Geheimtipp Leifheit

Just for the record: Bin heute mit nahezu plusminus Null (Dividenden eingerechnet) ausgestiegen. Grund ist eine Umschichtung im Depot, u.a. angesichts der drohenden Energiekrise 2024 (s. Artikel hierunter): Raus aus deutschen Unternehmen, rein in außereuropäische.  

https://www.leifheit-group.com/news-details/...4554-adfd-645c9276cbb1

Leifheit Aktiengesellschaft: Vorläufiges Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) und vorläufiger Free Cashflow im Q2 2023 und im ersten Halbjahr 2023 deutlich über den Vorjahreswerten

Nassau (Deutschland), 19. Juli 2023 - Die Leifheit AG (ISIN DE0006464506) erwartet nach heutigen vorläufigen Berechnungen im zweiten Quartal 2023 ein Konzernergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) von 2,4 Mio. Euro (Q2 2022: -0,5 Mio. Euro). Im ersten Halbjahr 2023 wurde damit ein EBIT von 4,8 Mio. Euro erreicht. Das entspricht einem Anstieg um 123 % gegenüber dem Vorjahreswert (H1 2022: 2,1 Mio. Euro).
Das Konzern-EBIT wurde im Wesentlichen beeinflusst von einer Steigerung der Bruttomarge aufgrund von Verkaufspreiserhöhungen und positiven Produktmix-Effekten durch den Fokus auf profitable Produkte mit erfolgreichen TV-Werbekampagnen sowie leicht rückläufigen Beschaffungs- und Energiekosten, die sich jedoch weiterhin auf einem hohen Niveau bewegen. Gleichzeitig unterstützte ein striktes Kosten- und Ressourcenmanagement die positive Ergebnisentwicklung. Dem stand ein hohes negatives Fremdwährungsergebnis entgegen.

Positiv wirkte sich darüber hinaus ein leichtes Wachstum des Konzernumsatzes um 1,3 % in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2023 aus, unter anderem durch die Gewinnung von zusätzlichen Handelskunden. Trotz des anhaltend schwachen Konsumklimas in bedeutenden Kernmärkten konnte so ein Umsatz von 138,1 Mio. Euro (H1 2022: 136,3 Mio. Euro) erzielt werden. Im zweiten Quartal 2023 betrug der Konzernumsatz 67,8 Mio. Euro (Q2 2022: 64,5 Mio. Euro)....

der Euro 17,5 - 17,7 ??!!!!  

Umsatz- und Ergebniswachstum im ersten Halbjahr 2023
https://www.leifheit-group.com/news-details/...470d-8457-82c641ebee66
Umsatz gesteigert und Prognose bestätigt. Gibt es aus Eurer Sicht an dem Ergebnis etwas auszusetzen?  

Nein, bin aber auch nicht so der Analysierer.

Umsatz gesteigert, Prognose bestätigt schreibst du...
Kurs wie gehabt, keine großen Sprünge.

 

bei EUro  16,55 - 16,65  

"...Der Vorstand der Leifheit AG hat seine Erwartungen für das Geschäftsjahr 2023 angehoben. Dies geschieht Unternehmensangaben vom Freitag zufolge auf Basis der vorläufigen Zahlen aus den ersten drei Quartalen. Für 2023 wird nun ein leichtes Wachstum des Konzernumsatzes im Vergleich zum Vorjahr erwartet, welcher 2022 bei 251,5 Millionen Euro lag. Frühere Schätzungen gingen von einem leichten Umsatzrückgang aus.

Die Prognose für das Konzernergebnis vor Zinsen und Steuern, kurz EBIT, wurde ebenfalls angepasst. Statt eines EBITs im unteren einstelligen Millionenbereich wird nun ein Wert im mittleren einstelligen Millionenbereich erwartet, damit wohl auch eine Steigerung gegenüber den 2,8 Millionen Euro aus dem Jahr 2022. Entsprechend der neuen Leifheit-Prognose solle der Free Cashflow voraussichtlich im oberen einstelligen Millionenbereich liegen, gegenüber einer früheren Prognose im unteren Millionenbereich und den 8,8 Millionen Euro aus dem Jahr 2022....":

https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=172637  

Leifheit Aktiengesellschaft: Wachstumstrend im dritten Quartal 2023 bestätigt
https://www.leifheit-group.com/news-details/...41be-9364-c26dcee6562d
Umsatz gesteigert und Prognose für 2023 angehoben, mit dem Ergebnis kann man zufrieden sein oder wie seht Ihr das?  

Spricht jetzt was für den Corona-Gewinner?
https://www.finanznachrichten.de/...-fuer-den-corona-gewinner-486.htm  

Unter den gegebenen Umständen sind das starke vorläufige Zahlen 2023 von Leifheit mit einem sehr zuversichtlichen Ausblick auf das Jahr 2024. Der neue CEO (ab 01.12.2023) scheint Leifheit auch gut zu tun. Die angepasste Unternehmensstrategie mit Fokus auf Wachstum und Kosteneffizienz klingt für mich jedenfalls schlüssig.
Sollten die Zahlen für 2024 wie prognostiziert eintreffen, ist Leifheit mit einem KGV von deutlich unter 10 sehr günstig bewertet. Der Turnaround ist hier in vollem Gange.


"...Leifheit Aktiengesellschaft: Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 und Prognose 2024

* Konzernumsatz wächst um 2,7 Prozent auf 258,3 Mio. EUR
* Konzern-EBIT steigt deutlich auf 6,0 Mio. EUR – trotz Einmalaufwendungen durch Veränderungen im Vorstand von 2,7 Mio. EUR
* Free Cashflow erreicht 12,1 Mio. EUR
*Prognose 2024: Leichtes Wachstum des Konzernumsatzes, Konzern-EBIT zwischen 10 Mio. EUR und 12 Mio. EUR erwartet
*Überarbeitung der Unternehmensstrategie mit Fokus auf nachhaltig profitables Wachstum...":

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...d-prognose-2024/2000663  

https://www.eqs-news.com/de/news/...chaft-susanne-welsch-kauf/2003085  

hat kräftig Ende letzter Woche (für gut 350.000 euro) nach der Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen und der Prognose für 2024 gekauft. Das zeugt von Vetrauen in das eigene Unternehmen und passt inzwischen auch wieder gut zu der Überschrift dieses Threads :-)

CEO-Kauf für 344.472,50 EUR:
https://www.eqs-news.com/de/news/...t-alexander-reindler-kauf/2003105

und noch ein kleinerer für  7.532,25 EUR:
https://www.eqs-news.com/de/news/...t-alexander-reindler-kauf/2003101  

Leifheit Aktiengesellschaft im Geschäftsjahr 2023 wieder auf Wachstumskurs
https://www.leifheit-group.com/news-details/...44fc-8eb6-72866658db38
Wie ist Eure Einschätzung zu dem Ergebnis?  

ca. Verdopplung auf 10-12 Mio des EBITs ist für mich entscheidend hier weiter einzusammeln. Außerdem der stark steigende FCF auf 1,27 Euro/Aktie in 2023.
Leifheit hat durch die angepasste Strategie auf Wachstum und Kosteneffizienz schön die Kurve bekommen und hat beste Vorraussetzungen wieder stark zu wachsen. Erst recht, wenn die Konsumlaune wieder anzieht.

Zur Veranschaulichung hier noch 2 Bildchen bei denen man schön der Turnaround erkennen kann:
 

 

Folien sind:
https://ir-api.eqs.com/media/document/.../Leifheit_IFRS2023_DE_PW.pdf  

84500 Euro Leifheit-Aktien gekauft. Nach dem CEO, der vor kurzem auch zugeschlagen hat, ein weiterer Vertrauensbeweis der Geschäftsführung in das eigene Unternehmen:

https://www.eqs-news.com/de/news/...ellschaft-marco-keul-kauf/2027171  

des Prüfungsausschusses von Leifheit, Herr Zacharias, hat gestern Leifheitaktien zu 15,30 Euro/Aktie gekauft:
https://www.eqs-news.com/de/news/...-famco-zacharias-gbr-kauf/2028119  

https://www.boersengefluester.de/leifheit-attraktive-einstiegskurse/  

Vorstand der Leifheit AG beschließt mit Zustimmung des Aufsichtsrats Aktienrückkaufprogramm mit einem Gesamtvolumen von bis zu 8,5 Mio. Euro
...
Mit dem Aktienrückkaufprogramm sollen die Aktionäre über die Dividende hinaus an der guten Liquiditätssituation der Gesellschaft teilhaben:


https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/...-bis-zu-85-mio-euro/2046477  

Knapp eine halbe Million Aktien kann Leifheit bei jetzigen Kurs somit zurückkaufen. Dann würde Leifheit 10% eigene Aktien besitzen. Mehr geht ersteinmal nicht ohne einen neuen HV-Beschluß. Knapp 4,85% besitzt Leifheit jetzt schon. Bleiben 5,15% über für das ARP.
https://www.eqs-news.com/de/news/cms/...pitalmarktinformation/2053839
Dazu eine Dividendenrendite von gut 5,5% und die Zeichen stehen wieder auf Wachstum (siehe post #370)
Für mich ein No-Brainer  

Die knapp 6% Divirendite (1,05 für 2023) wurde auf der heutigen HV beschlossen. Dazu das laufende ARP und Insiderkäufe und dazu noch eine gute Perspektive wegen des Fokus auf Wachstum und Kosteneffizienz (Prognose: EBIT im Korridor zwischen 10 Mio. EUR und 12 Mio. EUR sowie positiven Free Cashflow von etwa 10 Mio. EUR.)... Ich bleibe an Bord und reinvestiere die Dividende bei einem Kursrücksetzer  

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...ter-stueckaktie/2063895  

Vorläufige Zahlen mit leichter Prognoseanhebung beim EBIT:

"Vorläufiges Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT) und Free Cashflow im ersten Halbjahr 2024 deutlich über Vorjahreswert, Ergebnisprognose Gesamtjahr 2024 angehoben"...:
https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/...mtjahr-2024-angehob/2092543  

Leifheit hat somit durch "Verbesserung der Bruttomarge, positiven Produktmixeffekten und Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen" die Sondereffektkosten durch Organisationsveränderungen in Vertrieb und Marketing überkompensiert. Chapeau!