Polytec - ein solider Wachstumswert
Prognose wird angepasst, beim Umsatz rechnet man nur noch mit 600 Mio. für 2024, zu den Halbjahreszahlen sprach Polytec noch davon, 660 - 720 Mio. € als Umsatzziel.
Problematisch ist und bleibt aber die geringe bis nicht vorhandene Marge und den Schulden im Hintergrund.
Meine Schätzung beruhte nur auf der Polytec-Guidance, die am 14.10.2024 noch vollmundig bestätigt wurde - jetzt, 1 Monat später sind nun Umsatz und EBIT für 2024 nicht zu halten!
So mit diesen Zahlen ist ein Verharren auf diesem Kursniveau vorerst das Maximum:
Umsatz: 157,5 Mio.€
EBITA: +5,7 Mio.€
EBIT: -2,0 Mio.€
Nettoergebnis: -4,6 Mio.€
Der Umsatz ist jetzt in diesem Umfeld für Q3 echt keine Katastrophe, allerdings ist die Turn-around-Erzählung nach 2 positiven EBIT-Quartalen auch schon wieder Geschichte.
Baader Bank reduziert auch und zwar das Kursziel auf 4 Euro, "kaufen"
https://www.boerse-express.com/boerse/analysen/...ec-holding-ag-19638
Polytec ist eine Pommesbude und wenn ich Kunde wäre und das sehen würde,dann würde ich sofort bei Pöppelmann auf den Hof fahren!
Ich kenne beide Firmen,habe auch beide besichtigt.
Der Unteschied des Maschinenparks usw ist so extrem,die Firma wird es in einigen Jahren nicht mehr geben.
https://www.nachrichten.at/wirtschaft/...-2024-ins-plus;art15,4000141
https://www.boerse-social.com/2024/11/18/...sten_massiv_unterbewertet
Für mich ein weiterer Hinweis, dass etwas im Busch ist. Insiderkäufe gibt es auch nicht ...
Meiner Meinung nach wird bald ein Übernahmeangebot der Huemers kommen und Polytec später mit einem finanzstarken Partner von der Börse genommen...
Finanzielle Probleme sehe ich nicht, die Nettofinanzverbindlichkeiten wurden weiter gesenkt und die Zinsen sinken auch. Liquide Mittel in der Höhe von 46 Mio. Euro und eine Eigenkapitalquote von 40 % sowie ein Buchwert von 10 Euro je Aktie sprechen für sich.
Es bleibt spannend.
2,10 Euro
https://industriemagazin.at/automotive/...-ist-neuer-coo-der-polytec/