Heliad Equity Partners

Heliad Equity Partners Einstiegsgelegenheit

16.04.2010
Prior Börse

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Experten der "Prior Börse" sehen bei der Aktie von Heliad Equity Partners (ISIN DE000A0L1NN5 / WKN A0L1NN) möglicherweise eine günstige Einstiegsgelegenheit für langfristig orientierte Investoren.

Die Beteiligungsgesellschaft sei auf mittelständische Unternehmen (Umsatz zwischen 10 und 100 Mio. Euro) spezialisiert. Die derzeit 13 Portfoliounternehmen würden etwa 650 Mio. Euro Umsatz generieren.


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Wie die Experten in einem Gespräch erfahren hätten, halte Unternehmensvorstand Christoph D. Kauter die Heliad Equity Partners-Aktie (aktueller Kurs: 3,80 Euro) für deutlich unterbewertet, nachdem sich der Titel seit Jahren im Kurssturz befinde. Der Börsenwert von lediglich gut 40 Mio. Euro liege deutlich unter dem Buchwert von 78 Mio. Euro. In der Tat sei der Kurs gut nach unten abgesichert. Allein in der Firmenkasse befinde sich Bargeld im Gegenwert von 3,45 Euro pro Aktie.

Im laufenden Jahr habe der Vorstandschef 1 bis 2 Exits anvisiert. An den Gewinnen sollten die Anteilseigner partizipieren.

Den Experten der "Prior Börse" zufolge könnte sich bei der Heliad Equity Partners-Aktie für langfristig orientierte Investoren möglicherweise eine günstige Einstiegsgelegenheit bieten. (Ausgabe 29 vom 16.04.2010)  

dann müssen wir die 4,10 knacken. Fundamental sieht es ja richtig gut aus jetzt. Und die jüngsten Beteiligungen werden ein wichtigen Teil dazu beitragen. Kriegskasse prall gefüllt 2 Exit im diesem Jahr und Gesammtmarkt waqs will man mehr. KZ 5,20 wenn ........  

aber ich glaube der gesammtmarkt spielt heute nicht mit, obwohl heliad das egal sein könnte  

Wird gerne mal mitgenommen so ein schneller Gewinn...  

aber von gewinnen ist keiner arm geworden, aber ich glaube für 4,10 wirst sie noch nicht weg bekommen.ich warte ab.  

den größten Teil habe ich schno bei 3,73 verkauft (mit Einstieg bei 3,44).

Ich trau so schnellen Anstiegen bei nur "kleinen" guten Neuigkeiten nicht so recht über den Weg. Meist ist das nur eine kurze Euphorie.

Aber mit den 3,73 hatte ich mich da auch schon geirrt und "glücklicherweise" nur eine Teilausführung erhalten. Schon seltsam, da dümpelt das Papier ewig vor sich hin, während die Börse Höchststand auf Höchststand vermeldet. Und kaum kühlt sich die Gesamtbörse ab, wird der Underperformer Heliad entdeckt.  

ich würde noch abwarten, denn dieses Volumen sieht nicht nach Privatanleger aus, diese Stücke wurden mit einer grossen Handelsspanne gkauft und kurz vor den Berichten 20.April mit Investorenkonferenz !!!! da solltest du eher eine Stopp ein bischen unterhalb deinen EK geben. Wenn eine Entäuschung kommt war es ein Versuch Wert. Aber verkaufen würde ich jetzt nicht.  

http://www.heliad.com/unterlagen/newsletter/...-04-14.0496733926/file  

"Bitte wählen Sie sich mit folgender Kennung in die Telefonkonferenz ein:
Einwahlnummer: +49 (0)69 58 999 0805
Bitte teilen Sie dem Operator die Conference-ID 4285752 mit oder beziehen sich auf 'heliad'.

Für den Webcast loggen Sie sich bitte unter www.equitystory.com ein, das Passwort lautet: heliad0410

Die Konferenzsprache wird Englisch sein. Die Präsentation wird mitgeschnitten und zu einem späteren Zeitpunkt über die Homepage der Gesellschaft abrufbar sein."  

 

habe sie noch, die 4,10 wollte mir keiner heute geben. Dann schau ich mal, was morgen die Konferenz so mit sich bringt und ob vor Handelsbeginn schon das eine oder andere bereits vorab schriftlich veröffentlicht wird.

Bin da eigentlich recht entspannt. Und der Markt erwartet nach dem deutlichen Anstieg der letzten Tage ja offenbar auch eher positive Nachrichten.

Immerhin spannender hier als bei einigen meiner Biotech-Werte, wo oft wochenlang nix nach außen dringt.....  

http://www.ariva.de/news/...10-Millionen-Euro-geplant-deutsch-3391625

Klingt ja nicht so schlecht, Turnaround ist angekündigt und schwarze Zahlen für 2010 werden erwartet.

Wenn dann noch der Conference Call überzeugt und Heliad eine überzeugende Strategie präsentiert, was sie mit ihrem Cash nun kaufen wollen, dann können Kurse unter 4 Euro wirklich hier Geschichte sein....  

aktueller Xetrakurs:

HELIAD.EQUITY.PRTN
3,9820 -1,85%
09:25:19
3,8110 100
3,9610 1.256

Gibt doch hoffentlich bald keinen weiteren Abschreibungsbedarf mehr....  

Heliad Equity Partners veröffentlicht Zahlen für das Geschäftsjahr 2009 -
Operatives Ergebnis in 2010 zwischen 5 und 10 Millionen Euro geplant

20.04.2010 08:30

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt
durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Die Heliad Equity Partners (ISIN: DE000A0L1NN5) veröffentlicht heute ihre
finalen Zahlen für das Geschäftsjahr 2009 und bestätigt damit die am
18. März 2010 veröffentlichten vorläufigen Zahlen. Die Gesellschaft hat im
Jahr 2009 einen IFRS Konzernumsatz in Höhe von EUR 32 Mio. (2008: EUR 69,3
Mio.) bei einem operativen Ergebnis (EBITDA) von minus EUR 1,2 Mio. (2008:
EUR 5,9 Mio.) und einem durch Abschreibungen auf das Beteiligungsportfolio
bedingten Nachsteuerergebnis in Höhe von minus EUR 9,9 Mio. (2008: minus
EUR 28,6 Mio.) erwirtschaftet.

Die Konzernbilanz von Heliad weist eine um 20% gestiegene Bilanzsumme in
Höhe von EUR 115 Mio. (2008: EUR 96 Mio.) aus. Das Eigenkapital verbesserte
sich auf EUR 77 Mio. (2008: EUR 65 Mio.) bei einem Fremdkapital von EUR 37
Mio. (2008: EUR 31 Mio.). Damit verfügt die Gesellschaft über eine solide
Eigenkapitalquote von 67%. Die Aktivseite weist ein langfristiges Vermögen
von EUR 49 Mio. (2008: EUR 31 Mio.) und ein kurzfristiges Vermögen (liquide
Mittel und Forderungen) in Höhe von EUR 66 Mio. (2008: EUR 65 Mio.) aus.
Die liquiden Mittel stiegen auf EUR 41 Mio. (2008: EUR 36 Mio.). Auf Basis
der voll konsolidierten Anzahl von 12,3 Mio. Aktien entspricht dies
liquiden Mitteln in Höhe von EUR 3,33 pro Aktie. Der NAV zum 31. Dezember
2009 betrug EUR 6,44.

Im Rahmen der Stabilisierung der Wirtschaftslage im deutschen Mittelstand
plant die Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2010 ein konsolidiertes
operatives Ergebnis (EBITDA) in Höhe von 5 bis 10 Millionen Euro und eine
positive Entwicklung des bestehenden Portfolios.

Der Geschäftsbericht inklusive dem Konzernlagebericht wird Ende April unter
www.heliad.com veröffentlicht.  

da hatte ich mir ein bischen mehr vorgestellt. Aber es reicht trotzdem hier weiterhin investiert zu sein. Besser jetzt als 6 € kurziele zu haben oder auf den Naiven NAV zu sehen. Bilanz sagt alles als hier auf ein Verdoppler zu warten. Weiterhin sachlich bleiben wie bisher super.  

nun ist der Rest eben auch in den Stop Loss gelaufen... Schade, aber alles zusammen vor AGS 80 Euro Gewinn oder +8% in kurzer Zeit. Damit kann ich leben.

Mal sehen, wie es nach dem CC läuft, steige evt. später wieder ein :)  

http://www.ariva.de/news/...is-im-ersten-Quartal-2010-deutsch-3393372  

- Heliad Equity Partners kaufen
09:14 21.04.10

München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Der Börsendienst" raten die Aktie von Heliad Equity Partners (Profil) zu kaufen.

Ende vergangenen Jahres hätten die Experten erstmals die Aktien der Beteiligungsgesellschaft TIG Themis Industries vorgestellt. Wie bereits berichtet, fusioniere TIG aktuell mit der Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA, wobei die Aktien unter zweiterem Namen mit der Hauptversammlung im Juli endgültig zusammengelegt werden sollten. Kurstechnisch habe sich damit seit der Expertenempfehlung nicht viel getan, die "neue" Heliad scheine sich aber gerade zu einem höchst interessanten Beteiligungsunternehmen zu formen, das nach Eigenkapital auf Platz 4 unter den börsennotierten deutschen Private Equity Gesellschaften rangiere.

Im Hintergrundgespräch habe sich der Co-CEO Christoph Kauter sehr optimistisch gezeigt. Durch den Verkauf einiger Fondsanteile verfüge Heliad mittlerweile mit knapp 5 Mio. Euro über eine positive Nettoliquidität im Konzern. Gleichzeitig würden sich die Banken seinen Aussagen zur Folge wieder offener zeigen, Transaktionen mit Fremdkapital zu unterstützen.

Mit einer vollen Kriegskasse in Höhe von 41 Mio. Euro überrasche es nicht, dass Heliad vor einigen Wochen auf Einkaufstour gegangen sei und den Erwerb von 40% an der Baden-Baden Cosmetics Group AG gemeldet habe. Zusammen mit dem Partner Frankfurt Capital Partners AG, der die restlichen 60% eingekauft habe, sehe Kauter große Chancen, die Profitabilität des Unternehmens mit aktuell rund 25 Mio. Euro Umsatz schnell zu steigern. Gleichzeitig sehe Kauter den Umsatz in den nächsten Jahren in Richtung 35 Mio. Euro wachsen.

Auch die anderen Beteiligungen würden durchweg gut laufen und Kauter könne sich vorstellen in den kommenden Monaten auch mal einen Exit einer Tochter zu machen. Seinen Angaben nach entspanne sich der Markt langsam, er wolle jedoch auf jeden Fall nur zu vernünftigen Preisen abgeben und verspüre hier keinerlei Druck.

Heute habe das Unternehmen gemeldet, dass man für das aktuelle Gesamtjahr mit einem EBITDA von 5 bis 10 Mio. Euro rechne. In Abhängigkeit von erfolgreichen Exits wolle Kauter dann auch die Aktionäre am Ergebnis beteiligen: Sollte man eine Tochter verkaufen können, könne er sich vorstellen für das laufende Geschäftsjahr eine Dividende zu zahlen.

Der Net Asset Value liege nach Unternehmensangaben aktuell bei 6,50 Euro je Aktie und damit deutlich über dem aktuellen Kurs von 3,90 Euro. Da Heliad den Abschlag für übertrieben ansehe, kaufe man weiter fleißig eigene Aktien zurück. In den nächsten Tagen sei Kauter auf Roadshow in den USA und Europa unterwegs und habe bereits im Vorfeld großes Interesse der angelsächsischen Investoren verspürt.

Auch charttechnisch sehe die Aktie sehr interessant aus: Nachdem der Kurs einige Zeit seitwärts gelaufen sei, habe sich zuletzt unter hohen Umsätzen wieder Nachfrage nach den Aktien gezeigt. Dabei hätten die Anteilsscheine bereits kurz über den Widerstand von 4 Euro ausbrechen und gleichzeitig den mittelfristigen Abwärtstrend nach oben durchbrechen können.

Die Experten von "Der Börsendienst raten daher zum Kauf von der Aktie von Heliad Equity Partners mit einem Kursziel von 5,50 Euro. Der Stopp liege bei 3,30 Euro. (Ausgabe 8 vom 20.04.2010) (21.04.2010/ac/a/nw)  

München (aktiencheck.de AG) - Laut den Experten von "BetaFaktor" bietet die Aktie von Heliad Equity Partners (ISIN DE000A0L1NN5 / WKN A0L1NN ) ein gutes Chance-Risiko-Profil.


Die Gesellschaft verschiebe nach der Übernahme der TIG Themis Industries Group GmbH & Co. KGaA ihren Fokus hin zu Mehrheitsbeteiligungen und wolle auch weg von der Bewertung auf NAV-Basis. Dieser habe zum 31.12.2009 6,44 EUR betragen. Schon seit langer Zeit notiere der Anteilsschein mit enormem Abstand zum NAV und die Entwicklung desselben habe die Einschätzung der Pessimisten auch bestätigt. Heliad Equity Partners sei lange eine einzige Enttäuschung gewesen. Mit der 2009er-Bilanz habe es das Großreinemachen gegeben, und die Experten würden davon ausgehen, dass nicht nur operativ die Wende gelinge, sondern dass auch die Aktie bald neues Leben eingehaucht bekomme.

Heliad Equity Partners-Vorstand Christoph Kauter habe im Hintergrundgespräch gesagt: "Es gibt seit langem mal wieder Anfragen von institutionellen Investoren." Da der Markt seit Frühjahr 2009 phänomenal gelaufen sei, seien viele händeringend auf der Suche nach Werten, die die Hausse nicht mitgemacht hätten, aber fundamental trotzdem in Ordnung seien.

Für das laufende Jahr habe das Unternehmen nun endlich mal eine operative Ergebnisprognose auf Basis der konsolidierungsfähigen Beteiligungen assona, R. Häsler und Unicorn abgegeben. Das EBITDA solle demnach bei 5 bis 10 Mio. EUR liegen. Man müsse aber bedenken, dass Heliad Equity Partners insgesamt 14 Beteiligungen halte, das Gros also bei dieser Betrachtung außen vor bleibe. Aus diesem Grund wolle Kauter bald eine neue Bewertungskennzahl vorlegen, die in einer Proforma-Betrachtung so tue, als würden alle Beteiligungen gemäß ihres Anteils in ein imaginäres Konzern-EBITDA einfließen. Die Experten würden erwarten, dass nach dieser Methode der faire Wert des Anteilsscheins oberhalb des NAV liegen werde.

Die Aktie von Heliad Equity Partners weist ein gutes Chance-Risiko-Profil auf, so die Experten von "r". Erstes Kursziel sei das Herbsthoch bei knapp 5 EUR. (Ausgabe 16/10a vom 20.04.2010) (21.04.2010/ac/a/nw)  

da kann man schnell erkennen das auch Helad von den Naiven Nav weg will. Man kann sich nur wunder von dem Dummgeschwätze über den Nav der keine Messlate sein kann.


Bilanz ist besser als der Nav "lol" ( kat........)  

Der BetaFaktor glaubt an eine Kurserholung, wenn Heliad Equity Partners den "ungeliebten NAV" durch den komplett neuen NCV ersetzen kann.



ABER EINE ANDERE STAND JA DARAUF " lol"  

/ Warburg Gruppe - Heliad Equity Partners kaufen
12:28 22.04.10

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von SES Research, Torsten Klingner, stuft die Heliad Equity Partners-Aktie (Profil) weiterhin mit "kaufen" ein.

Heliad Equity Partners investiere als Beteiligungsgesellschaft in Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen an mittelständischen Unternehmen mit Umsätzen von EUR 10 bis 100 Mio. Im Fokus stünden dabei wachstumsstarke Dienstleistungsunternehmen. Aufgrund der Fusion mit der Themis Industries Group (TIG), die im Jahresverlauf abgeschlossen sein sollte, würden auch Unternehmen mit Restrukturierungsbedarf erworben.

Heliad ermögliche Investoren den Zugang zum Private Equity Markt ohne festgelegte Bindungsdauer und Investitionsvolumen. Dabei habe die Aktie aufgrund der täglichen Handelbarkeit einen klaren Liquiditätsvorteil gegenüber geschlossenen PE-Fonds und den kleineren in der Regel nicht börsennotierten Wettbewerbern. Durch die Fusion mit TIG profitiere Heliad insbesondere von Kosteneinsparungen aufgrund von Skaleneffekten und der Bündelung von Know how und Kontakten.

Heliads Fokus auf Unternehmen im Dienstleistungsbereich, der Buy-and-Build Ansatz und das erfahrene Management mit seinem breiten Kontaktnetzwerk im deutschen Private Equity Markt seien besonders hervorzuheben.

Als Teil der ABL-Gruppe verfüge das Unternehmen über ein großes Netzwerk, welches das Aufspüren von attraktiven Transaktionen erleichtere und die Wahrscheinlichkeit von erfolgreichen Exits erhöhe. Bei Heliads Portfolio würden insbesondere die beiden wertmäßig bedeutendsten Beteiligungen am Geld- und Wertdienstleister Unicorn und am Spezialversicherungsanbieter assona als aussichtsreiche Exit-Kandidaten gesehen.

Das erwartete Wachstum resultiere aus der Buy-and-Build Strategie und dem Portfolioausbau. Im Rahmen der Buy-and-Build Strategie forciere Heliad das Wachstum seiner Beteiligungen sowohl organisch über z.B. Darlehen als auch anorganisch mit Hilfe von Add-on Akquisitionen kleinerer Wettbewerber. Angesichts der Liquidität von derzeit über EUR 40 Mio. könne das Portfolio noch deutlich ausgebaut werden.

2010 werde durch profitable Beteiligungsverkäufe und Kostensenkungen mit einem klar positiven operativen Ergebnis gerechnet (VJ EUR -1,2 Mio.). Heliad habe im Rahmen der endgültigen Zahlen 2009 erstmalig eine Guidance für 2010 abgegeben. Für das laufende Jahr habe das Unternehmen ein EBITDA von EUR 5 bis 10 Mio. in Aussicht gestellt.

Nachdem sich Heliad im März 2010 bereits am Kosmetikhersteller Baden-Baden Cosmetics beteiligt habe, sollten im Jahresverlauf mindestens noch zwei weitere Beteiligungen eingegangen werden.

Auf Basis des NAV liege der faire Wert bei EUR 5,60 je Aktie, wobei sich die forcierte Optimierung des Portfolios und der Ausbau der wiederkehrenden Erträge positiv auf den NAV auswirken sollten.  

dann gepflegt die stopps nachziehen.  

wirds steil nach oben gehen! :-)  

kommen schlechte Nachrichten aus der Eurozone....das gibt es doch nicht!