US3765491010 - Gladstone Land
Seite 1 von 3 Neuester Beitrag: 19.10.24 00:37 | ||||
| Eröffnet am: | 13.04.21 00:52 | von: MrTrillion | Anzahl Beiträge: | 52 |
| Neuester Beitrag: | 19.10.24 00:37 | von: MrTrillion3 | Leser gesamt: | 17.203 |
| Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 12 | |
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Neben der soeben in diesem separaten Thread vorgestellten Agraraktie stieß ich über den Artikel hier auch auf die von Gladstone Land. Ich mache mal diesen Strang dafür auf, um weitere Informationen dazu sammeln zu können; sie steht jetzt ebenfalls mit auf meiner Watchlist und ich werde mich noch etwas näher mit ihr befassen, aber nicht jetzt.
Wünsche angenehme Nachtruhe und einen erfolgreichen Börsendienstag!
Wie in Beitrag #19 bereits erwähnt, ist mein Zielbestand seit März 2023 erreicht und daher bespare ich den Stammaktiensparplan nicht mehr; meine Stücke sind mittlerweile von der Trade Republic zu maxblue ins Depot gewandert, mit einem langfristigen Haltehorizont.
Der US-Schuldenstreit nur um ein Jahr vertagt und selbst wenn die Fed ihre Zinserhöhungen stoppen sollte - ich gehe davon aus, daß das nur eine Zeitlang gutgehen wird, denn die Inflation trabt ja immer noch. Wie es nach den US-Wahlen ab 2025 weitergeht weiß natürlich jetzt noch keiner, aber früher oder später werden die USA sich ihrem Schuldenberg stellen müssen. Je länger ihre Regierungen dies hinauszögern, desto größer wird der Knall.
Einerseits sehe ich Farmland als Hedge, falls es wirklich dazu kommt. Immerhin ist Land ein Sachwert, der nicht nur nicht vermehrt werden kann, sondern auch eine zunehmende Zahl von Menschen ernähren wird müssen.
Andererseits sehe ich das Risiko von Zahlungsausfällen, wenn Pächter in Krisenzeiten zu sehr unter Druck geraten und ihre Leasingraten nicht mehr an Gladstone abdrücken sollen. Hinzu kommt, daß Investitionen mit steigenden Zinsen natürlich spürbar teurer werden. Allerdings kann Gladstone das hoffentlich durch steigende Preise (s. Artikel weiter unten) wiedergutmachen.
Die Dividendenrendite der Stämme ist ziemlich mau und so kann man hier eigentlich nur auf Wachstum setzen - oder in die Vorzugsaktie wechseln, die momentan eine rund 7% Dividendenrendite aufweist. Aber wie lange bleibt die so bestehen?
Ich halte meine Stücke weiter, werde aber vorerst nicht mehr nachkaufen. Sie bleiben eine von mehreren "alternativen" Beimischungen im Depot, aber eine Riesenwette sind sie für mich (noch) nicht. Dafür möchte ich erst weniger Schulden und mehr Cashflow sehen:
https://ch.marketscreener.com/kurs/aktie/...O-113958606/fundamentals/
Nächsten Dienstag kommen die Quartalszahlen:
Gladstone Land Corporation Earnings Call and Webcast Information
Thursday, 03 August 2023 16:30
Stability and Growth in Agriculture: Exploring Gladstone Land Co. as an Investment Option
by Elaine Mendonça
August 2, 2023
Mal schauen...
Im August gab es eine Herabstufung der Maxim Group von "Buy" nach "Hold". In der Tat sind die Betriebsergebnisse seit Jahren rückläufig, insofern wundert die Einschätzung von Börse Online mich nicht wirklich.
Als ertragsorientierter Buyer und Holder interessieren mich vor allem zwei Dinge:
- bleibt Gladstone Land bestehen, oder gibt es Grund zur Annahme, daß es irgendwann zum Konkurs kommt?
- bleibt die Dividende (aktuell liegt deren Rendite um die 4%, was für einen Land-REIT IMO attraktiv ist) so erhalten, oder muß sie über kurz oder lang gekürzt werden - was dann auch weitere Kursrücksetzer begünstigen würde?
Was mich echt erschüttert, ist die Wachstumsschätzung fürs nächste Jahr: -100%???
Das wäre ja eine Vollpleite, oder übersehe ich da was?
Ähnliches bei Traderfox.
Ich warte mal den nächsten Quartalsbericht ab und halte meine Stücke bis dahin weiter.
3 Under-the-Radar Monthly Dividend Stocks for Income Investors
Those desiring more frequent payouts should consider these names, unknown to most investors, that pay a dividend each month.
Bob Ciura
Oct 12, 2024 1:00 PM EDT
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Maschinell übersetzt ins Deutsche:
"Gladstone Land Corp. (LAND) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf den Besitz und die Bewirtschaftung von Ackerland in den USA spezialisiert hat. Der Trust besitzt etwa 160 Farmen, die mehr als 110.000 Acres landwirtschaftlich nutzbares Land umfassen. Das Geschäft von Gladstone besteht aus drei verschiedenen Optionen, die Landwirten zur Verfügung stehen und die alle auf einer Triple-Net-Basis durchgeführt werden.
Das Unternehmen bietet langfristige Sale-Leaseback-Transaktionen, die traditionelle Verpachtung von Ackerland und den direkten Kauf von landwirtschaftlichen Grundstücken an. Das Portfolio von Gladstone hat einen geschätzten Wert von über 1,5 Milliarden Dollar, und die Aktie wird mit einer Marktkapitalisierung von 486 Millionen Dollar gehandelt.
Gladstone gab am 8. August die Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt, die sowohl auf der Gewinn- als auch auf der Verlustseite über den Erwartungen lagen. Der Betriebsgewinn lag bei 14 Cents und damit zwei Cents über den Schätzungen. Er lag auch über dem Vorjahreswert von 13 Cents. Die Einnahmen betrugen 21,3 Mio. USD und lagen damit geringfügig über dem Vorjahreswert und 1,26 Mio. USD über den Schätzungen. Die Betriebskosten beliefen sich auf 13,4 Mio. $, ein Anstieg gegenüber 13 Mio. $ im ersten Quartal und eine Stagnation gegenüber dem Vorjahr.
Der Nettoinventarwert beendete das Quartal mit 17,59 $ pro Aktie, ein Rückgang gegenüber 18,50 $ im ersten Quartal. Der Rückgang war in erster Linie auf Bewertungsrückgänge bei bestimmten Farmen zurückzuführen, die neu bewertet wurden, was durch einen Anstieg des Wertes der festen, langfristigen Kredite des Trusts und bestimmter Vorzugsaktien etwas ausgeglichen wurde. Gladstone erhöhte seine Dividende das 10. Jahr in Folge,
Wir sehen das künftige Wachstum des FFO pro Aktie bei 3,5 % jährlich. Akquisitionen und Mietsteigerungen werden in den kommenden Jahren wahrscheinlich die einzigen Quellen für ein AFFO-Wachstum sein, wie es schon seit einiger Zeit der Fall ist. Das Wachstum des Portfolios des Trusts wird zu höheren Pachteinnahmen führen.
Gladstone bietet Landwirten ein vielfältiges Portfolio hochwertiger Immobilien. Rezessionen können die Erträge des Trusts beeinträchtigen, da Landwirte, die mit geringen Gewinnspannen arbeiten, bei einem Abschwung Probleme haben könnten. Die Dividende dürfte mit 92 % des AFFO pro Aktie für dieses Jahr nachhaltig sein.
Die LAND-Aktie bietet derzeit eine Rendite von 4,1 %."