Innoscripta SE

da bei Innoscripta aktuell kein Forum beginne ich hier diesen Thread, werde später bei Ariva bitten, diesen zu verschieben.

Sehr spannende SaaS Software Aktie, sehr wachstumsstark, F&E Software

 

https://publisher.boersengefluester.de/de/...ta-ipo-mit-turbowachstum  

spannender Markt indem Innoscripta tätig ist.

https://www.eura-ag.com/foerderprogramme/forschungszulage  

wurde vor rd. 1 Jahr nochmal deutlich erhöht im Rahmen des Wachstums- und Chancenpakets.
https://www.ihk-muenchen.de/de/Service/...che-F%C3%B6rderung-von-F-E/

Das Mega Wachstum könnte hier noch viele Jahre anhalten.

Nettomarge und FCF Marge über 35 %, das ist schon ein Hausnummer, so führt man ein Unternehmen und alles SaaS, also wiederkehrend.

Hab hier rd. 10 % unter IPO Kurs eine Position aufgebaut. Eine Divi gibt es auch aus dem CF, keine Schulden, alles sehr sauber und solide.

 

trotz zweimaliger Bitte wird Ariva hier nicht aktiv den Thread zu verschieben. Bei Shelly den Thread fortzuführen macht keinen Sinn, somit beende ich den Thread.

Die beiden Firmen wachsen aktuell beide mit rd. 40-50 %. Ich denke jedoch, dass das Wachstum bei Shelly nachhaltiger sein wird, da der TAM hier fast unendlich groß ist. Die Milliarde beim Umsatz ist für Shelly nur eine Frage der Zeit.  

Shelly Group skaliert Produktion für beschleunigtes Wachstum

"...Aktuell liegt die Produktionskapazität der Hauptfabrik in China bei rund 800.000 Einheiten pro Monat. Diese soll kurzfristig ab dem zweiten Halbjahr 2025 auf 1,5 Millionen Einheiten pro Monat nahezu verdoppelt werden. Für 2026 ist eine weitere Erhöhung auf bis zu zwei Millionen Stück pro Monat vorgesehen. Die zusätzlichen Produktionskapazitäten ermöglichen einen potenziellen Umsatzbeitrag von bis zu mehr als EUR 100 Mio. pro Jahr. Die Kosten für den Kapazitätsausbau werden vollständig vom chinesischen Auftragsfertiger getragen. Mit dieser frühzeitigen und vorausschauenden Erweiterung eröffnet die Shelly Group den Spielraum, das Wachstum im Einklang mit der stark steigenden Nachfrage und der fortschreitenden internationalen Expansion weiter zu beschleunigen.

Wolfgang Kirsch, Co-CEO von Shelly Group: „In weniger als zwei Jahren unsere Produktionskapazität mehr als zu verdoppeln, ist weit mehr als eine operative Maßnahme – es ist ein klares Bekenntnis zu unserem Anspruch, die nächste Wachstumsstufe zu erreichen. Dass wir uns damit auch zu unseren mittelfristigen Zielen bis 2026 bekennen, versteht sich von selbst. Wir schaffen die Voraussetzungen, unsere Ziele weiter nach oben zu setzen und gleichzeitig flexibel auf zusätzliche Nachfrage zu reagieren. Diese Weichenstellung zeigt, mit welcher Entschlossenheit wir unsere langfristige Wachstumsstrategie umsetzen.“...":

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...68-a7bd-16559cdb1557_de

 

...  

nun an der richtigen Stelle.

Ein Problem könnte hier der relativ niedrige TAM sein, so dass das Wachstum sich hier stark abschwächen dürfte oder sogar stagniert. Somit kein Schnäppchen aktuell bei 90 €.  

ich halte Innoscripta für ein Unternehmen, dass keinen nachhaltigen TAM hat. So eine Forschungszulage muss direkt an die FiBu angeschlossen sein. Eigentlich sollte jede gute ERP Software ein solches Modul haben.

Marktführer SAP bietet bei R3 so etwas natürlich auch, allles andere wäre eine sehr aufwendige Doppelerfassung. Trotz der guten Marge und des bisherigen Wachsums sehr ich diesen Börsenneuling sehr kritisch.

https://www.google.de/...B5AHwgcFMi01LjXIB1A&sclient=gws-wiz-serp  

Woher rührt dein plötzlicher Stimmungswechsel? Bei SAP R3 geht es doch nur um die Buchung der Zulage in der Fibu, das hat doch gar nichts mit der Innoscripta Software zu tun. Diese deckt doch die gesamte Wertschöpfungskette von Vorbereitung, Antragsstellung und v.a. Abwicklung/Dokumentation ab, darin liegt der entbürokratisierende Mehrwert für Unternehmenskunden.

Mit Blick auf die 26er und 27er Schätzungen scheint das Unternehmen nicht wirklich teuer zu sein, sofern die Ziele erreicht werden.