Medical Properties

 

"Hier sind die korrekt überprüften Zahlen:

• Refinanzierungssumme: € 702,5 Millionen (nicht 7 025 Mio.) (businesswire.com)

• Zinssatz: 5,1 % (fester Satz über 10 Jahre) (businesswire.com)

• Abgelöstes Darlehen: € 655 Millionen aus 2018 (businesswire.com)

• Zusätzliche Mieteinnahmen: jährlicher Anstieg um knapp € 20 Millionen seit Gründung (businesswire.com)

Die vorherige Verwechslung entstand durch ein fehlplatziertes Komma. Alle Werte wurden nun gesichert anhand aktueller Quellen bestätigt."

 

Refinanzierung bei Medical Properties Trust und Praemia REIM: Chancen, Risiken und Szenarienanalyse

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"Medical Properties Trust und Praemia REIM refinanzieren ihr Joint Venture mit einem zehnjahresdarlehen ueber 7025 millionen euro zu einem festen zinssatz von 51 prozent. Das darlehen ersetzt eine bestehende finanzierung aus 2018 ueber 655 millionen euro.

Positiv hervorzuheben sind die langfristige zinsbindung und die inflationsindexierten mietvertraege die einen gewissen schutz gegen inflation bieten. Ausserdem zeigt das interesse institutioneller investoren die attraktivitaet von gesundheitsimmobilien.

Allerdings bestehen erhebliche risiken. Das portfolio ist vollstaendig von einem einzelnen betreiber median abhaengig. Dies stellt ein deutliches klumpenrisiko dar da probleme bei median schnell zu mietausfaellen fuehren koennten. Zudem ist unklar wie hoch die beleihungsquote wirklich ist was die beurteilung der darlehenssicherheit erschwert. Der zinssatz von 51 prozent erscheint im aktuellen marktumfeld vergleichsweise hoch was auf begrenzte finanzierungsspielraeume hindeutet.

Zusaetzlich kann der gesundheitssektor durch politische und regulatorische aenderungen beeintraechtigt werden was die stabilitaet der einnahmen gefaehrden kann. Auch reputationsbezogene risiken durch private investitionen im gesundheitswesen sollten nicht unterschätzt werden.

Zur tragfaehigkeit des cashflows: Die inflationsindexierten mietvertraege liefern eine grundlage fuer stabile ertraege bei moderater inflation. Sollte es jedoch zu erheblichen problemen bei median kommen sind mietausfaelle wahrscheinlich. Ohne diversifikation des mieters gibt es kaum ausgleichspuffer. In einem ausfallszenario muesste das portfolio schnell neu vermietet oder umstrukturiert werden was zeit und kosten verursacht.

Fazit: Die refinanzierung bringt langfristige sicherheit und nutzbare inflationsschutzmechanismen. Das hohe klumpenrisiko beim einzelmieter und der vergleichsweise hohe zinssatz bei mangelnder transparenz ueber die wertermittlung und beleihung bleiben jedoch signifikante risikofaktoren. Investoren sollten diese punkte sorgfaeltig abwaegen."

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https://chatgpt.com/

 

statistikanbieter fintel hat bei mpw einen steilen anstieg der short borrow fee gemeldet. die short borrow fee ist der prozentuale jahresmietbetrag, den leerverkäufer für neu ausgelehnte aktien bezahlen müssen. zweistellige fees sind aussergewöhnlich - entweder kommt dieser wert rasch wieder runter oder die zahlreichen hedgefonds werden ihre leerverkäufe auf mpw sehr bald einschränken müssen.

https://fintel.io/ss/us/mpw
 

wäre interessant weswegen die plötzlich so stark ansteigt. Rechnen die Verleiher mit einer sehr starken Nachfrage oder mit einem starken Anstieg des Kurses?  

ausgenommen spezieller ereignisse enstehen die raten der short borrow fees ganz normal aus dem marktspiel von angebot und nachfrage für ausleihbare aktien. so hohe fees wie aktuell zeigen, die nachfrage kann gerade nur knapp gedeckt werden. über die gründe dafür kann ich auch nur spekulieren. mit dem aktienkurs selber hat die borrow fee direkt nichts zu tun, natürlich aber dann indirekt so einiges.

grundsätzlich gibts bei hohen borrow fees aber nur zwei möglichkeiten zur normalisierung: entweder treiben die shorties zusätzliche aktienbesitzer auf, welche bereit sind ihnen aktien zu leihen, also angebotserhöhung - oder sie senken die nachfrage und leihen weniger aktien.

fazit: eine hohe borrow fee zeigt zwei dinge an, erstens dass die nachfrage nur noch schwer bedient werden kann. und zweitens, als folge davon, massiv steigende kosten für leerverkäufer.  

das da Europa/Deutschland die Finger im Spiel hat - globale Welt halt
diese Aktie könnte interessant werden zumal hohe Dividende ausschüttend. Wer kennt sich bei Medical Properties gut aus und kann das bisschen durchleuchten?  

Meiner Meinung nach erfreuliche Nachrichten.
Es wird noch vertraut in MPT  

Autor: ChatGPT

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Ein steiler Anstieg der Short Borrow Fee bei Medical Properties Trust (MPW) ist in der Regel keine direkte positive Nachricht für das Unternehmen, auch wenn dies auf den ersten Blick anders erscheinen mag.

Die Short Borrow Fee ist der jährliche Mietbetrag, den Investoren zahlen müssen, um Aktien zu leihen, um sie zu verkaufen. Ein Anstieg dieser Gebühr deutet darauf hin, dass es eine hohe Nachfrage nach dem Leihen der MPW-Aktien gibt, was oft auf einen hohen Anteil an Short-Positionen hindeutet. Dies könnte auf eine negative Marktstimmung gegenüber MPW hinweisen, da viele Investoren auf fallende Kurse setzen.

Ein steiler Anstieg der Short Borrow Fee könnte durch verschiedene Faktoren verursacht werden, z. B. durch eine geringere Verfügbarkeit von Aktien zum Ausleihen oder eine Zunahme der Short-Positionen. In der Regel zeigt dies, dass Anleger glauben, dass die Aktie in naher Zukunft fallen könnte, was die Nachfrage nach Leerverkäufen erhöht.

Warum könnte das negativ sein?

• Ein hoher Anteil an Leerverkäufen und eine hohe Short Borrow Fee deuten auf eine eher bärische Marktmeinung hin. Falls viele Hedgefonds ihre Positionen nicht zurücknehmen können oder die Kosten zu hoch werden, könnte dies zu einer gewissen Volatilität führen.

• Langfristig könnte die hohe Short-Interest jedoch die Aktienkurse belasten, da sich Marktteilnehmer in der Regel darauf konzentrieren, bei Unternehmen mit hohem Short-Interest zu verkaufen.

Warum könnte dies nicht unbedingt schlecht sein?

• Short Squeeze Potenzial: Ein hoher Short-Interest und steigende Leihgebühren könnten auch das Potenzial für einen "Short Squeeze" bieten, bei dem der Kurs plötzlich steigt, wenn Short-Seller gezwungen sind, ihre Positionen aufgrund hoher Kosten oder unerwarteter positiver Nachrichten zu decken.

Letztlich hängt es von weiteren Faktoren ab, wie sich der Kurs von MPW entwickelt. Sollte der Markt optimistisch in Bezug auf die Fundamentaldaten des Unternehmens bleiben oder sich die Situation durch positive Nachrichten ändern, könnten die Short-Positionen plötzlich in die falsche Richtung laufen.

Für die Aktien des Unternehmens selbst bedeutet ein steigender Short-Bedarf nicht unbedingt eine Verbesserung der Unternehmenslage. Es könnte auch ein Zeichen dafür sein, dass Investoren eher skeptisch sind.

https://chatgpt.com/

 

Medical Properties Trust: Still In Critical Care

Jun. 26, 2025 2:41 PM ET

Originalartikel (EN) auf SeekingAlpha

 

Ich halte weiterhin meine Anteile, kassiere die (gekürzte, aber dennoch im Vergleich zum Tages- oder Festgeld mehr als ordentliche) Dividende und übe mich in Geduld. Hier eine aktuelle Einschätzung meines neuen Freundes:

ChatGPT
www.chatgpt.com

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Medical Properties Trust (MPW) – Eine Einschätzung zur aktuellen Lage (Juni 2025)

Medical Properties Trust (MPW) befindet sich aktuell in einer angespannten finanziellen Situation, jedoch ist eine Insolvenz nicht unmittelbar zu befürchten. Das Unternehmen kämpft mit Herausforderungen wie Mietausfällen, einer hohen Verschuldung und der Insolvenz eines wichtigen Mieters, Prospect Medical Holdings. Trotz dieser Schwierigkeiten zeigt das Unternehmen eine gewisse Stabilität und hat bereits Schritte unternommen, um sich langfristig zu stabilisieren.

Finanzielle Lage und Erholungsperspektiven

Im ersten Quartal 2025 verzeichnete MPW einen Nettoverlust von 118 Mio. USD (0,20 USD je Aktie), während die normalisierten Funds from Operations (NFFO) bei 81 Mio. USD (0,14 USD je Aktie) lagen. Ein großer Teil der Verluste resultiert aus einem Wertberichtigungsaufwand in Höhe von 73 Mio. USD, hauptsächlich im Zusammenhang mit Prospect Medical Holdings. Die Refinanzierung bis 2026 und die Übertragung von problematischen Vermögenswerten an neue Betreiber sollen im Verlauf des Jahres 2025 zu einer Stabilisierung der Mietzahlungen führen.

Trotz der Schwierigkeiten mit Prospect Medical Holdings und dem Krankenhaus Waterbury, das mit Steuerproblemen zu kämpfen hat, konnte MPW im ersten Quartal 2025 fast alle Mieten von anderen Mietern einziehen. Es gibt positive Zeichen, dass MPW im Laufe des Jahres 2025 neue Mietverhältnisse stabilisieren wird, wodurch die Erholung unterstützt werden könnte.

Verschuldung und Refinanzierung

MPW hat seine Verschuldung im ersten Quartal 2025 auf 9,465 Mrd. USD erhöht, aber alle wesentlichen Fälligkeiten bis 2026 wurden durch eine erfolgreiche Anleiheemission abgesichert. Zusätzlich wurde ein refinanziertes Darlehen in Höhe von 702,5 Mio. EUR für deutsche Reha-Krankenhäuser zu einem Zinssatz von 5,1 % gesichert. Die Möglichkeit zur Refinanzierung bis 2026 und die Sicherstellung der Zahlungsfähigkeit bieten eine gewisse Stabilität, auch wenn die hohe Verschuldung weiterhin ein Risiko darstellt.

Dividende

Im Mai 2025 wurde die Dividende auf 0,08 USD je Aktie gesenkt. Diese Entscheidung zeigt, dass MPW vorsichtig mit seinen Finanzen umgeht, aber dennoch weiterhin in der Lage ist, Dividenden zu zahlen. Eine vollständige Wiederherstellung der Dividende auf das ursprüngliche Niveau könnte erst nach einer erfolgreichen Stabilisierung der Finanzen und einer Reduktion der Verschuldung erfolgen, was voraussichtlich bis 2026 dauern könnte.

Fazit und Ausblick

Eine Insolvenz von MPW scheint derzeit nicht unmittelbar bevorzustehen. Das Unternehmen hat durch die Refinanzierungen bis 2026 und die Aussicht auf stabilisierte Mietzahlungen eine gewisse Grundlage für eine Erholung. Die Erholung könnte jedoch langfristig sein und bis 2026 andauern. Ein nachhaltiger Aufschwung hängt von der weiteren Stabilisierung der Mietverhältnisse und der Schuldenbewältigung ab. Es könnte sinnvoll sein, noch 1-3 Jahre abzuwarten, bevor eine endgültige Entscheidung über die Investition in MPW getroffen wird.

Die Wahrscheinlichkeit einer nachhaltigen Erholung von MPW ist mittelfristig als mittel bis hoch einzuschätzen, aber es bleibt eine gewisse Unsicherheit, die die Geschwindigkeit der Erholung beeinflussen könnte.

Quellen:

• ir.medicalpropertiestrust.com

• ainvest.com

• businesswire.com

• ctinsider.com
  

 

Die Aktie von Medical Properties Trust könnte jetzt für mutige Anleger attraktive Chancen bieten. Das sollten Investoren nun wissen, und darum könnten im Juli attraktive Gewinne möglich sein.
https://www.finanznachrichten.de/...-ist-das-eine-mega-chance-486.htm  

 

Es bleibt haarig. Aber noch halte ich meine Anteile. Nachkaufen tue ich weiterhin nicht:

Ex-MPT tenant Steward cleared to liquidate after hospital selloff - report

Jul. 17, 2025 4:00 PM ET

 

Gibt aber auch Mutigere wie mich:

Teacher Retirement System of Texas Makes New Investment in Medical Properties Trust, Inc. (NYSE:MPW)

Written by MarketBeat

Updated July 19, 2025

 

Weiß jemand, was passiert ist? Gibt keine News von Medical Properties und auch auf Nasdaq.com ist nichts zu finden...  

das es sich um Shorteindeckungen handelt. Einige müssen wohl Position glatt stellen ( Margin Call ) wegen KSS und lösen wo anders Positionen auf um Liquidität zu haben oder haben Angst, das wo anders auch eine Bewegung reinkommt, insbesondere wo es hohe Shortquotten gibt.
ABER alles nur eine Spekulation. Soweit konnte ich es den US Foren entnehmen.  

Prospect Medical Looks To Abandon 2 Shuttered Delco Hospitals Amid Bankruptcy Proceedings
PhiladelphiaHealthcare
July 29, 2025 | 1:34 p.m. ET Noah Zucker, Philadelphia
The owner of several shuttered Delaware County hospitals is looking to get two of the properties axed from its bankruptcy case as residents continue to face major emergency care gaps.
Prospect Medical Holdings, the California-based owner of the defunct Crozer Health system, received a $1.25M offer for Delaware County Memorial Hospital in Upper Darby and a $575K offer for Taylor Hospital in Ridley Park, according to court filings obtained by The Philadelphia Inquirer.
https://www.bisnow.com/philadelphia/news/...ruptcy-proceedings-130341  

 

vor börsenöffnung bringt mpw jeweils die zahlen, also noch etwas zeit für ein heiteres zahlen raten.

so langsam wäre mpw für kleinere positive überraschungen bereit, kommen sie schon dieses quartal oder erst nächstes/übernächstes? meine (bescheidene) erwartung zu den zahlen: ffo 16 cents und einen quartalsgewinn von 2 cents pro aktie.  

https://ir.medicalpropertiestrust.com/news/...and-Update/default.aspx  

Der Medical Properties Trust hat kürzlich gute Zahlen präsentiert, doch mit dem Aktienkurs geht es nicht nach oben – im Gegenteil. Diese dunklen Vorzeichen zeigen sich jetzt.
https://www.finanznachrichten.de/...trust-duestere-vorzeichen-486.htm  

Medical Properties Trust: Still Wouldn't Touch It With A 10-Foot Pole

SeekingAlpha, 11.8.2025

 

Der Autor des weiter unten verlinkten Artikels im Link hierunter rät unter "Investment Advice":

1. **Vermeiden Sie MPW** in Kernportfolios, bis das Unternehmen ein **konstantes Wachstum des Normalized FFO (NFFO)** zeigt und seine **Abhängigkeit von Asset-Verkäufen** reduziert.
2. **Erwägen Sie eine Absicherung durch Put-Optionen**, falls Sie bereits investiert sind – angesichts der aktuell hohen Volatilität.
3. **Beobachten Sie die Umstrukturierung von Prospect sowie die Umsetzung von OBBBA genau** – diese Entwicklungen könnten entscheidend für die **Prognose von MPW im Jahr 2026** sein.
 

https://de.investing.com/news/company-news/...e-bei-775--93CH-3116295

Die Auszahlung der Dividende von 0,08 US-Dollar je Stammaktie erfolgt am 9. Oktober 2025 an die am 11. September 2025 eingetragenen Aktionäre.