E.ON Buy-Rating!

E.ON "buy"

18.09.2007
SEB

Frankfurt (aktiencheck.de AG)
Manfred Jakob, Analyst der SEB, bewertet die Aktie von E.ON (ISIN DE0007614406 / WKN 761440) im aktuellen "AnlageFlash" mit dem Rating "buy".

E.ON mache einen weiteren Expansionsschritt in Richtung Russland, des viertgrößten Energiemarktes. Als Kern- und Wachstumsmarkt sei Russland schon des Längeren auserkoren. Der angekündigte Kauf der OKG-4 - die sei eine der 6 zur Privatisierung anstehenden Teilgesellschaften des Monopolisten RAO UES - sei zwar nicht preiswert, doch die relativ bessere Stellung dieses Konzernbereiches versus die anderen 5 Konzernteile rechtfertige den Preis von bis zu 4,6 Mrd. EUR (inklusive einer noch folgenden Kapitalerhöhung).

OKG-4 sei die "wertvollste" Beteiligung bei RAO UES, weil hier die Kraftwerke nicht so alt wie bei den anderen seien; sie hätten auch eine bessere Auslastung. OKG-4 dürfte als Plattform für weitere Vorstöße in Russland gelten. Bis 2012 solle der russische Strommarkt liberalisiert sein. E.ON stünden für die Wachstumsoffensive bis zu 60 Mrd. EUR zur Verfügung. Die Aktie sei aktuell mit einem 2008er KGV von 14,5 nicht zu teuer.

Aus Sicht der technischen Analyse steht die Aktie von E.ON mit dem Ausbruchsversuch über den starken Widerstand bei 125,08 EUR kurz vor einem Kaufsignal, so Andreas Klähn, Analyst der SEB. Entgegen der allgemeinen Markttendenz habe E.ON gestern ein neues Hoch aufgestellt. Sowohl das langfristige Trendumfeld als auch die mittelfristigen Overbought/Oversold-Indikatoren seien positiv. Widerstände lägen - den signifikanten Ausbruch über 125,08 EUR vorausgesetzt - nicht mehr vor. Neue wie auch bestehende Engagements sollten mit einem Alarm von 113,72 EUR versehen werden.

Aus fundamentalen Gesichtspunkten stufen die Analysten der SEB die E.ON-Aktie mit "buy" ein und bestätigen ihr Kursziel von 140 EUR.

http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-DAX%20100-1613481.html  

Nur meine persönliche Einschätzung.