Marktführer günstig zu haben

pro Jahr 3-5 Systeme verkauft. Damit sollten die wiederkehrenden Serviceumsätze auch die nächsten Jahre konstant zunehmen und hier verdient IBA am Ende ja auch das Geld. Je mehr Center online sind, umso effizienter kann man dann auch die Servcieleistungen erbringen. Nach 2-3 Jahre, dann steht der "Moat".

Umsatz im ersten Halbjahr +40% und auch profitabler als letztes Jahr. Order Intake in H1 gefallen, aber dafür schaut Order Intake von H2 stand jetzt sehr gut aus. Die 4 Systeme für dieses Jahr hat man anscheinend schon verkauft.  

Seltsamerweise wieder negativ. Hier brauch man wirklich Geduld  

find ich auch etwas unverständlich. Liegt evtl. auch am negativen Cashflow.  

temporär negativ. Dies sollten eigentlich die Marktteilnehmer wissen. Man hat jetzt schon die 4 Protonenräume eingebucht für 2025, auch IBA Tech sieht beim AE solide aus. Kann hier wirklich wenig negatives erkennen.

nachkaufen bis zum geht nicht mehr und einen großen Hebel beim Aufwärtstrend dann zu haben :-)  

mag sein, dass die Serviceumsätze mehr Marge bringen, aber die haben derzeit einen Umsatzanteil von 84Mio was gerade einmal 24% ausmacht. Sollten die Anlagen in Produktion und Planung online gehen, dann würde der Umsatz sich um geschätzte 50% erhöhen (Berechnet auf Grundlage der aktuellen Anlagen und dem aktuellen Serviceumsatz) was nicht jeden umhaut.
Ohne neue Anlagen wirds schwierig den Kurs zu halten.
Das Problem ist trotz der Studienlage ist der große Druchbruch/steigender Auftrag noch nicht gelungen. Man sieht es an verkauften Anlagen. Die sind auf dem gleichen Stand wie letztes Jahr. Schließlich haben einige Konkurrenten den Neumarkt verlassen, die Entscheidung kommt auch nicht von ungefähr.
Der Umsatz in H1 2025 ist stark gestiegen, aber trotzdem ist die Prognose bis 2028 nicht angehoben worden, was bedeutet, es sind vorgezogene Umsätze.
Am Ausrüstungsauftragsbestand sieht man, dass man aus der Vergangenheit zerrt und beim abarbeiten der Auftragsbestand, dann der Umsatz fallen kann, wenn nicht mehr Aufträge reinkommen.
Man hofft einfach auf mehr Aufträge und deswegen gilt es hier abzuwarten. Die 3 PT in sind auch nicht die Masse, weil in H2 24 in Summe 4PTs verkauft wurden. Bei den IBA Systemen sind auch nur 14verkauft worden, wie letztes Jahr, auch da fehlt der Impuls. Der Auftragseingang nach der Periode von 80Mio ist auch nicht die Masse, weil in H2 24 wir einen Auftragseingang von 207Mio hatten.
In Summe hauen mich die Kennzahlen nicht vom Hocker. Bin in der Aktie investiert, würde gerne sogar mehr investieren, weil mir die Technologie gefällt, allerdings halten mich die Kennzahlen davon leider ab.  

Bei IBA handelt es sich in allen bereichen um komplexe Anlagensysteme. Mehr als  3-5 PT Räume pro jahr kann man eh nicht realistsich ausliefern, gleiches gilt im Bereich IBA Tech. Der Heidelberg PT Raum soll erst 2030 live gehen, da sieht man mit welchen Fristenhier gearbeitet wird. Daher reicht es auch, wenn sich die Nachfrage nach den Technologien sukzessive erhöht, weil mehr kann IBA eh nicht liefern, was man ja immer am Backlog sehen kann. Wichtig ist, dass man mit den Systemen, die man jetzt verkauft direkt Geld verdient, dass war als Varian den Preiskampf gestartet hatte ja nicht der Fall und IBA leidet unter den damaligen Preisen immer noch.  

Call Q2 2025 durchgelesen. Management ist ziemlich bullsih, was den verkauf von Protonenräumen anbetrifft, insbesondere für USA. Zölle spielen aufgrund der 20 jährigen Lebensdauer nur eine marginale Rolle