entschieden. Es bestätigte damit die Entscheidung aus erster Instanz. Das Urteil gilt als richtungweisend für ähnliche Prozesse. Nach Veröffentlichung des Urteilsspruchs gingen die Aktienmärkte in den USA auf Talfahrt.
Ein kleiner Sieg für die Hausbesitzer in den USA: zwei ...   Ein kleiner Sieg für die Hausbesitzer in den USA: zwei Zwangsräumungen werden annuliert
Die Richter des höchsten Gerichts in dem Bundesstaat machten mit ihrem Urteil zwei Zwangräumungen rückgängig. Die Banken hätten nicht nachweisen können, dass sie zum Zeitpunkt der Räumungen Eigentümer der Hypotheken gewesen seien, lautete die Begründung. Damit ist die Möglichkeit eröffnet, weitere Zwangsräumungen ebenfalls für ungültig zu erklären. Auch die Bündelung und der Weiterverkauf von Hypotheken an Investoren könnte infrage stehen.
Im Oktober 2010 wurde der Verdacht laut, einige der größten US-Banken hätten Eigenheimbesitzer widerrechtlich aus ihren Häusern vertrieben. Der Skandal belastete sowohl die Geldhäuser als auch den Immobilienmarkt schwer. Den Instituten wurde vorgeworfen, sogenannte Robosigner eingesetzt zu haben, die Tausende von Zwangsvollstreckungsdokumente täglich unterschrieben ohne dabei die Details zu überprüfen.
Nach der Veröffentlichung des Arbeitsmarktberichts hielten sich die New Yorker Börsen nur knapp über Vortagesschluss. Im Dezember wurden weniger Stellen als erwartet geschaffen. Das nährte Sorgen um die Erholung der Konjunktur. Gleichzeitig ging die Arbeitslosenquote aber deutlich zurück.
Der KBW-Bank-Index lag eineinhalb Stunden vor Handelsschluss 0,9 Prozent im Minus. In der Spitze hatte er 1,9 Prozent eingebüßt. Wells-Fargo-Papiere fielen bis zu 1,5 Prozent, US Bancorp verlor bis zu 0,6 Prozent. Der Dow Jones  wurde auf 11.600 Punkte nach unten gedrückt, erholte sich später aber wieder etwas. JP Morgan  war schwächster Standardwert mit einem Abschlag von 1,3 Prozent und kostete den Dow Jones alleine zehn Indexpunkte. Bank of America  verlor 0,3 Prozent.