_!_SCM_!_letzte Chance m.t..
Seite 1 von 1 Neuester Beitrag: 19.10.00 17:57 | ||||
| Eröffnet am: | 23.09.00 21:25 | von: oxtorner | Anzahl Beiträge: | 6 |
| Neuester Beitrag: | 19.10.00 17:57 | von: longterm | Leser gesamt: | 4.346 |
| Forum: | Börse | Leser heute: | 1 | |
| Bewertet mit: |  | |||
Zum ersten Mal werde ich einen außerordentlich kritischen Ton gegenüber SCM anschlagen.
Die Entäuschung über die Kursentwicklung der letzten Monate kann größer nicht sein.
Ich bin vom Geschäftsmodell der SCM trotz einer gewissen Unsicherheit nach wie vor überzeugt.
SCM zeichnet sich durch ausgezeichnete F+E, exquisite Partnerschaftsmodelle aus.
Alleine dies reicht allerdings nicht aus um ein erfolgreiches (Aktienkurs) Unternehmen zu sein.
Eine in der letzten Zeit spürbare leichte Managementschwäche haben meine Sensoren zum klingen gebracht. Eine leichte Verstärkung des Teams hat zwar bereits stattgefunden, gleichwohl würde ein weiterer guter Frontman in USA und Europa gut tun.
Am 19.Oktober werden wir die Quartalszahlen bekommen
Großartige Zahlen erwarte ich dabei nicht, da die Probleme aus dem 2.Quartal noch nicht ausgeräumt sind.
Die Kursentwicklung der letzten Tage macht mir ebenfalls Sorge, da der downtrend in der USA von stark steigenden Umsätzen begleitet wurde. Den shorties sei Dank !?
Folgende Vorgehensweise habe ich für mich persönlich vorbereitet:
1. Ist das bestehende Geschäftsmodell noch intakt?
2. liegen signifikante Aufträge vor?
3. bewegt sich das Q EPS in einem entsprechenden Rahmen ohne durch Sondereinflüsse geschönt zu werden?
4. Welche Anstrengungen wurden zur Verbesserung der Managementleistung unternommen?
5. Wie wurde mit den big-tickets im Investorenkreis kommuniziert und mit welchem Ergebniss?
6. Wie wurde mit dem "Volk" kommuniziert und über welche Zugänge?
7. Falls das 3Q sehr schwach sein sollte deuten die Kursrückgänge auf mindestens eine undichte Stelle im Unternehmen hin was zu einer gravierenden Benachteiligung der restlichen Aktionäre führen würde. Daraus ableiten würde ich einen Fall für ein Vorermittlungsverfahren bei der SEC.
8. Welchen konkreten und für jederman nachvollziehbaren Fahrplan für das Jahr 2001 werden wir in den einzelnen Geschäftsmodellen sehen?
9. Welche Nachhaltigkeit wird uns in den einzelen GB`s vermittelt?
10. Welche neue strategische Investoren kann SCM Mittelfristig präsentieren?
Falls ich mehr als 50% meiner Fragen nicht schlüssig beantworten kann werde ich mich ohne stop-loss von SCM trennen und dies auch entsprechend begründen.
Ich möchte nochmals betonen, daß ich von SCM überzeugt bin, deshalb wird die Strategie auch sein, falls 75% der Fragen positiv beantwortet wird werde ich SCM weiter zukaufen.
Diese Vorgehensweise werde ich auch in den nächsten Quartalen beibehalten.
CU
besondere Grüße an farmer, challenge und alle HV`ler
Du hast sicher recht mit deinen Thesen und bin wie immer auf deine Ausarbeitung sehr gespannt...
doch ich bin trotz der hohen Umsätze bei fallenenden Kursen in Amerika immer noch mit einem lächelden Auge dabei
Wenn Du die letzten beiden Jahre ansiehst ergibt sich immer wieder das gleiche Bild ... --Feb - Okt ---nach der Gewinnwarnung für das 2 Quartal
fällt und fällt der Kurs ....(aufgrund der Gewinnwarnung kann ich dies ja ohne weiteres nachvollziehen) aber der letzte Kursrückgang von 60 Euro auf 40 Euro ist wieder ohne Gründe erfolgt wie auch in den vergangen Jahren ....
Vor 2 Jahren hab ich mir auch den Kopf zerbrochen was schlimmes mit SCM passiert ist .... und habe zu feige nicht zu kaufen .. letztes Jahr war ich schon etwas mutiger und habe meine letzten Barreserven genutzt um bei 40 Euro wieder einzukaufen ... und ich wurde ja auch bestätigt gute Quartalszahlen und gute Kooperationen was sich in einem Kurs um die 130 Euro wiederspiegelte ..(nur verkauft habe ich auch nicht ...so daß ich jetzt auch wieder am Anfang stehe sogar im Minus da ich bei 70 Euro eine größere Position noch nachgekauft habe (so verrärgert mich der Kursrückgang doch auch sehr ...
so aber nun auf den Punkt zu kommen ich habe immer gesagt warum habe ich damals bei 40 Euro nicht mehr Stücke eingesammelt ... und nun ist es wieder soweit ... so das ich nun einige Sema(früher LHS) in SCM getauscht habe
denn bei einem KGV von um die 20 und erfolgreich erwirtschafteten Gewinne des Unternehmens kann es nicht sein daß wir um Kursen vor 2 Jahren stehen
ich bin deshalb überzeugt .. daß ich positves von dir hören werde und Du die 75 % locker übertriffst ....
Sobald ich meinen neuen Internetzugang wieder habe .. werde ich wieder häufiger posten ......
Gruß Challenge FF
Sollte dies nicht der Fall sein, so könnten wir bei einem Ergebnis welches die unten genannten Zahlen zeigt nochmals sehr stark nach unten gehen.
Ich halte an SCM fest, da ich das jahr 2001 als das erste richtige Umsatzjahr betrachte.
Sonst gilt obiger Beitrag
Earnings Per Share Estimates
Diluted EPS
# of
Ests.
Mean
Est.
High
Est.
Low
Est.
Std.
Dev.
Proj-
P/E
Quarter Ending 09/00
2
0.06
0.10
0.02
0.06
--
Quarter Ending 12/00
2
0.21
0.25
0.17
0.06
--
Year Ending 12/00
3
0.51
0.60
0.44
0.08
71.91
Year Ending 12/01
3
1.69
1.75
1.59
0.09
21.60
LT Growth Rate
1
30.00
30.00
30.00
NA
--
Analyst Recommendations and Revisions
As of
09/28/2000
As of 4
Weeks Ago
As of 8
Weeks Ago
As of 12
Weeks Ago
(1) Strong Buy
0
0
0
1
(2) Buy
1
1
1
1
(3) Hold
1
1
1
1
(4) Underperform
0
0
0
0
(5) Sell
0
0
0
0
No Opinion
1
1
1
0
Mean Rating
2.50
2.50
2.50
2.00
Meine erste Einschätzung ist, daß meine pesimistische Erwartung und auch die des Marktes deutlich übertroffen wurden.
Optionen
| Boardmail an "Lynx" |
Wertpapier: Identiv Inc |
ich habe Deine letzte Nachricht nicht richtig verstanden. Sind die veröffentlichten Zahlen jetzt schlechter oder besser als Du sie erwartet hattest? Ich wäre Dir für eine etwas ausführlichere und/oder längerfristige Einschätzung dankbar.
Bis bald