IVG Immobilien=5,447 Milliarden € Schulden

Sothic steigt von 1,52% auf aktuell 1,82%
Universal sinkt von 1,04% auf aktuell 0,76%
Test ...  

Sothic steigt von 1,52% auf aktuell 1,82%
Universal sinkt von 1,04% auf aktuell 0,76%
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Sothic steigt von 1,52% auf aktuell 1,82%
Universal sinkt von 1,04% auf aktuell 0,76%
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oh  

Test geht  

ohhhh, und alle dachten es geht runter!  

 

Es könnte aus meiner Sicht der nächste Ausbruch nach oben anstehen.
Das Volumen hat dramatisch abgenommen. Der Verkaufsdruck scheint nachzulassen.

Ihr wißt ja: Was nicht fallen will, wird steigen.

Aber noch ist das hier ganz dünnes Eis...  

 

Milliardenschwere Refinanzierung: Beraterlandschaft um IVG formiert sich
Die in Bonn ansässige IVG Immobilien AG steht vor einer milliardenschweren Refinanzierung ihrer Verbindlichkeiten. Die Rede ist von einem Schuldenberg von rund vier Milliarden Euro, von dem bis Ende nächsten Jahres drei Viertel refinanziert sein muss.

Die Kapitalstruktur der IVG ist vielschichtig und mit unterschiedlichen Endfälligkeiten versehen. Sie enthält zwei unterschiedlich besicherte syndizierte Kredite, eine Wandelschuldverschreibung und eine Hybridanleihe. Einige frühere Geldgeber haben ihre Engagements an Hedgefonds und andere Investoren verkauft, der Handel mit den unterschiedlichen Forderungen geht weiter. Ein möglicher Meilenstein für eine Sanierung wäre die bislang für August anvisierte Hauptversammlung, bei der die notwendigen Kapitalmaßnahmen auf der Tagesordnung kämen.

Berater IVG
Freshfields Bruckhaus Deringer (Hamburg): Dr. Lars Westpfahl (Restrukturierungsrecht), Prof. Dr. Christoph Seibt (Bank-/Finanzrecht) – aus dem Markt bekannt

Berater vorrangige Darlehensgeber
Kirkland & Ellis (München): Dr. Leo Plank (Restrukturierungsrecht) – aus dem Markt bekannt
Linklaters (Frankfurt): Kolja von Bismarck, Verena Etzel; Associate: Andreas Steiger (alle Restrukturierungsrecht) – aus dem Markt bekannt


Berater Gläubiger der Wandelschuldverschreibung
Kaye Scholer: Dr. David von Saucken (London/Frankfurt), Paul Atherton; Associates: Tanyel Serpemen, Dr. Manuela Krach (alle drei London; alle Restrukturierungsrecht)

Berater Gläubiger Hybridanleihe
Paul Hastings (Frankfurt): Dr. Christopher Wolff (Restrukturierungsrecht) – aus dem Markt bekannt

Berater eines Hedgefonds
Bingham & McCutchen: Elisabeth Baltay (London), Dr. Christian Halász (Frankfurt/London); Associate: Dr. Stefan Gehrlein (Frankfurt; alle Restrukturierungsrecht) – aus dem Markt bekannt

Berater ADB (Association for the Defense of Bondholders)
Luther (Frankfurt): Christoph Schauenburg (Bank-/Finanzrecht)

Hintergrund: Die Krise der IVG ist ein Stelldichein der üblichen bei großen Refinanzierungen gefragten Berater. Die Freshfields-Partner Westpfahl und Seibt kümmern sich bereits für die Baumarktkette Praktiker um eine Restrukturierung und Refinanzierung (mehr …). Auch bei der Sanierung von Klöckner Pentaplast war Freshfields auf Unternehmensseite tätig (mehr …).

Bei Kaye Scholer kümmert sich eine Doppelspitze aus von Saucken und Atherton um den IVG-Fall. Von Saucken war vor rund anderthalb Jahren von Ashurst zu Kaye Scholer gewechselt (mehr …), der Londoner Partner Atherton kam im vergangenen Herbst von Kirkland & Ellis.

Die in Paris ansässige Anleihegläubiger-Vereinigung ADB setzt erstmals auf Luther, die über den Kontakt zu einer französischen Kanzlei mandatiert wurde. Bei der IVG ist seit Oktober 2011 der frühere Beiten Burkhardt-Steuerrechtler Dr. Hans Volckens als Finanzvorstand verantwortlich (mehr …). (Markus Lembeck)

http://www.juve.de/nachrichten/deals/2013/05/...-um-ivg-formiert-sich  

DGAP-Stimmrechte: IVG Immobilien AG (deutsch)
IVG Immobilien AG: Veröffentlichung gemäß § 26 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung

IVG Immobilien AG

24.05.2013 12:00

Veröffentlichung einer Stimmrechtsmitteilung, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.



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Die Hermitage One Limited, Douglas, Isle of Man hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 23.05.2013 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der IVG Immobilien AG, Bonn, Deutschland am 17.05.2013 die Schwelle von 3% der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 3,002% (das entspricht 6240000 Stimmrechten) betragen hat.

24.05.2013 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de



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Sprache: Deutsch Unternehmen: IVG Immobilien AG Zanderstr. 5-7 53177 Bonn Deutschland Internet: www.ivg.de Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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ISIN DE0006205701 DE000A0JQMH5

AXC0099 2013-05-24/12:00

© 2013 dpa-AFX

http://www.finanznachrichten.de/...-ivg-immobilien-ag-deutsch-016.htm  

Gibt wohl doch noch Potential in dieser Firma...

DGAP-Stimmrechte: IVG Immobilien AG (deutsch)
IVG Immobilien AG: Veröffentlichung gemäß § 26 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung

IVG Immobilien AG

24.05.2013 12:00

Veröffentlichung einer Stimmrechtsmitteilung, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.



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Die C.L.SAM Nominees Limited, Tortola, British Virgin Islands hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 23.05.2013 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der IVG Immobilien AG, Bonn, Deutschland am 17.05.2013 die Schwelle von 3% der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 3,002% (das entspricht 6240000 Stimmrechten) betragen hat. 3,002% der Stimmrechte (das entspricht 6240000 Stimmrechten) sind der Gesellschaft gemäß § 22 Abs. 1, Satz 1, Nr. 1 WpHG von der Hermitag One Limited zuzurechnen.

24.05.2013 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de



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Sprache: Deutsch Unternehmen: IVG Immobilien AG Zanderstr. 5-7 53177 Bonn Deutschland Internet: www.ivg.de Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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ISIN DE0006205701 DE000A0JQMH5

AXC0101 2013-05-24/12:01

http://www.finanznachrichten.de/...-ivg-immobilien-ag-deutsch-016.htm  

Evtl. wird bis dahin schon ein Konzept vorgestellt? Es bleibt auf jeden Fall spannend.

Die IVG Immobilien AG plant für Dienstag, den 28. Mai 2013, eine Telefonkonferenz mit sämtlichen Kreditgebern und bittet um die Einrichtung von Gläubigerausschüssen zur Aufnahme der Gespräche über die umfassende Finanzierungsstrategie
Bonn, 24.05.2013

Wie in unseren jüngsten Mitteilungen vom 27. März und 8. Mai 2013 erläutert wurde, hat der Vorstand der IVG Immobilien AG (nachfolgend das „Unternehmen“ oder „IVG“) beschlossen, im besten Interesse des Unternehmens und seiner Stakeholder eine gesamthafte Finanzierungsstrategie auszuarbeiten. Das Unternehmen beabsichtigt, unverzüglich Gespräche mit den Gläubigern aufzunehmen, um bei der jährlichen Hauptversammlung im August 2013 ein Finanzierungskonzept vorstellen zu können, das breite Unterstützung findet.

Das Unternehmen bittet die Investoren der folgenden Fazilitäten / Wertpapiere, sich über Gläubigerausschüsse der folgenden Gläubigerklassen zu organisieren:

(i) Bilaterale Kreditlinie über 100.000.000,00 Euro vom 30.11.2007/13.04.2012 („Bilateraler Kredit“) und Kreditvertrag über 1.350.000.000,00 Euro vom 25.09.2007/13.04.2012 („SynLoan I“)

(ii) Kreditvertrag über 1.047.400.000,00 Euro vom 12.05.2009/24.02.2012 („SynLoan II“)

(iii) Wandelschuldverschreibung der IVG Finance B.V. über 400.000.000,00 Euro mit einem Zinskupon von 1,75% und Fälligkeit im Jahr 2017 („Wandelanleihe“)

(iv) Hybrid-Anleihe der IVG Immobilien AG über 400.000.000,00 Euro („Hybridanleihe“)

(Jeder der Punkte (i)-(iv) stellt jeweils eine „Gläubigerklasse“ dar)

IVG ersucht die Investoren sich in den jeweiligen Gläubigerklassen zu organisieren und so bald wie möglich Vorschläge hinsichtlich der Zusammensetzung der Ausschüsse und der Beratungsanforderungen einzureichen. Das Unternehmen würde es begrüßen, wenn die Ausschüsse der einzelnen Gläubigerklassen eine überschaubare Größe aufweisen, bedeutende Anteile an der jeweiligen Klasse besäßen und hinsichtlich ihrer Zusammensetzung die breite Zustimmung der jeweiligen Gläubigerklasse genießen würden.

Gläubiger, die ihre Beteiligungen dem Unternehmen gegenüber noch nicht offengelegt haben, werden gebeten, IVG oder ihrem Berater Rothschild über ihre Anteile zu informieren (s. unten stehende Kontaktdetails). Das Unternehmen bzw. Rothschild wird diese auf Anfrage des jeweiligen Investors mit bedeutenden Gläubigern bekannt machen, die in der jeweiligen Gläubigerklasse bereits identifiziert wurden. Das Unternehmen verpflichtet sich, alle eingehenden Informationen streng vertraulich zu behandeln und bittet Sie bei der Erfüllung dieses Ziels um Ihre Kooperation und Unterstützung.

Für den 28. Mai. 2013 um 15:00 Uhr MEZ wird eine Telefonkonferenz angesetzt, um Gläubigern hinsichtlich des Ablaufs und der nächsten Schritte weitere Informationen zukommen zu lassen. Einzelheiten zur Telefonkonferenz werden im Falle der syndizierten Kredite über den Agenten und für alle anderen Gläubiger vom Unternehmen selbst bereitgestellt. Alle Gläubiger, die sich bis dato noch nicht mit dem Unternehmen in Kontakt gesetzt haben, sollten dies jetzt tun, sofern sie an jener Telefonkonferenz teilnehmen möchten. Bei den während der Telefonkonferenz bereitgestellten Informationen handelt es sich um öffentlich zugängliche Informationen.

http://www.ivg.de/investor-relations/news/...erenz-mit-saemtlichen-k/  

Sothic steigert weiter: von 1,52% zu gestern auf 1,82%, zu heute auf 2,40%
(Meldung siehe www.bundesanzeiger.de)  

„VERORDNUNG (EU) Nr. 236/2012 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 14. März 2012 über Leerverkäufe und bestimmte Aspekte von Credit Default Swaps  Artikel 9 Melde- und Offenlegungungsverfahren (2) Der maßgebliche Berechnungszeitpunkt einer Netto-Leerverkaufsposition ist 24 Uhr am Ende des Handelstages, an dem die natürliche oder juristische Person die betreffende Position hält. Dieser Zeitpunkt gilt für alle Transaktionen unabhängig von der verwendeten Handelsform, einschließlich von Transaktionen mittels manuellem oder automatisiertem Handel, und unabhängig davon, ob die Transaktion während der üblichen Handelszeiten ausgeführt wurde. Die Meldung oder Offenlegung erfolgt spätestens am folgenden Handelstag um 15.30 Uhr. Die in diesem Absatz genannten Uhrzeiten berechnen sich nach der Zeit im Mitgliedstaat der zuständigen Behörde, der die betreffende Position zu melden ist“ (vgl. http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/...J:L:2012:086:0001:0024:de:PDF)

Ist also alles aktuell ... Universal hat übrigens auch wieder leicht zugelegt ...

 

Immer wieder mal schöne Käufe zu beobachten:

15:19:17 0,372 190000
15:19:17 0,371 26839

....  

GLG legt auch noch nach ... von 0,9 auf 1,09%  sind von gestern auf heute immerhin

(0,3+0,19+0,11)*207.880.000/100 = 1.247.280 Stücke  

 

(0,58+0,19+0,11)*207.880.000/100 = 1.829.344 Stücke

 

ist aber mal klar, dass das keine Shorteindeckungen waren, sondern die ganzen Risikokapitalgeber. Generell ist bei der MK von IVG auch Short zu gehen eine ziemlich heiße Kiste. Gewinnen kann man hier maximal 100% (woran ich nicht glaube), wenn man aber sich vorstellt, dass der Kurs wieder auf 2 steigt (ähnlich wahrscheinlich wie 0 für mich) - dann macht man gleich 500% Verlust.

Bei dem Risk-Reward-Verhältnis, wer steigt da noch groß als Shorter ein?!  

Rein hypothetische Überlegung:
Wenn alle IVG Aktionäre keine Stopp-Loss mehr machen würden sondern statt dessen eine hohe Verkaufsorder für alle Ihre IVG Aktien in Ihr Depot einstellen würden, müssten die Hausbanken die ausgeliehenen Aktien von den Leerverkäufern zurückfordern. Da diese  die Aktien aber leerverkauft haben, müssten sie diese erst an der Börse zurückkaufen.
Haben aber jetzt alle IVG Aktienbesitzer sehr hohe Verkaufs-Limits eingestellt, so müssen die Leerverkäufer für teuer Geld IVG Aktien kaufen.
Die IVG Aktie würde abgehen wie eine Rakete.
Bei einem letztmalig genannten Buchwert von ca. 5 Euro könnte ein Freundschaftspreis für Leerverkäufer von 8 Euro doch deren Blutdruck in ungesunde Höhen steigern. Sind aber meistens junge Leute, die halten dies aus.
Wie geschrieben, ist nur eine rein hypothetische Überlegung. Dies ist keine Aufforderung zur Nachahmung.
Jeder kann sich Verhalten wie er es für richtig erachtet.

Fände ich äußerst subversiv :-)... Da setze ich doch mal ein neues Limit nächste Woche...  

meine Hochachtung.  Ich bin auch ab Montag dabei !  

... von uns in dieser Beziehung auch nur irgendwann bezwecken würde.  

Was meint Ihr, könnte das einen neuen Kursanstieg lostreten?



http://www.ivg.de/investor-relations/news/...erenz-mit-saemtlichen-k/