MPH dominierender Anteilseigner bei Windsor
Kennzahlen für 2014
KUV = 0,37
KGV = 8,5
KCV = 6,0
EV/Ebitda = 5,0
DIV Rendite = 6,0%
Fazit: Aktie hat ne Menge Kurspotenzial, vor allem da man sehr cashflowstark in einem relativ konjunkturunabhängigen Geschäft ist und sich durch die veränderte Rabattierung noch Zusatzgewinn in diesem Jahr ergeben dürfte. Bei dem Thema ergeben sich dann zwar in den Jahren danach auch wieder Risiken, aber allzu groß sind die nicht, denn das 2.Halbjahr 2013 hat ja bewiesen, dass man selbst bei 16% Rabatt noch sehr profitabel arbeitet. Die Bilanz dürfte sich auch immer weiter verbessern und die Dividenden daher mindestens stabil gehalten werden.
Haemato steht seit November 2013. Hoch war da 4.63€.Wird nicht einfach sein dieses Hoch noch einmal zu überbieten. Zahlen müssen überzeugen auch bei MPH
In % gesehen wenn MPH gleiche Dividende gibt wie 2012 bei Heutigem Kurs 2.85 € 0.22€/je Aktie
und Haemato 4.15 0.25€/je Aktie wer der Gewinner Punkto Dividendenauschüttung.
Der Unterschied liegt in der Kursentwicklung zu gunsten von Haemato .Dieser Rabattregelungs efekt kommt nur einmal. Nur die Masse dürfte dann den Umsatz steigen lassen.Wichtiger ist aber der Gewinn. Preisdruck mit niedrigeren Margen könnte man in den nächsten Jahren wieder erwarten.
Kursziel MPH bei 6.10€ jetzt 2,86
http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=76068
Was kann man da glauben
Was wird jetzt eig aus dem Genussschein? Habe ich dazu eine Meldung überlesen?
Tausend Stück ordert. Dann bricht Panik aus und wir haben den Salat. Es ist ein Nebenwert
mit anderen Gesetzen. Pahl macht mir einen seriösen Eindruck. Er täte gut daran die
13er Dividende auf 29 - 30 Ct. zu erhöhen, da ohnehin jeder mit 25 (hae) rechnet. Dann
wäre kursmäßig etwas los. Die Dividende ist alles.
PS: Aber ich finde den Wert nicht nur wegen seiner Div gut. Hoffe dieses Jahr noch auf Kurse > 4,80 € / nach Div
hoch sind - die GKs von den Pharmariesen erpresst werden ) und die Bundesregierung niedrig-
preisige Anbieter wie Hae unterstützt (was mindestens bis Ende der Legi gilt), dann sind
mit Sicherheit Kurse um 5 Euro drin. Aber dann sollte mal eine positive Div-überraschung da sein.
Das Zeug dazu hat Pahl.
Allerdings erscheint mir Haemato unterbewertet. Daher kann man aktuell aufsammeln. Kursziel sind oft Schall und Rauch. Eine faire Bewertung liegt aber m.E. oberhalb von 5 €.
Nach dem 2013er Geschäftsbericht und dem Q1 Bericht bin ich dann aber gerne bereit, mich konkreter zu äußern.
am 14.3.14 eine Aussage zur Dividende gemacht wird. Klug wärs vom Pahl.
Kann sein das ich Drillisch vor der Dividendenzahlung verkaufe. Das Sommerloch würde
ich dann nutzen um die bis dahin gefallene QSC zu kaufen.
Ecotel bewegt sich doch im gleichen geschäftlichen Bereich wie QSC! Ecotel gestehst Du weiteres Wachstum zu, QSC aber weniger ?
Ecotel hat aber ein weit weit geringere Bewertung als QSC, DRI, FRN und Co. Bei aller Liebe, aber das ist total übertrieben. Vergleich die 4 Werte mal nach EV/Ebitda und KCV!