Cliq Digital AG - Turnaroundwette
Ich werde auf der HV einige "kritische Fragen" stellen/nähere Erläuterungen rein holen zu folgenden Themen: Mexiko/Griechenland, Potenzial von Mobile-M&As, B2B-Segment, Eigenentwicklungen und Zahungssystem. So viele Redner gibt es nicht, von daher kann ich schon vieles los werden :-
Die EK-Quote beträgt aktuell mehr als 65%, tendenz steigend. Es macht eigentlich keinen Sinn die Schulden so stark zurück zu fahren, solange wie man deutlich mehr verdient (EK-Rendite) als man für die Schulden an Zinsen zahlt und immer noch ein gewisses Maß an finanz. Stabilität gewährleistet ist.
Wer auf der Cliq-Homepage den Karriere-Bereich über mehrere Monate beobachtet hat, der hat auch wie ich festgestellt, das Cliq massiv einstellt. Das ist ein klares Signal, das man ein starkes Wachstum plant.
Moderation
Zeitpunkt: 28.07.16 09:05
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Marktmanipulation vermutet
Zeitpunkt: 28.07.16 09:05
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Die Internationalisierung und das Ausrollen der eigenen Zahlungsplattform sollten sich positiv auf den Kurs auswirken. Bin mal gespannt auf die künftige Kursentwicklung.
Es ist generell noch einiges an Fantasie drin - neben der Geschäftsausweitung und Zahlungstechnik. Das ist ja noch lange nicht alles was man anpackt bzw. anpacken will, wer die Aktivitäten auf der Cliq-Homepage verfolgt, der kann erahnen was ich meine.
Nennenswerte Zukäufe schließe ich aus, da sie keine neuen Aktien oder eine vernünftige Bankfinanzierung bekommen werden.
Nur meine bescheidene Meinung!
Yukon könntest du die zukünftigen Aktivitäten noch konkretisieren.
http://www.ariva.de/news/...tlicht-zahlen-zum-ersten-halbjahr-5850485
Der Umsatz ist deutlich angestiegen (+6,4%), trotz eines Rekord Q1 im Vorjahr, der Nettogewinn beträgt 1,2 Mio.€.
Die Profitabilität der Neukundengewinnung konnte hoch gehalten werden (sog. Cliq-Faktor: 1,45)
Das Ausrollen der Zahlungsplattform wirkt sich deutlich positiv auf die Kosten aus (siehe Guv).
Nun zur wichtigsten Kennzahl (Free-Cash-Flow), da der Gewinn bei Cliq nicht so viel aussagt:
Der FCF (vor Tilgungs- und Dividendenzahlung) im ersten Halbjahr 2016 beträgt ca. 1,5 Mio. €. Und damit deutlich mehr als im gesamten letzten Geschäftsjahr. Cliq hat diesen Überschuss eingesetzt, um die Bankschulden zu signifikant zu senken (siehe Bilanz/kapitlaflussrechnung).
Insgesamt hat Cliq gute Zahlen abgeliefert. Das Wachstum hält an und die Rendite wurde deutlich gesteigert, ebenso die freien Mittel (FCF). In Sachen Profitabilität und Finanzkraft hat das Unternehmen ein neues Level erreicht.
H1_2016
mio
1,188 nettoergebnis lt. https://www.cliqdigital.com/wp-content/uploads/...t_english_final.pdf seite 9
+10,644 abschreibungen /amortisation
-0,213 buchgewinn aus provisionen
-10,182 kundenakquisitionskosten (Cash flow from investing activities)
=1,437 cash-earnings
/6,189mio aktienzahl
=0,23 cash-earnings je aktie in H1_2016
annualisiert 0,46 cash-earnings je aktie 2016e
günstiges verhältnis kurs zu cash-earnings = 7,7 (3,53/0,46)
Die Kursreaktionen zeigen mal wieder, dass Cliq total unterschätzt wurde.
P.S. Die neue Zahlunsplattform hat einen Millionenbeitrag eingespart und deutlich zum guten Ergebnis beigetragen. Das war ein guter Schachzug vom Management.