Raiffeisen - einmalige Nachkaufkurse

Nicht wirklich neues ...
Russland Geschäft wird weiter geprüft & wird länger dauern

Ukraine in NotBetrieb

Weiß Russland läuft wie gehabt

Dividende wird vorerst ausgesetzt

Grundsätzlich ist jede Banktochter der RBI ein Abgeschlossenes System i.f. sollte zb. ein TOTAL Ausfall Russland die Gruppe nur Schmerzen, auf der Gewinn Seite ABER nicht Gefährden.

8 Demonstranten vor dem Hotel - dennen ein Lunch Packet wie den Aktonären nach der HV angeboten wurde dieses aber ablehnten.  

~75% vom Stammkapital war Anwesend
Alle Punkte Durch gebracht

Glaube Hybrid HV wird die Zukunft

Weitere Infos einfach bei der IR nachlesen  

Die Erste Group nimmt die Empfehlung für
Immofinanz von Kaufen auf Reduzieren zurück und das Kursziel von 26,0 auf 22,8 Euro.
Morgan Stanley stuft Raiffeisen Bank International mit Untergewichten und Kursziel 14,0 Euro ein.
Morgan Stanley bestätigt zudem das Overweight für die Erste Group und reduziert das Kursziel von 53,0 auf 48,0 Euro.
Bei Bawag bleiben die Morgan Stanley-Anaysten auf ebenso auf Übergewichten und reduzieren das Kursziel von 72,0 auf 64,0 Euro.

 

Die Raiffeisen-Connection von Roman Abramovich
Der russische Oligarch nutzte eine komplexe Offshore-Struktur, die bis 2017 auch Konten in Österreich hatte: Die Raiffeisen Bank International verzeichnete allein 2015/2016 Geldtransfers in einer Höhe von mehr als zwei Milliarden Euro.

https://www.profil.at/wirtschaft/...on-von-roman-abramovich/401972054  

Könnte sein, denn RBI leidet überdurchschnittlich unter dem Ukrainekrieg.

NmM  

Wäre für mich die Einstiegschance des Jahrhunderts.

50% des Gewinns hängen an Russland, da hat die Aktie jetzt schon deutlich mehr kassiert  

möglich ... dass es ein toller Einstieg sein kann ... aber wie lang dauert die Erholung ? - Schau dir die TUI und Lufthansa an, jetzt 2 Jahre nach Corona ... und ein politisch zerstörtes Russland dass nach 3 Friedensgesprächen, sofern diese wirklich kommen sollten, wieder voll in der Wirtschaft steht ? ... dass sind eher albträume als träume .... - Jeden viel Spaß, der dieses Desaster aussitzen will.... - ich hätt dazu keine Lust.. da gibt's wo anders weitaus bessere Marktchancen.  

nach Friedenverhandlungen könnte es schnell gehen
leider sieht es zurzeit nicht danach aus ...  

"Jeden viel Spaß, der dieses Desaster aussitzen will.... - ich hätt dazu keine Lust.. da gibt's wo anders weitaus bessere Marktchancen."
Beispiele?

Ich bin bei 12,30 mit einer ersten kleinen Posi eingestiegen und wenns auf 10 fällt werde ich nachkaufen. Für mich ist der Abschlag total übertrieben.  

Ich sehe das wie Michael_1980 und andere. Sobald die Friedensverhandlungen (ernsthaft) laufen, gibt es gutes Potential nach oben auch für die RBI. Klar ist, dass es Jahre dauern wird, bis sich die Wirtschaft in Russland und Ukraine erholt (kein Widerspruch, Klimawandel !) - und JAHRE, bis Raiffeisen wieder an die € 30er Marke kommt.

Aber was aktuell weniger gesehen wird ist, dass Raiffeisen nicht nur in Russland aktiv war / ist

Lass uns das mal ganz grob betrachten: Raiffeisen hat 50 % des Gewinns in Russland gemacht. Und am Kurs € 30 gekratzt sowie eine Dividende von € 1,150 geplant (auch wenn die natürlich jetzt mal weg ist).

Rechnet man das mal grob und einfach, dann müsste 50 % weniger Gewinn - und noch ein zusätzlicher Abschlag für div. Haftungen und Bereinigungskosten, einen Kurs von € 14 bis 15 rechtfertigen. Und nächstes Jahr eine Dividende für "die anderen 50 % Gewinn" von 0,55.

Bei einem Einstieg von € 10,xx ist das ein Potential von rund  40 % und eine Div. Rendite von rund 5 %. Und das ist jetzt nicht übertrieben positiv gedacht.

Also: vielleicht gehts noch etwas runter. Vielleicht auch nicht. Wer kann das wissen.... Aber in 12 Monaten haben wir realistische und marktadäquate Kurse zw. 14 - 15. Vielleicht auch € 16.-- Dann erst einzusteigen halte ich persönlich für riskanter, denn da könnte dann auch eine längere Seitwärtsbewegung folgen.

Darum bin ich jetzt mal (weiter) eingestiegen und würde unter 10 nochmals zukaufen. Wie gesagt, eine grobe Rechnung - aber ich glaub, dass das aufgeht.  

heute Morgen wurde 10 € mal kurz unterschritten.  

.... leider nicht - hatte / habe Limit bei 10,86 gesetzt.... aber da das nur ein Zukauf ist, hab ich auch nichts dagegen, wenn's aufwärts gehen sollte. Bei den momentanen 10,34 ist das ohnedies noch alles offen...  

.... Sorry - meinte Limit bei 09,86 natürlich....  

Research:

Die Analysten der Deutschen Bank bestätigen das Halten-Rating für die Raiffeisen Bank International und reduzieren das Kursziel von 28,0 auf 13,0 Euro.

Barclays bleibt für die Raiffeisen Bank International-Aktie auf Overweight und kürzt das Kursziel von 33,0 auf 16,5 Euro. 

(hoffen wir, dass es so kommt)

 

Danke für das Einstellen der Infos. Irgendwie schauts so aus, als dächten Deutsche Bank und Barclays ähnlich wie ich (wenngleich mich das überrascht). 50 % weniger Gewinn führt zum halben Kursziel. Was aus aktueller Kurslage ja OK ist. Stellen wir uns vor, das führte (nächstes Jahr) dann auch zur halben Dividende, was dann bei rund € 0,56 läge.  Wäre eine Rendite von 4,6 % - und das wäre weder schlecht noch ist das unrealistisch.  

** Morgan Stanley expects European banks to benefit from rate hikes and loan growth in Central and Eastern Europe (CEE), forecasting a 22% year-on-year rise in net interest incomes across the region

** The broker sees banks' cost bases coming under pressure as inflation extends to wages, but they should still deliver positive operating jaws in the current environment

** It resumes Raiffeisen with "underweight" citing its higher exposure to Russia, Ukraine and Belarus vs. peers and smaller capability to deploy capital organically, as the broker expects its CEE loan growth to stay in mid-single digits

(Sie erwarten den Kurs trotz allem in der Mitte 2-stellig, d.h. 15e  

https://www.nachrichten.at/wirtschaft/raiffeisen-oberoesterreich-verdreifacht-gewinn;art15,3644382#ref=rss

 

Im Artikel ist die Rede von 2021 - für 2022 und Russland gibt's keine Info.
Auch von hoher Beteiligung an der Voest ist die Rede - hier mussten wir aber leider auch massive Kursverluste von 2021 auf 2022 hinnehmen.
In wie weit sich das auf die RBI auswirkt weiß ich aber nicht.
Schön das sie sich heute erholt hat, aber die Erste hat angeblich keine Russlandgeschäfte und fällt trotzdem ständig.  

RBI: Zwischenbericht 1. Quartal 2022
Konzernergebnis von EUR 442 Millionen mit umsichtigem Risikomanagement

Zinsüberschuss gegenüber Vorquartal um 1% gestiegen, unterstützt von höheren Zinsen
Provisionsüberschuss legt im Quartalsvergleich insbesondere aufgrund der Zunahme von Devisentransaktionen in Russland um 22% zu
Handelsergebnis von EUR 184 Millionen, vorwiegend aus Absicherungsinstrumenten sowie der Entwicklung des eigenen Credit Spread im Bereich des Zertifikatgeschäfts
Neubildungsquote seit Jahresbeginn auf 0,97% deutlich erhöht, vorwiegend wegen Rating-Herabstufungen und spezieller Risiken aufgrund des Krieges in der Ukraine
Kreditwachstum seit Jahresbeginn bei 1%, Neugeschäft in Russland weitgehend eingestellt
Konzernergebnis im Quartalsvergleich um 39% auf EUR 442 Millionen gestiegen
Harte Kernkapitalquote bei 12,3% (transitional, inkl. Ergebnis), spiegelt RWA-Anstieg durch Rating-Herabstufungen in Russland, Ukraine und Belarus wider
Angepasster Ausblick berücksichtigt geringeres Kreditwachstum und höhere Risikokosten  

https://www.derstandard.at/story/2000135415652/...pelt-gewinn?ref=rss

Da haben die Analysten die RBI kräftig unterschätzt, 165 Mio. Euro Gewinn wurden erwartet, 442 Mio. Euro sind es geworden...  

leider liegt das Russland Risiko schwer auf der Aktie  

Vorstand kauft 10.000 Stück zu 11,37 Euro

https://www.finanznachrichten.de/...-international-ag-deutsch-022.htm

 

diesmal der Chef persönlich:

10.000 Stück zu 11,70 Euro

https://www.finanznachrichten.de/...-international-ag-deutsch-022.htm  

JPMorgan bestätigt für Raiffeisen Bank International die Empfehlung Neutral - und erhöht das Kursziel von 14,6 auf 15,1 Euro.

Letzter Schlusskurs: 11,0 Euro - durchschnittliches Kursziel: 15,94 Euro.

(Bloomberg/red)

https://www.boerse-express.com/boerse/analysen/...k-internat-ag-17780  

Ertragsentwicklung im Q1 überrascht positiv, Ausblick 2022 abgesenkt

Die RBI verdoppelte im 1. Quartal 2022 ihren Gewinn auf EUR 442 Mio. und übertraf damit die Markterwartungen deutlich. Ausschlaggebend für die deutliche Gewinnsteigerung waren höhere Kernerträge infolge von Leitzinserhöhungen in einigen CEE-Ländern, ein stark gestiegener Provisionsüberschuss infolge der Zunahme von Devisentransaktionen in Russland und ein sehr starkes Handelsergebnis vorwiegend aus Absicherungsinstrumenten sowie der Entwicklung des eigenen Credit Spread im Bereich des Zertifikatgeschäfts. Die Risikokosten erhöhten sich infolge von Rating- Herabstufungen (für Russland, Ukraine, Belarus) und spezieller Risiken aufgrund des Ukraine-Krieges. So stieg die Neubildungsquote auf 0,97% von 0,36% im Q1 des Vorjahres. Die harte Kernkapitalquote sank von 13,1% im Q4/21 auf 12,3% im Q1/22 (transitional, inkl. Ergebnis) aufgrund eines deutlichen RWA-Anstiegs, der u.a. auf die Rating-Herabstufungen zurückzuführen ist.

Ausblick

Für 2022 erwartet der Vorstand nun ein geringeres Kreditwachstum und höhere Risikokosten. Das Kreditvolumen wird in Summe stabil erwartet mit einem Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich in Zentral- und Südosteuropa. Bei den Risikokosten soll die Neubildungsquote bis zu 1% betragen. Die Kosten-Ertrags-Relation wird bei 55% erwartet, beeinträchtigt durch steigende Verwaltungsaufwendungen und Integrationskosten für die jüngsten Akquisitionen. Der Konzern-Return-on-Equity wird zwischen 8-10% erwartet (vor Ukraine-Krieg: über 11%). Die harte Kernkapitalquote soll sich zu Jahresende wieder den 13% annähern. Die Mittelfristziele für ROE und Dividenden werden aufgrund der aktuellen Unsicherheiten in Osteuropa ausgesetzt. In Summe überraschten die Q1-Zahlen operativ sehr positiv, während der Rückgang der Kapitalquoten höher als erwartet war. Dies relativiert sich jedoch aus unserer Sicht, da damit ein großer Teil der möglichen negativen Auswirkungen auf die Kapitalquoten diverser Szenarien vor allem für die russische Tochterbank vorweggenommen wurden. Die strategischen Optionen zur russischen Bank werden weiter evaluiert. Der Ausblick ist optimistischer als wir zuletzt in unseren Prognosen angenommen hatten.