PNE Wind AG - WindStärke 12

melmac hat gerade Mittagschlaf gemacht  

Bin ganz erstaunt, der kurs war ja schon den ganzen tag im plus, aber jetzt legt der nochmal ordentlich nach

Tradegate 2,61  € +9,53%
          §2,383 € 1.000 53.884 2,416 - 2,61 15:23:53

Die Unsicherheit ist weg, jetzt sind es auch nur noch 93Mio nicht 100 Mio.  

"Husumer Projektierer plant Konzern-EBIT von 70 Millionen Euro in den kommenden drei Jahren."  

ist ja auch klar das synenergieeffekte mitgenommen werden sollen.
und die meldung zum link von windot liest sich natürlich auch hervorragend.

1 gesundes unternehmen + 1 gesundes unternehmen = Kursfantasie

PNE WIND AG und WKN AG sind jeweils seit rund 20 Jahren in der Projektierung von Windparks tätig und betreiben dieses Geschäft sowohl in Deutschland als auch international. Dabei ergänzen sich die Märkte, in denen Windpark-Projekte entwickelt werden, und durch gemeinsame Einkaufs- und Vertriebsaktivitäten können Synergien gehoben werden. Während die PNE WIND AG in Deutschland, Ungarn, Rumänien, Bulgarien, der Türkei, Großbritannien, den USA und Kanada tätig ist, arbeiten die Experten der WKN AG an Windpark-Projekten in Deutschland, Frankreich, Polen, Italien, USA, Schweden, Südafrika, Ukraine und Großbritannien.


Die WKN AG hat einschließlich der Verkäufe von Projektrechten bisher mehr als 1.100 MW Onsho-re-Windenergieleistung realisiert - die PNE WIND AG rund 820 MW. Bei WKN befinden sich national und international weitere Projekte mit mehr als 1.700 MW in der Bearbeitung. Die PNE WIND AG bearbeitet in Deutschland und ihren Auslandsmärkten derzeit Onshore-Projekte mit rund 3.100 MW. Außerdem werden von der PNE WIND AG Offshore-Windparks entwickelt.  

 

mehr und bei den Kursen einsteigen, .....?  

dass der Kurs noch viel weiter nach oben laufen wird, über 4€ möchte ich hier schon sehen, aber nachlegen werde ich nicht mehr, dafür bin ich schon zu lange dabei und habe schon zu viele Aufs und Abs hier erlebt.

Und die beiden vier Wochen waren hier ja nur wirklich ein Schock. Nicht vergessen wir sind gerademal bei 2,61. Wir waren schon bei 2,90e vor einigen Tagen ...  

und "bei 2,90e vor einigen Tagen ... " - die Karten werden jetzt neu gemischt.  

Leute, seht ihr die Beteiligung nur positiv.

wirtschaftlich ergeben sich wahrscheinlich schöne synergien und zugänge zu neuen kunden.

aber  pne zahlt auch verdammt viel dafür. bei einer bewertung von 93mio. wird  wkn mit einem kgv von 14,1 bewertet. (verdammt teuer wie ich finde,  ohne allerdings die bilanz richtig zu kennen). bei gleicher bewertung  für pne müsste die 240mio wert sein, in den letzten tagen lagen wir eher  bei 120mio. Gut kaufaufschlag etc. dennoch verdammt viel wie ich finde,  was meint ihr?

 

 

@ Mecartor
Ich lese aus der Meldung, das Unternehmen ist mit insgesamt 93 Mil bewertet! Pne kauft 54% das macht dann ca. 50 Mil!! Das KGV müsste laut meiner Berechnung eher so ca. bei 9 liegen! Dazu kommt ne DIV von 4% dieses Jahr beim aktuellen Kurs! Die Perspektive ist auch ganz gut, und PNE ist noch nicht so hochgejubelt wie manch andere Aktie siehe KGV von PNE! Also ich verstehe deinen Pessimismus nicht  

ist sicher schwierig. Die zurück gekauften Aktien wurden nicht entzogen, sondern bleiben in anderer Form weiter bestehen. Hinzu kommt die Wandelanleihe. Alles in allem eine Verwässerung von ca. 20 Mio. Dazu kommt noch eine Unternehmensanleihe von 100 Mio. Auf diese müssen auch Zinsen gezahlt werden. Alles in allem könnte das sogar eine sinkende Rendite pro Aktie bedeuten ergo ein künstlich steigendes KGV. Insgesamt steigt die Marktkapitalisierung. Das bedeutet höhere Chancen hinsichtlich einer Aufnahme in einen Index. Gleichzeitig war PNE in den letzten Jahre immer für eine Überraschung gut, was Kapitalerhöhungen und Verwässerungen angeht. Auch die letzten Kooperationen und Übernahmen (z.b. SSP) hatten immer irgendwie einen dubiosen Verlauf.  Vorsicht ist angesagt. Es könnte in nächster Zeit zu einem rasanten Anstieg kommen, dann sollte man allerdings verkaufen, wie ich glaube.  

Eure Rechnungen stimmen nicht ganz.

WKN wird mit 93 Mio bewertet. 2012 hatten sie ein EBIT von 10 Mio, der Gewinn lag grob bei 6,5 Mio. Das ist tatsächlich ein KGV von 14 für 2012.

Das ist nicht billig, aber auch nicht teurer. Für eine Übernahme ist das denke ich ein normaler Preis.

Würde man PNE 2012 ein KGV von 14 zugestehen, müßte sie bei 0,31 Gewinn 2012 grob mit 4,20 Euro bewertet sein.

Der Verkäufer bekommt grob 3 Mio Aktien aus dem Besitz von PNE. Das ist keine Verwässerung. Den Rest bekommt er als Bargeld.

Interessant ist, daß der Verkäufer zusätzlich von einer Beteiligungsgesellschaft Wandelanleihen kauft um sich gleichzeitig an der neuen PNE zu beteiligen. Die Anleihen will er gleich wandeln, dadurch erhöht sich die Aktienzahl um grob 7,7Millionen Aktien. Das ist eine Verwässerung, gleichzeitig sinken aber die Kosten der Anleihezinsen.

Potential ergibt sich aus Synergieeffekten.

Wichtig ist aber daß WKN genau wie PNE angibt eine große Pipeline zu haben.
WKN Ebit 2012 10 Mio, für 2013/14/15  erwartet WKN Ebitvon 60-70 Mio

Das bedeutet auf Basis 2012 ist WKN nicht billig auf Basis der geschätzten Gewinne aber schon. Wenn das so eintritt.

PNE verspricht für 2013 ein EBIT von 40 Mio. WKN theoretisch pro Jahr 20 Mio, das könnte 2013 theoretisch 60 Mio Ebit bei 7,7 Mio mehr Aktien und 7 Millionen Anleihezinsen für die neue Anleihe bedeuten.

Damit wäre das Ebit und der Gewinn 2013 und folgende Jahre extrem hoch und die Aktie hätte gewaltig Potential.

Mir persönlich ght es manchmal so daß ich denke die Ebit Erwartungen sind so hoch, daß ich es kaum glauben kann. Wenn es eintrifft hat dieAktie gewaltig Potential.

Die Börse sieht das ganze positiv. Wenn die Erwartungen eintreffen ist es das auch.

Wenn die Gesetze zu erneuerbaren Energien irgendwann veschlechtert werden sollten hätte die neue PNE aber dann auch ein größeres Problem.

Ein Risiko sehe ich auch in der Tatsache,daß die neue PNE jetzt 2 Chefs hat.
Einerseits Billhardt andererseits den Chef von WKN der jetzt Großaktionär ist.

Wenn die beiden harmonieren super, wenn nicht Gute Nacht.

Abschließend die Schulden von PNE steigen, das ist ein Risiko. Die neue Anleihe wird den Kurs nochmal drücken.

Wenn die Erwartungen beider Unernehmen aber eintreffen hat die Aktie gewaltig Potential. Wenn. Die Börse sieht es scheinbar sehr positiv. Also abwarten.  

was PNE mit dem Rest der geplanten Anleihe vorhat. Wenn noch knapp über 40 mio für die Übernahme von WKN benötigt werden, bleibt noch ne Menge übrig (ca. 50% von dem was PNE an der Börse wert ist).

Soll das alles in neue Projekte investiert werden? Danach müsste die Projektpipeline aber explodieren.

 

die heutige börse wohl nicht nach : hat sich mit 3 % minus wieder unter die 2,60 geschaukelt. ob der wkn -chef sich vorgestellt hat, gleich mit einem minus zu starten ? ich  bin auch von dem gedanken ab, nachzukaufen - die aktie bleibt in meinen augen eine wundertüte mit allen optionen in jede richtung.

 

solange würde ich noch drin bleiben  

Cuxhaven, 23. April 2013 - Die PNE WIND AG hat heute den Wertpapierprospekt zur Emission einer Unternehmensanleihe im Volumen von bis zu EUR 100 Mio. veröffentlicht. Der Wertpapierprospekt der PNE WIND AG wurde gestern von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ge-billigt. Die Anleiheemission wird begleitet von M.M.Warburg & CO Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg, sowie Close Brothers Seydler Bank AG, Frankfurt am Main. Nach der Platzierung soll die Anleihe zum regulierten Markt zugelassen und im Prime Standard für Unternehmensanleihen der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt werden. Bereits in ihrer Ad hoc-Mitteilung vom 12. März 2013 hatte die Gesellschaft die beabsichtigte Emission einer Unternehmensanleihe angekündigt.

http://www.finanznachrichten.de/...im-volumen-von-eur-100-mio-016.htm  

die Aktie hat seit Ende des großen ARP eine doch eher positive Entwicklung genommen: zwei kleine Rücksetzer wurden gut abgefedert. Man startete bei ca. 2.10 Euro.

Auch wenn ich nicht investiert bin, was nur am z.Z. fehlenden Kleingeld liegt, würde ich sagen: die Performance in diesem Jahr ist überzeugend.

Und die Zukunft kann so schwarz nicht sein ... ansonsten wäre da kaufmännische Idioten am Werk (wie z.B. bei der CoBa).  

 

Euler Hermes Rating bewertet Bonität und Zukunftsfähigkeit der PNE WIND AG mit BBB-

 

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2013-04/26614075-euler-hermes-rating-bewertet-bonitaet-und-zukunftsfaehigkeit-der-pne-wind-ag-mit-bbb-016.htm

Neues Kursziel nach der Akquisition

First Berlin von 3,50 auf 4,50 - Kaufen bestätigt

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=68270

 

..
Der Zukauf soll rasch zum Gewinn beitragen. Eine Anleihe über bis zu 100 Millionen Euro soll die finanzielle Flexibilität erhöhen. Weitere Zukäufe könnten anstehen.
...  

 

Interview mit Vorstand Billhardt:

http://www.daf.fm/video/...ihen-mit-acht-prozent-zinsen-50161979.html  

 

ja wieder gut nach oben! Nur weiter so ;-)

 

..wohl noch ein neues 3 Jahres Hoch markiert wird? ..spannend!

 

 Habe mir heute 1200 Stücke gekauft. Aber eher long, hatte die schon einmal im Auge.