2024-QV-GDAXi-DJ-GOLD-EURUSD-JPY

US Wahl...Kopf an Kopf in die Wahlnacht.

Quelle
Die Umfragen sind insgesamt eng, Harris und Trump liegen nahezu gleichauf. Laut der USA Today hat Harris insgesamt einen minimalen Vorteil von 45 Prozent gegenüber Trump (44 Prozent), was die Wahl zu einem echten Kopf-an-Kopf-Rennen macht.

https://www.merkur.de/politik/...euten-ersten-trend-hin-93369007.html  

"Der DAX® bewegte sich heute in einer engen Range um den gestrigen Schlussstand. Die Technologietitel bewahrten den Index dabei vor größeren Verlusten. Aktuell fehlt ein signifikanter Impulsgeber. Die teils guten Unternehmensdaten versetzten die Investoren bisher noch nicht in Kauflaune. Morgen werden vor allem aus Europa eine Reihe von Quartalszahlen erwartet. Zudem richten sich die Blicke auf die US-Arbeitsmarktzahlen.

Das Bild am Anleihemarkt bleibt zwiegespalten. In den USA zogen die Renditen heute weiter an. Die Rendite für 10-jährige US-Staatspapiere erreichte dabei die Marke von 4,25 Prozent. In Europa stagnierten die Rentenpapiere mehrheitlich auf dem Niveau des gestrigen Schlussstands. Damit weitete sich der Zinsspread zwischen US-Anleihen und vergleichbaren Bundesanleihen aus. Dies wirkte auch auf den EUR/USD-Kurs, der heute unter die Marke von 1,08 USD tauchte. An den Rohstoffmärkten blieb es hingegen ruhig. Edelmetalle wie Gold und Silber sowie die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil bewegten sich jeweils in der gestrigen Range.

Unternehmen im Fokus

Atoss Software meldete für das abgelaufene Quartal ein Umsatzplus und ein überraschend starkes operatives Ergebnis. Der Konzern erhöhte daraufhin die Gewinnprognose. Anleger quittierten die Zahlen mit einem leichten Kursplus. Die Deutsche Börse legte ebenfalls überzeugende Zahlen vor und erhöhte die Prognose für das Gesamtjahr. Dennoch schloss die Aktie leichter. Evotec erhält von Bristol Myers eine Meilensteinzahlung. Hintergrund sind Fortschritte im Bereich sogenannter Molecular Glue Degrader. Anleger quittierten dies mit einem Kursaufschlag. FlatexDEGIRO kam nach einem schwachen Ausblick heute unter Druck. Der Aktienkurs von Infineon setzte die Achterbahnfahrt der zurückliegenden Tage heute fort. Dabei ging es im frühen Handel zunächst deutlich nach oben. Unterstützung bekam das Papier von guten Zahlen von Texas Instruments. Nachhaltige Kaufimpulse dürften sich jedoch frühestens oberhalb von EUR 32 zeigen. TUI bestätigte heute den Ausbruch über das Junihoch von EUR 7,50. Die nächste Hürde liegt bei EUR 8,00.

Morgen werden unter anderem Beiersdorf, Danone, Hermes, Kone, MTU Aero Engines, Orange, Siltronic, STMicroelectronics, Symrise, Takkt und Unilever Geschäftszahlen für das abgelaufene Quartal veröffentlichen.

Wichtige Termine:

• Germany-PMI Flash
  
• ECB’s Lane speaks at conference
• United States-Jobless
• Cleveland Federal Reserve Bank President Hammack gives welcome at inflation
• ECB’s Buch speaks at central banking event
• ECB’s McCaul speaks at IIF conference

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 19.490/19.550/19.600/19.666/19.808 Punkte

Unterstützungsmarken: 19.073/19.171/19.343 Punkte

Der DAX® setzte den kurzfristigen Abwärtstrend heute fort. Das Augenmerk richtet sich somit auf den Bereich zwischen 19.300 Punkte (Unterkante des Abwärtstrendkanals) und dem heutigen Tief von 19.343 Punkte. Sinkt der Leitindex unter diese Zone droht eine Konsolidierung bis 19.171 Punkte. Kaufimpulse zeigen sich frühestens oberhalb von 19.490 Punkte. "

DAX® in Punkten; Stundenchart (1 Kerze = 1 Stunde)

Betrachtungszeitraum: 17.09.2024 – 23.10.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Betrachtungszeitraum: 24.10.2019 –23.10.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

Quelle:  Tagesausblick für 24.10.: DAX – Anleger warten auf neue Impulse. Beiersdorf und MTU Aero Engine berichten. – onemarkets Blog (onemarkets by UniCredit)

 

(Meine bärische Interpretation findet ihr unten)

Dies schreibt Marketwatch:

https://www.marketwatch.com/story/...imb-on-election-jitters-6d51326f

(übersetzt mit deepL)

Die Anleger haben in diesem Jahr schon viele Warnungen gehört, dass sie ihre Bargeldbestände nicht mehr benötigen.

Doch gerade jetzt, wo die Märkte angesichts der in zwei Wochen stattfindenden US-Wahlen nervös sind, ist es unwahrscheinlich, dass Anleger, die rund 6,5 Billionen Dollar in Geldmarktfonds geparkt haben, die eine Rendite von etwa 4,8 % abwerfen, sich zu einem plötzlichen Kurswechsel veranlasst sehen werden.
Starke US-Wirtschaftsdaten seit September haben zu einer Neubewertung auf dem Anleihemarkt geführt, da die Anleger ihre Erwartungen in Bezug auf Zinssenkungen der Federal Reserve in den kommenden Monaten zurückschrauben.

Die Märkte haben sich in letzter Zeit auch auf einen möglichen Sieg des ehemaligen Präsidenten Donald Trump im November eingestellt, der seine Vorschläge für Zölle und Steuersenkungen in die Tat umsetzen könnte.
„All diese Faktoren wirken sich negativ auf die Zinssätze aus“, sagte Hong Mu, Portfoliomanager bei Penn Mutual Asset Management, in einem Telefoninterview am Mittwoch. „Deshalb haben wir in den letzten Wochen einen Anstieg der Zinssätze gesehen."...

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FF: Marketwatch liefert die bullische Erklärung: Die US-Wirtschaft erstarkt, also sinken die Chancen für weitere Zinssenkungen der Fed. Folge: Die Zinsen am langen Ende der Zinskurve ziehen an.

Es gibt aber auch eine bärische Erklärung: Egal wer die Wahl in USA gewinnt, beide Kandidaten wollen die US-Staatsverschuldung weiter nach oben schrauben, obwohl sie bereits bei 34,5 Billionen $ angelangt ist. Trump will Steuern senken und Zölle stark erhöhen. Harris will mit Neuverschuldung und Reichensteuern den Konsum beleben.

Das US-Bruttosozialprodukt liegt im Jahr 2024 bei nur 27,3 Bio.$ (Chart unten).

D.h. dass in USA die Staatsschuldenquote gefährlichen 126%  erreicht hat.
                   
                                      Staatsschulden          34,5 Bio.
Staatsschuldenquote =  ---------------------- = ---------------------- = 126%.
                                            BIP                       27,3 Bio.

Laut Maastricht-Kriterien darf die Staatsschuldenquote nur bei max. 60% liegen. Frankreich liegt inzwischen bei 110%, und Italien bei 140%.

Die Amis sind mit 126% somit bereits im roten Bereich.

(Auffallend ist, dass die Ami-Presse diese Zahl "niedrig lügt". In US-Gazetten wie dem WSJ ist zurzeit von 95% US-Staatsschuldenquote die Rede, was viel zu niedrig ist (siehe meine Berechnung oben!)

Warum ist eine hohe Staatsschuldenquote gefährlich?

Es gibt eine Faustregel, wonach - bei normalem Leitzinsniveau von ca. 4 bis 5 % - ab einer Staatsschuldenquote von 140% eine "schleichende Staatspleite" beginnt.

Weil dann nämlich bereits schätzungsweise 40% der Steuereinnahmen des Staates für den "Schuldendienst" draufgehen. Also dafür, die Zinsen auf ausstehende Staatsschulden (= US-Staatsanleihen) zu zahlen. Von den Steuernahmen bleiben also nur noch 60% übrig, um die Kosten im öffentlichen Dienst (Polizei, Feuerwehr, Steuerbeamte, Gerichte) zu decken. Und diese 60% reichen in der Regel nicht mehr. Also müssen NOCH mehr neue Staatsschulden aufgenommen werden, was die Schuldenquote im nächsten Jahr NOCH höher treibt. Das ganze kippt dann um in ein Schulden-Schneeballsystem, das schlimmstenfalls wie in Zimbabwe und bestenfalls wie in Griechenland endet.

Was machen Investoren, die US-Staatsanleihen halten, in einer solchen Lage? Richtig, sie verkaufen diese, weil sie Angst vor immer größerem Wertverlust (schleichende Staatspleite) haben. Wenn Anleger US-Staatsanleihen auf den Markt werfen, steigen deren Renditen ebenfalls - aber eben NICHT, weil die Wirtschaft boomt (= Marketwatch-Erklärung), sondern weil das Schuldenfass überzulaufen droht!

So gesehen bekommt der nach oben ausbrechende Rendite-Chart der 10j-US-Staatsanleihen in #10622 eine ganz andere Bedeutung. Richtig ist, dass dies mit der Wahl zusammenhängt. Wie es laufen kann, sahen wir in England, als diese Truss-Tussi nach 4 Wochen zurücktreten musste, weil brit. Staatsanleihen wegen ihres Steuersenkungsprogramms abkackten. Den Pensionsfonds, die diese gehebelt hielten, drohten Massenpleiten.

https://www.faz.net/aktuell/politik/ausland/...terin-an-18401015.html

In den schönen Zeiten der Nullzinsen von 2008 bis 2020 waren hohe Staatsschulden kein Problem. In D. hatte Staatsanleihen teils sogar negative Renditen. Aber wenn - was eine Spätfolge dieser Sause ist - am Ende der Inflationsteufel aus der Flasche fährt und das Leitzinsniveau hoch ist und bleibt (Notenbanken wollen "Zimbabwe 2.0" verhindern), dann ist eben Schluss mit Lustig.  

was ja wiederum bedeuten sollte, die inverse zinskurve - von welcher man seit einer weile nichts mehr hörte - sollte ja gerade ziemlich stark reinvertieren - komisches wort.
also doch rezession und der rentenmarkt und öl zeigts an?  

den Chartausbruch der Rendite 10jähriger US-Staatsanleihen (Chart in # 10622) hab ich in #10628 geliefert.

Ist ein bisschen lang, aber lässt sich kürzer leider nicht erklären.  

 

Nordkoreanische Truppen sind laut Berichten bereits in Russland, was die Alarmbereitschaft in der Ukraine erhöht. Eine mögliche Eskalation des Konflikts könnte internationale diplomatische und militärische Reaktionen zur Folge haben.  

n des Rendite-Ausbruchs bei US-Langläufern.

Laut Beige Book der Fed schwächelt die US-Wirtschaft.

https://www.marketwatch.com/story/...int-to-sluggish-economy-6248d06a  

(der von mir ist). Ist lang, aber erklärt manches, was nicht in den Medien steht.  

hat übrigens auch Trumps Vize, J. D. Vance, Angst. Vance weist im Artikel unten darauf hin, dass die USA inzwischen mehr Steuergeld für Zinszahlungen auf Staatsschulden ausgeben als für das Militär!

Wenn US-Staatsanleihen wegen Trumps Steuersenkungen im Kurs abkacken (wie bei Truss in England 2022), müsste Trump womöglich ebenfalls bereits nach 6 Wochen zurücktreten (was er wohl kaum täte). (Finanz)Chaos wäre die Folge.

Die Aussagen von Vance zeigen, dass meine bärische Interpretation des Zinsanstieg am langen Ende in #10628 (2. Teil) keine "Permabären-Geraune" ist.

https://markets.businessinsider.com/news/bonds/...ates-us-debt-2024-9

JD Vance says he's worried about a 'death spiral' in the US bond market. Here's what he's talking about.

Matthew Fox
Sep 22, 2024

- JD Vance warned recently of a "death spiral" in the US bond market.
- Vance's concerns are tied to the US servicing its $35 trillion debt load.
- "Do they try to take down the Trump presidency by spiking bond rates?" JD Vance asked.

Vice Presidential candidate JD Vance worries about soaring interest rates sparking a "death spiral" in the US bond market that could ultimately "take down the finances of this country."

Vance made the comments in a recent interview with conservative political commentator Tucker Carlson, adding that if he and Trump win the November election, it won't be "smooth sailing for four years" due to the risk of spiking interest rates.

"I really worry about, do the bond markets, do the international investors, the people who are getting rich off of globalization, the people who have gotten rich from shipping our manufacturing base to China, the people who've gotten rich from a lot of wars, do they try to take down the Trump presidency by spiking bond rates?" Vance asked.

Vance's concern stems from the fact that America's servicing of its $35 trillion debt pile was the federal government's fourth largest expenditure in 2023 at $659 billion, up 38% from the $476 billion paid in 2022.

According to the Committee for a Responsible Federal Budget, a bipartisan policy think tank, government spending on net interest on the debt is on track to surpass government spending on defense and Medicare to become its second largest expense in 2024, just behind Social Security.

Vance worries that the spending could balloon even further if bond yields.

"We have call it $1.6 to $2 trillion in debt every single year in this country getting added to the national debt. And the only thing that really makes that serviceable is the interest rates are still pretty low. Right? They're about 4.5% right now. If interest rates go to 8%, and you're actually spending way more to service the debt than you are on actual goods, services and infrastructure for your country, like that can become a huge spiral," Vance said.

As to how rates would spike to 8%, there has long been a fear that foreign countries could dump their holdings of US Treasurys all at once, sparking an imbalance in supply and demand and sending interest rates soaring (bond yields rise as prices fall).

Vance pointed to the 2022 resignation of former UK Prime Minister Liz Truss as an example of how this could play out.....
 

grundsätzlich sehr interessant was du schreibst - genau mein niveau und erfrischend anderer blick auf die usa - was mir  allerdings bauchschmerzen macht ist wer das inhaltlich begleitet - thema vance - do they try to take down the Trump presidency by spiking bond rates? - das ist mal wieder reine verschwörungstheorie von dem herrn - und ist mM nach in die gleiche schublade zu stecken wie die annahme man hätten ihnen beim letzten mal die wahl geklaut

insofern wenn auch interessant vorsichtig wen man da als leumundszeugen heranzieht  

Mutares übernimmt Buderus Edelstahl

DAXiene....Trend up...kleines Shortsignal stark....350 abgearbeitet...Erholung lief, wie erwartet, bis 470....427/470 sollte heute oben möglich sein, bevor,sofern 300 fällt, die 217 angelaufen wird...darunter gehts in 100er Schritten bis 19k
DOW....Trend up....noch...kleines Shortsignal stark....850 hielt....Zielbereich 500 eingetütet....555/570 erneuter Short mit Zielbereich 200/42k....41.890
€uro....Trend down....kleines Shortsignal  

€uro...Trend down....kleines Shortsignal stark....Zielbereich 1 (1,077) abgearbeitet....nächstes Zwischenziel 1,074....1,071.....1,08  oben Widerstand
WTI.....Trend down...kleines Longsignal wird stärker...Zielbereich 73,30....Stützbereich 71,20
BTC....Trend up....kleines Shortsignal aktiviert....64.300...63.600 die Ziele....67.500 der zu beachtende Widerstand
Gold....Trend up....kleines Longsignal stark....763 knapp verfehlt....arbeitet gerade mit dem 722er Widerstand....>728 erneuter Longversuch....<720 Short mit Zielbereich 700

Good trades@all
Trout  

negativer als Prognose, aktuell mit 49 jetzt im Trend down und weiter im Kontraktionsbereich.

Japan - Einkaufsmanagerindex (EMI) Verarbeitendes Gewerbe

http://de.investing.com/economic-calendar/manufacturing-pmi-202  

Mit 49,3 rutscht auch dieser Index von vormals 53,1 unter die 50, die Wachstumsschwelle.

Japan Einkaufsmanagerindex (PMI) für das Dienstleistungsgewerbe

http://de.investing.com/economic-calendar/services-pmi-1912
 

dem Fenster sehe ist der Herbst endgültig da . Nebel ist angesagt!
Aber, immer positiv sehen jede Jahrszeit hat seine schönen Seiten......

Auch diese finden wir täglich an der Börse es heisst dann immer Augen aufhalten.....


Schauen wir auf die Karte des Tages.
Value 430/342  POC 386
wir handeln entspannt in der Value....
Tagesspanne gestern 470/299 unterdurchschnittliche Spanne lässt auf einen abwartenden Handel schließen
Pre Value 511/371  Pre Poc 441
VPOK uneinheitlich unentschlossen

Vormittag gehört dem Office am Nachmittag im Markt
Wie immer Allen fette Beute und viel Erfolg!  

Guten Morgen allerseits, AsienFrühIndizes gemischt - Nikkei grün - China rot, US Futures u GDAXi grün, Ausblick tuorT u Holle obig .. danke ..! US 10 J Zinsen fallen auf 4.21, Bund 10 J 2.29, CNN GierIndex fallend auf 63 - noch GierStadium, ..
Wirtschaft: Japan EKManager verarb. weiter unter 50, vormittags DE + GB EKManager verarb., nachmittags US EKManager verarb., abends US FED BalanceSheet ..
Quartalsberichte: gestern Tesla - nix überrascht, heute viele Mittelständler ..
Politik u Ges.: Türkei - TerrorAnschlag in Ankara - Luftschläge gegen Syrien u Irak, Musk zahlt für TrumpStimmen - US Justiz im Einsatz, Israel weiter gegen Hisbollah, UKR - im Osten starker RUSS Druck ..

GDAXi im TagesChart weiter im SupertrendLong ...  DAX Futures zu DAX + 110 Punkte ..  

aktuell 19428 .
Über 19372 Chance auf 19500 bis 19552
Unter 19372 Chance auf 19266 bis 19192
Gutes Gelingen .. !     https://trading.boerse-stuttgart.de/  

keine Ahnung wer sich da gefreut hat ...  ;-)  

Sorry, musste erstmal meinen Longtrade gut beobachten und absichern. Ist vorbörslich mit JPM-Scheinen gelegentlich etwas nervig,  da unregelmäßiger Kurse gestellt werden.  

Hatte gestern nach Xetraschluss noch bei 19.310 einen Daxlong von JPM gekauft und bekam ihn bei meinem Broker im Direkthandel nicht mehr verkauft, obwohl der Emittent JPM nachbörslich klar auf seiner Seite laufende Kurse stellte. Ich wollte mit dem Kauf auf der Longseite nur 25-30 Punkte auf der Longseite mitnehmen. Die Nacht verlief damit natürlich nicht im Tiefschlaf, zumal ich nicht mal ein Kombi-Limit setzen konnte. Aber der Dax-Sprung gen Norden erfreut mich natürlich heute sehr und habe soeben bei 19.478 verkaufen können. Da ich keine Scheine über Nacht behalte, war das trotzdem kein schönes Gefühl. Intraday wird bei mir grundsätzlich immer alles glatt gestellt.
 

"Rocco, wie ist die vorbörsliche Tendenz?

Heute Seitwärts.

Wo siehst du die Widerstände?

Bei 19.405 +19.450 + 19.465 + 19.493 + 19.590 + 19.635 Punkten.

Und wo liegen die Unterstützungen?

Bei 19.367 + 19.300 + 19.215 + 19.170 Punkten.

VDAX-New® Close:

17,52

DAX® Indikation:

19.473,20

DAX® Close:

19.381,30

Rückblick

Der DAX ist schon von 19.675 bis 19.300 gefallen und zeigt sich im Abstand von einigen Stunden immer wieder überverkauft bei zunehmend bullischen RSI-Divergenzen. Das bedeutet für heute ...

Charttechnischer Ausblick

Der DAX hat den mehrtägigen Aufwärtstrend vom 7.10. verlassen und steckt in einer Pullbackphase fest. Idealziel wäre hier 19.200. Der DAX ist im Stundenkerzenchart jedoch schon seit gestern überverkauft und zeigt bullische RSI-Divergenzen im Stundenchart. Das bedeutet: Der DAX könnte nun jederzeit kräftig steigen. Ob der Index noch 19.200 erreicht, ist unklar. Ein prozyklischer Stop-Buy-Trigger ist 19.465+x. Etabliert sich der DAX heute über 19.465/19.493, dann wäre im Tagesverlauf 19.620/19.635 das obere maximale Tagesziel. Jeder Handel unter 19.350 und erst recht unter 19.300 (Stundenschlusskurs) führt heute wahrscheinlich zu DAX-Kursabgaben bis 19.215/19.170."

Tageschart

Entwicklungen in der Vergangenheit sind kein Hinweis auf künftige Erträge und der Wert einer Investition in ein Finanzinstrument kann sowohl fallen als auch steigen. Investoren erlangen möglicherweise nicht ihren ursprünglich investierten Betrag zurück.

60 Minuten-Chart

Quelle:  dailyDAX: Überverkauft-Tendenzen im Stundenchart - BNP Paribas

 

 

 

"Verdiente Verschnaufpause

In den Herbstferien gelang dem DAX® erneut ein neues Allzeithoch. Seit dem Rekordlevel bei 19.675 Punkten aus der vergangenen Woche gönnt sich das Aktienbarometer eine kleine Verschnaufpause, welche auch zu einem negativen Schnittmuster beim MACD geführt hat. Zu dem beschriebenen Luftholen passt das gestrige „Kreisel“-Muster perfekt, denn die geringe Diskrepanz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs unterstreicht das aktuelle Kräftesammeln. Übergeordnet ist der Aufwärtstrend des Jahres 2024 weiterhin absolut intakt. Eine erste Unterstützung stellt die 200-Stunden-Linie (akt. bei 19.276 Punkten). Charttechnisch wesentlich bedeutender ist allerdings der Rückzugsbereich aus den diversen Hoch- und Tiefpunkten bei rund 18.900 Punkten. Auf diesem Niveau verläuft aktuell auch der Durchschnitt der letzten 50 Tage (akt. bei 18.904 Punkten). Zum Abschluss noch ein Blick auf die Börsenstimmung. Die jüngste Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) signalisiert eine deutliche Abkühlung der Stimmung. Von 49 % vor zwei Wochen ist der Bullenanteil unter den US-Privatanlegern auf 37,7% gesunken und notiert somit nahe des historischen Durchschnitts. Also auch hier ein (gesundes) Kräftesammeln."

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Quelle:   DAX® - Verdiente Verschnaufpause | stock3