Deutsche Post
In meinen Erwartungen ist bereits die kurz bevorstehende Anhebung der Post innerhalb der Indexgewichtung von 0,2 auf 0,3 enthalten, was natürlich auch langfristig den Kurs treiben wird.
Der Chartlord
Wie ein Märchen aus Tausend und einem Chart:
"Der Chartlord und die 40 Räuber !"
Nur das hier ist wahr.
Der Chartlord
Tja, während wir uns über die Kursentwicklung freuen, sehen die Postangestellten das boomende Geschäfts wohl etwas anders...Aber zum Glück gab es dafür ja eine kräftige Tariferhöhung...
Postangestellter, wohl ein Beruf mit schlechtem Image, da muss man dran arbeiten...
Die Angestellten bei der Post öffnen einen Brief, der an den Weihnachtsmann adressiert ist. Ein Beamter beginnt zu lesen ...
Also wer zwischen 9-11 Euro gekauft hat und von einer steigenden Dividende um ca. 0,15€ pro Jahr ausgeht...der hat in 3 Jahren (11€-0,70€-0,85€-1,00€) Renditen von 13,6 % - 17,8 % bei angenommener Dividende von 1,15 € in 2015.
The postman gets the idea and shouts out "seventy one". Dead silence, nobody laughs. "What's wrong" asks the postman - "Isn't it funny?". "Oh, yes" says one of the lighthousemen "But we've heard it before"....
das ist jetzt schon ein starker Lauf der Post.....
jetzt darf uns aber nichts das berühmte kleinste Haar in der Suppe auftauchen bei den Zahlen nächste Woche! Ab jetzt heißt es Daumen drücken, dass dieses Kursniveau Bestand hat.
@Sicki: also ich gehöre zu den Glücklichen, ich bin bei 10,98 eingestiegen sind und bin damit natürlich sehr zufrieden. Deine Dividendenerhöhungsphantasie verstehe ich aber nicht so richtig. Dieses Jahr stagniert die Dividende, für 2012 werden 0,70 € gezahlt, genauso viel wie im Vorjahr. Aber darüber beschwere ich mich nicht, schließlich ist die Dividende der Post komplett steuerfrei.
Gruß
wenn alles nach Plan läuft entsprechend der Prognosen der DP (EBIT 2015 bei ca. 3,45 Mrd. €), dann wird die Dividende bis 2015 auf mindestens 0,90 € pro Aktie ansteigen (entsprechend den Vorgaben der DP, ca. 50 % des Gewinns auszuschütten). Und bei einer ähnlichen Bewertung der Aktie wie heute (also ähnlichem KGV) wird die Aktie Ende 2015 bei 23,50 € liegen. Das sind doch saftige Gewinne, selbst wenn man jetzt erst "spät" einsteigt!
Zur Steuerfreiheit: Hier ist zu bedenken, dass die Ausschüttungen zwar steuerfrei vorgenommen werden, jedoch nach Auffassung der Finanzverwaltung die Anschaffungskosten vermindern. Wenn man also eines Tages die Aktien verkaufen will, droht eine höhere Steuerzahlung als man vielleicht erwartet, weil der Kursgewinn entsprechend höher ausfällt, wenn die Anschaffungskosten niedriger angesetzt werden. Also besser: Die Aktien bis zum St.-Nimmerleinstag behalten (oder den Kindern / Enkeln vererben).
der Deutschen Post ist nun der Ausbruch über das bisherige Mehrjahreshoch bei 18,84 Euro geglückt. Damit hat der DAX-Titel ein neues Kaufsignal generiert.In einem anhaltend freundlichen Marktumfeld kann die Aktie der Deutschen Post kräftig zulegen. Zusätzlichen Rückenwind erhalten die Anteile durch eine Kaufempfehlung von JPMorgan. Analyst Christopher Combe bestätigte in seiner jüngsten Studie das Kursziel mit 21,20 Euro. Er hob außerdem seine Ergebnisschätzung (EBIT) für das Briefgeschäft im laufenden Jahr moderat an und liegt damit jetzt etwas über den durchschnittlichen Analystenprognosen. Die Aktie der Deutschen Post zählt zudem zu JPMorgans vielbeachteter "Analyst Focus List".
http://www.finanznachrichten.de/...he-post-ausbruch-geglueckt-124.htm
als ich die Durchschnittsschätzungen der Analysten mir angesehen habe. Schön 717 Mio. sind 23 Mio mehr als im ersten Quartal 2012. Jedoch ist das erste Quartal nicht der Anschluss an das erste Quartal 2012 sondern an das vierte Quartal 2012. Alleine die fast 50% Umtauschsendungen im Versandhandel zu Weihnachten sind natürlich erst im Januar nach den Feiertagen zurückgeschickt worden und eine allermeistens notwendige Umtauschsendung noch später. Daher zieht sich das eigentliche Geschäftsaufkommen des Weihnahtsgeschäfts bis weit ins erste Quartal. Damit aber auch der sehr grosse Unterschied von Q4-2011 zu Q4-2012, die dann auch die rechnerische Basis für die weiteren Entwicklungen sind. 23 Mio. wären etwa 4% Steigerung zum ersten Quartal 2012, das wäre mir allerdings zu wenig im Hinblick auf die Strategie 2015. Denn rechnet man das für 2013 mal hoch so würde man nicht einmal auf 3000 Mio. kommen und der Richtungswert 3300 bis 3500 bis 2015 wäre in Frage gestellt.
NEIN !
Unterschwellig jedoch gehen die Analysten von weiter steigenden Umsätzen aus, die sogar schon für das erste Quartal die 14 000 Mio. übersteigen. Da liegt das Übel bei der Betrachtung, dass die HONKS mal wieder nicht einschätzen können, wie stark der Ertrag daraus ausfällt. EpS bei 35 Cent fürs erst Quartal ist daher auch lächerlich wenig. Daraus lässt sich fürs Jahr nur 1,42 Euro ableiten. Wenn das die Basis der Erwartungshaltung ist, so werden sich viele die Augen reiben, weil da natürlich mehr erwirtschaftet wurde, und der Vorstand ganz plötzlich und unerwartet die Prognose anheben wird. Ich rechne mit mindestens 735 Mio. EBIT, 13 900 Mio. Umsatz und 38 Cent EpS.
Nochmals zur Dividende. Die erwarteten Steigerungen im Geschäft, werden den jetzt noch in der Range befindlichen 40-60% Anteil unter diese Marke senken, so dass für 2013 eine Rückkehr zu den Werten nur über eine Dividendenerhöhung möglich ist. Bei Anhebung auf 80 Cent würde das danach folgende Jahr weitere Erhöhungen erforderlich machen, da der geplante Rahmen nur kurzfristig damit gehalten werden kann. Bis 2015 sind 100 Cent realistisch, insbesondere wenn meine erwähnten Einschätzungen zur Effizienz zu- und eintreffen werden.
Schönen Feiertag
Der Chartlord
ist die Aktie nicht immer noch relativ unterbewertet?
Solide Entwicklung, Planungssicherheit aufgrund der Tarifeinigung und Strategie, relativ gute Entwicklung und Zahlen, ein KGV von 12 und die Aktie bewegt sich dennoch nur marginal nach oben, während andere DAX Titel, wo die Unternehmen bestenfalls bescheidene Zahlen präsentieren, fast Kursfeuerwerke abliefern.
Jetzt auch noch der Ausbruch über das 52W Hoch und trotzdem kein richtiger Ausbruch nach oben. Ich frage mich woher die Skepsis kommt!
Meines Erachtens hätte die Aktie sich zumindest einen Anstieg auf 23 verdient - gerade angesichts des derzeitgen runs auf Aktien.
PS. Danke Chartlord, ich lese deine Analysen immer wieder gerne!
Ich habe mir ueberlegt, dass ich noch Postaktien vor den Zahlen am Dienstag einkaufen moechte. Gibt es Ideen wann ich am besten einkaufe (Do,Fr, Mo)? Ich tendiere zu Montag, vielleicht gehts ja heute und morgen noch etwas wieder runter und am Montag ist noch Katerstimmung. Vielleicht haben auch Leute Angst vor den Zahlen und sind mit dem Kurs ueber 19 zufrieden? It natuerlich reine Spekulation. Wann wuerdet ihr kaufen?
Haut rein!
Paul
Ist es eher positiv für die Entwicklung des Aktienkurses (DP) am 14. Mai 2013, wenn die Erwartungen der Analysten im Schnitt eher gedämpft sind?
Welche Annahme könnte zutreffen?
a)§Die Erwartungen von den Analysten werden („nur“) erfüllt. Der Kurs unserer Aktie bewegt sich wahrscheinlich seitwärts, weil die Kurssteigerungen der letzten Tage auf Grund der Prognosen schon eingepreist sind.
b)§Die Erwartungen der Analysten werden durch die tatsächlichen Ergebnisse der DP übererfüllt. Dann besteht durchaus noch Potenzial für steigende Kurse, weil die Verbesserungen und die Perspektiven der DP noch nicht eingepreist sind.
Sollte b) zutreffen, dann finde ich die Einschätzungen der Analysten nicht so schlecht. Hier mag ein bisschen Taktik hinter stecken, doch mir ist nicht klar, ob es andere Annahmen, Erfahrungen oder Einflüsse gibt, die Du sicherlich besser kennst und einschätzen kannst. Denn persönlich teile ich Deine Einschätzungen zu den Entwicklungen des 1. Quartal 2013. Vielen Dank für Deine Antwort.
Besten Tag und guten Start in der nächsten Woche wünscht
Flanke
Das hängt auch von den Erwartungen selbst ab. Commerzbank erwartet 717 Mio. fürs erste Quartal und sieht das Kursziel bei 22 Euro. Für mich sind das zurückhaltende Zahlen für die Geschäftsentwicklung, denn sie liegen in der potentiellen Summe nur innerhalb des Vorjahres, wenn man so ehrlich ist und die Steuernachzahlung selbst als versteuerten Betrag natürlich nicht vom EBIT abzieht !
Etwas genauer wird es schon beim Umsatz, wo die Erwartungen auf knapp unter 60 000 Mio. ansteigen sollen. Beim EpS zeigt sich wieder das Dilemma, dass der Ertrag ungerechtfertigt vermindert wurde und fürs Jahr kaum über 140 Cent ansteigen sollte, was einfach zu wenig ist. Solange solche Erwartungen gehegt werden, hat die Post grünes Licht für höhere Kurse.
Wir werden jedoch sehen, dass der Unterschied zum ersten Quartal 2012 (694 Mio.) deutlich zu tief angesetzt worden ist, da gerade im Jahresverlauf 2012 der dauerhafte Anstieg im Versandhandel einsetzte und weiter andauert. Dem trägt die Differenz zum Vergleichswert (jetzt 717 Mio.) nicht genügend Rechnung. Eine Steigerung von 23 Mio. entspricht nur etwas mehr als 3%, was nicht dem tatsächlichem Wachstum entspricht. Besonders dann nicht, wenn neue Geschäftsfelder erschlossen oder Marktanteile dazugewonnen woren sind.
Für mich ist das ganze Zahlenspiel alles getürkt und das Geschäftsaufkommen der Post schon viel weiter als es die Zahlen ausdrücken.
Deswegen : Hinten sind die Enten fett !
Der Chartlord
Sollte man der Post schon vor den Zahlen nachlegen oder den Ex-Div Tag abwarten und dann nachkaufen?
Gruß
Pat
was ich nicht ganz verstehe, in berlin kostet die aktie 19,12 und im xetra 19,26.
kann ich in berlin kaufen und sofort im xetra verkaufen?