Von nun an ging´s wieder bergauf...

Volle Zustimmung zu deiner Berechnung des Service/Software-Verhältnisses.

Da sich der Druck zur Migration in den nächsten Jahren stetig erhöhen dürfte, ist es durchaus möglich, dass sich der Softwareanteil in Zukunft oberhalb der 50% ansiedeln wird.

Hinsichtlich des Ebits von 36 Mio. ... würde mich auch sehr interessieren, wie das die Fachleute unter uns sehen.  

nur annähernd hinkommen, was für mich plausibel klingt, sind wir ja gar nicht weit von Hypoport Verhältnisse entfernt. Und ich muss euch nicht sagen was die für ein Marketcap haben... die Frage wir sein wieviel man von den 30-40mio für das Wachstum abziehen muss..? Aber alles in allem wird das hier immer runder. Echt super!  

Aspirant , viele die hier investiert sind , sind nach meiner einschätzung investoren die genau solche werte suchen , mal eine Frage welche Werte habt ihr noch im Fokus mit ähnlichen qualitäten ?

ich versuche aktuell etwas in vietnam zu Finden , warum ?
Wirtschaftswachstum um die 6-8 %
enormes aufholpotenzial
junge hungrige Bevölkerung die von der zukunft etwas für sich erwartet und der industrie und entwicklung positiv gegenüber steht

dort kann man nach meiner Meinung auch teen Bagger aktien finden  

aber unter 100Bagger mach ich es nicht..!  

Knacker. Aber wenn SNP tatsächlich so fulminant läuft - mit dem entsprechenden Bank Account klappt es bestimmt auch mit ner knackigen 19 jährigen.  

her so vertrauenswürdig wie China. Reine Zockerei.  

Jetzt sag mir bitte noch, von welchem niveau aus SNP ein 10bagger werden könnte. Sowas les ich immer wieder und auf meine dbzgl. Frage heißts dann...tja, weil ich 2008 beim Kurs von 7,80 eingestiegen bin.

Dasselbe mit den Kurszielen....100 € oder so...aber keinerlei Angaben bis wann. Und dann wundern sich diese user, wenn sie niemand ernst nimmt bzw. es niemanden interessiert, was sie da von sich geben.

mfg
skipper  

absolut kein Kommentar.  

lass Hirn regnen, bitte! Kursziele etc pp. Leute so funktioniert das halt nicht. Das ist nicht Bingo hier....  

irgendwo war zu lesen, dass margen im sofwarebereich im mittleren zweistelligen bereich möglich sind.
hab so viele berichte, präsentationen zu snp gelesen, dass ich jetzt nicht mehr weiß wo genau das stand.

ok, lass es den best case sein, aber margen um 30% sollten machbar sein. anhand vom AE ist schön zu sehen, dass der softwareanteil weiter steigt, ohne bullisch zu sein müsste der richtung 40% ende 2020 gehen, wobei es auch schon richtung 50% gehen kann.

snp rechnet im mittel mit knapp 25% wachstum, von 145mio auf 180mio. evtl geht es dieses jahr schon richtung 200mio. die pläne von SN (500MA und neue zentrale) zeigt deutlich dass der laden brummt.

nehmen wir konservativ 180mio und softwareanteil 40%-->72mio  
bei 30% marge kommt snp auf 21,6mio ebit.....grob 14mio netto und ein eps 2,1 aus dem softwarebereich

es ist klar zu früh den laden jetzt auf marge zu trimmen, erstmal den laden groß machen.

ich hoffe, dass die herren aus den letzten jahren die richtigen schlüsse gezogen haben und nicht wieder abheben. mein gefühl sagt mir das passt jetzt, kleinfeld und co haben da ne blick drauf-)

auf eine schöne reise!

 

Meinst du mich damit? Das war ja genau das, was ich kritisiert habe.  

und ja der Servicebereich ist schlecht gelaufen und hat uns die Marge verdorben. Aber, Q3 ca. 90 Mio. AE (ca. 25% über Vorjahr) und GJ ca. 120 Mio E. , macht p. Quartal 30 Mio.
Q3 2019 lag der Umsatz im Serviebereich bei 68,5 Mio, da wär man künftig 22 Mio drüber und das solllte bei ner Auslastung von bisher ca. 80% entsprechend zu einer höheren Auslastung führen und damit auch Branchenübliche 10% Ebitmarge möglich machen.
Bei 120 Mio. Umsatz wären das zusätzliche schlappe 12 Mio., lass die mal nicht untern Tisch fallen, daß muss schon der Anspruch sein.

Das der Ausblick auf Nummer sicher gestrickt ist, bin ich sicher und das ist auch gut so. Trotzdem muß jedem klar sein, daß wenn das Wachstum in erster Linie aus dem Bereich Software kommt, was recht schlank abgewickelt wird, was es dann bedeuten muss, wenn man 500 Leute 2020 einstellen will...

In meiner Berechnung hae ich den Softwarebereich ebenfalls mit Branchenüblcihe 30% angesetzt. Zumal man hier sicher auch verstärkte Marketingkosten haben dürfte, da es jetzt gilt sich bekannt zu machen.
Wenn der MA Aufbau nur halbwegs in die Richtung geht, wird daß das Ergebnis natürlich deutlich belasten, was auch völlig normal ist. Dieses und nächstes Jahr muß man in die Polepostion rein und abliefern und anschließend ernten..

Zu den 40% Softwareanteil, die haben wir eigentlich mittlerweile denke ich schon so gut wie fest erreicht.. Im AE hatten wir schon im Q3, da aber noch mit Unterstützung des Großauftrages IBM, jetzt mit der Ankündigung, nach meiner Berechnung auch im Q4. AE von 52 Mio. in Q4, wo man noch in den Schulungen der enuen Partner steckt, ist schon sehr ordentlich.

Bin echt gespannt, 500 MA ...  

wäre es durchaus möglich das dies hier ein Teen Bagger wird , während der Ganze Markt schwächelt steigt SNP das ist ein Zeichen der Stärke ich sag doch nicht das es so kommen wird , ich sag nur das potenzial ist da -

zu vietnam das ist meine eigene sichtweise da dort noch eine Storry beginnt ist ja jedem das seine

ich denke ich hab eigentlich auf deutsch geschrieben aber das mir soviel gegenwind hagelt hätte ich nicht gedacht . meine Frage war doch eigentlich kar

welche Werte habt ihr noch ? weil mich die Depos von leuten interesieren die auf solche Werte setzen

die Marktkap ist relativ niedrig mit 300 Millionen ich vergleich SNP mit Nemetschek im Jahr 2003/2005

demnach wären noch viel mehr drin  

"...während der Ganze Markt schwächelt steigt SNP das ist ein Zeichen der Stärke..."

Das ist aber jetzt wirklich nur eine Momentaufnahme....kann in ein paar Tagen schon wieder andersrum laufen. Nur deshalb jetzt auf das Potenzial von SNP zu schließen, find ich ein wenig verfrüht.

Und welche Werte ich noch hab....also da bin ich mal ganz erzkonservativ und hoff, den Megatrend der nächsten Jahre zu folgen:

MASTERCARD, VISA ..... Bargeldloses Bezahlen
ENPHASE, SOLAREDGE, VOW ..... "grün"
MICROSOFT...eh alles klar
IVU, HYPOPORT, ALL 4 ONE, DATAGROUP.....die deutschen HotStocks
VEEVA, CEGEDIM .....IT im med.Bereich
APPEN, BLUE PRISM......KI
ITM, NEL und McPHY........H2
EVOTEC, IDORSIA, HEIDELBERG PH.......Pharma

mfg

 

jetzt weiter so stark ist, ist wirklich der Wahnsinn. Umsätze sind auch sehr hoch, da positionieren sich offenbar größere Adressen. Vielleicht unterschätzen wir alle die Migrationswelle, die gerade erst anfängt auch immer noch? Die Q1 Zahlen werden insofern mega spannend! Möglicherweise sind die 200Mio sogar zu niedrig.  

sehr starker handel, hier werden stücke gesaugt......

500 neue MA bedeutet aufstockung um 40%....zeigt was da für ne welle anrollt.....
oder das managemant liegt komplett daneben, was ich nicht denke..

korrekturen werden kommen, aktuell sieht es aber nicht danach aus.....kann aber bei solchen werten auch schnell mal drehen, kennt man ja.....



 

Warburg erhöht SNP-Ziel auf 69 (60) EUR - Buy


 

Gibts doch nicht...!  

immer mehr verstanden.....dennoch alles noch recht frisch....international snp wohl noch recht unbekannt

schwer eine vergleichbare firma zu finden mit so nem wachstum, so einem margenpotential, so ner marktposition  

sieht eher nach Kleinanleger aus ;-) JesseL, bist Du das?  

mal sehen welcher user als erstes die meldeschwelle erreicht-)
oder schon paar drüber...lol  

..das werden die ganzen flüchtenden Varta Aktionäre sein die jetzt hier einsteigen ;-)  

 

Einstufung: Bestätigt Buy
Kursziel:   Erhöht auf 69 (60) Euro



Die Warburg-Analysten heben aus den Ergebnissen von SNP Schneider Neureither &
Partner für 2019 das hochmargige Softwaregeschäft hervor. Dieses habe sich als
Wachstumstreiber erwiesen mit einer Umsatzsteigerung von 64 Prozent. Zudem habe
sich der Auftragseingang nahezu verdreifacht. Die Dienstleistungssparte von SNP
habe ein Umsatzminus von 5 Prozent verzeichnet, vor allem aufgrund negativer
Währungseffekte. Die Analysten sind zuversichtlich, dass das
Lizensierungsgeschäft an Dynamik gewinnen werde und SNP zusätzliche Kunden
akquiriere. Warburg hat die Schätzungen angepasst.



 

ist zu stark, natürlich freuen wir uns, aber die Korrektur kommt noch........