US Futures (totally overbought market)
den Markt, was man an den Volumen erkennen konnte.
Auf Wochenbasis konnte der DJ +662, SP500 +63, NSDQ100 + 62 und der
Nasdaq Composite + 62 hoeher schliessen.
Der Markt ignorierte die "overbought" signale was wir in den letzten 10 Jahren
nicht sahen und es sieht (sah) so aus als ob manche Investoren denken wir wuerden
dies weiterhin fortsetzen und keinen downer mehr sehen. Ich habe das Gefuehl wir
werden den downer sehr frueh sehen ;-)
Jetzt wird es interessant!
Nach Handelsschluss am Freitag sahen wir 4 VIX Verkaufssignale und andere
interessante readings sind die "10 day open Trin bei 0.77, der 5 day open trin bei 0.56,
der McClellan oscillator bei + 165 und der 3 day thrust bei + 0.51
Zusaetzlich hat der SP500 bei + 2,36 standard deviations und ueber dem 20 day average
geschlossen. Das sind Zahlen die man nur (positiv oder negativ) in "panic extremes"
sieht. In diesem Fall war es "buying panic" .
Den upward momentum zu bekaempfen kann sehr gefaehrlich sein (darauf wies ich letzte
Woche hin) und man sollte sich den breakdown erstmal ansehen und es sieht so aus als
ob wir nicht zu weit weg sind. Da ist eine channel line in den SP Futures intraday charts, die topside am 900 level und 888.00 am unteren Ende. Sollte das untere Ende
gebrochen werden, dann sehen wir einen "wash out" .
Weiterhin konnte man bei den Donnerstag lows erkennen, das jeder Pullback bei den
SP Futures in der Naehe des 60 period exponential moving average (ema)im 5 minuten Chart
und der 20 ema im 15 minuten Chart gehalten hat. Das ist gegenwaertig der 888.00 Level,
welcher der "key barometer" fuer heute sein wird.
Wenn der Markt heute unter den 60 ema im 5 Minuten Chart faellt, dann ist der
erwartete pullback faellig.
Heute beachtet die erste resistance bei 899-900.50 SP und 1104-05 NSDQ. Sollte der
Markt diese entgegen meiner Erwartunen erreichen, dann sehen wir die 905.50-907.50 SP
und 1112-1114 NSDQ.
Der erste und wichtigste Support liegt bei 888.00 SP und 1088 NSDQ Futures.
Sollte der Markt darunter fallen und breadth nicht gut sein, dann ist der downdraft
im vollen Gange. Danach kommen 883-881.50 SP und sobald diese fallen dann gehen wir
in Richtung 876.50 SP.
Wenn SP 876.50 gebrochen wird, dann sehen wir ca. 2 weitere down Tage bevor ein weiterer
Versuch nach oben gewagt wird.
June 2003 SP futures resistance
899.00-900.50
905.50-907.50
912.00-913.00
June 2003 SP futures support
888.00
883.00-881.50
876.50
June 2003 Nasdaq futures resistance
1104-1105
1112-1114
1119-1122
June 2003 Nasdaq futures support
1088
1081-1079
1075
Stox Fazit
Bis Mittwoch werden wir wohl einen downer sehen und bereits am vergangenen Freitag
setzte ich meine ersten DAX Ziele fest
Auszug vom Freitag Posting:
44. rechne mit DAX 2530-2590 naechste Woche Stox Dude 21.03.03 20:46
und danach mit 2460-2490, denkt daran it is earning season.
trin sieht auch nicht gut aus.
SP ist genau bei 893 abgeprallt, was ein limit bedeutet.
Meine Put KK's vom Freitag:
771431
1 KK zu 0,83
2 KK zu 0,75
3 KK zu 0,65
Ab 2530 setze ich einen engen SL, wobei ich fest an 2490 glaube.
PS: Ehrlich gesagt, ich war ein wenig entaeuscht das ich fuer meinen US Future Thread
vom vergangenen Freitag keinen "gruenen" erhielt zumal die SP893-894 exakt
vorhergesagt wurden ;-(
Zzgl. gab ich eine Empfehlung bei SP893 einen PUT zu kaufen, was sich heute als
richtig erweisen wird.
Stox Dude
