HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

US-Tochtergesellschaften der HelloFresh SE (die
"Gesellschaft") haben heute, mit der Zustimmung des Vorstands und des
Aufsichtsrats der Gesellschaft, einen Vertrag abgeschlossen, auf dessen
Grundlage sämtliche Anteile der Factor75, Inc. (zusammen mit ihren
Tochtergesellschaften "Factor") erworben werden. Factor ist ein führender
US-amerikanischer Anbieter von fertig zubereiteten, gesunden und frischen
Mahlzeiten.

Der Gesamtkaufpreis, der vollständig in bar bezahlt wird, beläuft sich auf
bis zu USD 277 Millionen (vorbehaltlich üblicher
Kaufpreisanpassungsmechanismen). Von dem Kaufpreis sind USD 177 Millionen am
Tag des Vollzugs der Transaktion (Closing) zu entrichten. Der verbleibende
Kaufpreis von insgesamt bis zu USD 100 Millionen entfällt auf eine
erfolgsabhängige Komponente, die nur ausgezahlt wird, wenn Factor zukünftig
bestimmte Finanzkennzahlen erreicht (Earn-out), und auf ein
Management-Incentivierungsprogramm. Für die Earn-out-Komponente hat die
Gesellschaft eine Garantie übernommen. Factor rechnet für das Geschäftsjahr
2020 mit einem Umsatz in Höhe von ungefähr USD 100 Millionen.

Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung üblicher
Bedingungen, welche unter anderen den Ablauf der Wartezeit unter dem
kartellrechtlichen U.S. Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act und die
Zustimmung der Gesellschafter von Factor mit einfacher Mehrheit umfassen.
Mit dem Vollzug der Transaktion wird innerhalb der nächsten Monate
gerechnet.  

Mit dem Kauf wird eine Neubewertung der Aktie einhergehen - denn der Markt von Fertiggerichten ist weltweit riesig. HF wird das als Ergänzende Komponente mit anbieten und aufgrund Ihre Marktmacht schnell skalieren können.

Der Kaufpreis ist teuer aber völlig ok - wenn man das Potential sieht. Der Markt fertiger Gerichte ist enorm - das reicht bis in den B2B Bereich mit Firmen. Faktor 75 ist der ideale fit mit dem Fokus auf gesundes Essen OHEN Tiefkühlessen.

Mittelfristig kann aber auch der Bereich von Tiefkühlessen erschlossen werden - mit einer Zweitmarke

Viele Analysten werden jetzt die Aktie neu bewerten müssen - Glückwunsch




Auch wenn im ersten Schritt bewusst keine Tielfkühlgerichte abgedeckt werden,  

JPMorgan stuft HelloFresh von Neutral auf Underweight ab und senkt das Kursziel von €37 auf €35.
 

Analysten wird mMn viel zu viel Beachtung geschenkt. Professionelle und institutionelle Anleger werden wohl kaum auf deren Bewertungen schauen und ich glaube auch Retailinvestoren folgen denen nicht auf den Fuß. Damit meine ich aber tatsächlich alle Analysten - ob das Kursziel bei 10 oder bei 1000 € liegt - gleichermaßen.
Zumal ich meine gelesen zu haben, dass sich die Kursziele dem Kurs anpassen und nicht umgekehrt (so viel zur Treffgenauigkeit).

Den Kauf halte ich für spannend. Wenn man $177M zahlt, sollte man immernoch genügend cash für Aktionen oder die Implementierung von Factor75 und ein nachfolgendes, organisches Wachstum in diesem Segment haben. Könnte zu starken Wachstumszahlen führen :)  

.... er hat noch nicht mal die Übernahme von heute 06:00 Ihr drin - hätte vor der Freigabe mal die Adhoc lesen sollen!

... als nächstes wir JP das Zielpunkt weiter senken und behaupten HF wächst nicht mehr und müsse deshalb zukaufen !!!  

kommt ein Zukauf in USA , den ich für relativ teuer halte.  Zur Orientierung : EMA 50 bei € 46,50  

"Veröffentlichung der Original-Studie: 20.11.2020 / 20:30 / GMT Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: 23.11.2020 / 00:15 / GMT"
Quelle: https://www.ariva.de/news/...esh-auf-underweight-ziel-35-euro-8922623

--> Die Studie ist also eigentlich von Freitag Abend. Der Zeitpunkt der Agenturmeldung ist natürlich verwirrend.  

Schon -5,5%... die Übernahme scheint wohl nicht so gut anzukommen...  

läuft Richtung EMA 50 . Dachte ich mir doch  

Zukauf teuer...dann erkläre mal.

Man kauft die Factor zu einem KUV von 1,77 bis 2,77 in einem absoluten Wachstumsmarkt.

Wo siehst Du das denn als teuer??  

Wollen nur verunsichern. Produkt passt gut zu hello fresh. Die können das mit ihrer erfahrung gut hebeln. Insgesamt aber ne kleine übernahme mit Potenzial  

der Umsatz der US Firma  nicht mal 100 Mio .  Von Gewinn wahrscheinlich kaum zu reden denke ich . UNd jetzt mit Impfstoff wird das Geschäft auch nicht in den Himmel wachsen .

Aber eins ist klar für mich:   die werden Hello mindestens auf 46,6 drücken heute . Schau mal Wochenchart ; hier auch Unterstützung , die halten muss .

Sonst könnte es sogar bis auf € 44,6 - 45 gehen ( worst case ) MEINE MEINUNG  

wieviel gehandelt? 21k Anteile? Dazu letzte Woche nen sehr starker Anstieg und kurz vor der 50€ Marke.

Ich persönlich bin gespannt auf Xetra und auch entspannt. In Deutschland eventuell stärkere Beschränkungen und in den USA gehts (leider) weiterhin ab - lockdowns wohl nicht ausgeschlossen. Und Thanksgiving vor der Tür...  

Sorry Junge...halte Dich einfach etwas zurück mit dem Bashing was Du immer betreibst. Mehr ist das bei Dir nämlich nicht. Du spekulierst auf kurzfristig fallende Kurse und hast an dem Tag zig Postings raus...danach bist Du wieder weg.
Jeder kennt deine Vorgehensweise aber 1 oder 2 Postings reichen....  

später stellt sich raus es war kein fuchs, sondern nur der bauer der futter nachgelegt hat ;)  

Also unter Tradinggesichtspunkten finde ich durchaus interessant was Robin schreibt. Und es ist ja jetzt auch nicht so, dass er die Foren vollspamt. Bei heftigeren Rücksetzern mal 2-3 Kommentare ist doch vollkommen ok. Oft nennt er ja auch Marken, wo man dann zukaufen könnte.
Und bei einer Aktie wie HF jemandem Bashen zu unterstellen ist eigentlich auch Quatsch. So eine liquide Aktie kann kein Privatanleger in einem Forum beeinflussen.  

Das er mit "Bashing" nichts erreicht oder mit pushen genauso wenig dürfte wohl klar sein. Es nervt nur mehr ist es nicht...
Ich habe auch gesagt das er ruhig posten kann nur nicht zig Postings die genau das gleiche beinhalten an einem Tag.
Es sollte einfach nur im Rahmen bleiben....  

Die können eh nicht kochen.  

Kurzsziel 35 würde bei den von HF anvisierten 15-20% Wachstum nächstes Jahr ein KUV von 1,3 bedeuten... und das für einen profitablen Weltmarktführer in einem brutalen Wachstumsmarkt... finde den Fehler.  

Die Entscheidung, ob der DAX30 demnächst zum DAX40 wird, soll morgen verkündet werden.
Je nachdem wie die Kriterien aussehen würden, könnte es knapp für HF reichen, um in den Index aufgenommen zu werden.
Hat sich da schon jemand Gedanken zu gemacht?
 

Hat jemand eine Ahnung welche 10 Werte vermutlich hineinkommen würden?  

https://boerse.ard.de/aktien/...die-heissesten-dax-kandidaten100.html  

..von Marcus Diebel? Weiß jemand was?

Das würde vielleicht seine anhaltend negativen Analystenkomentare erklären..  

Wenn man sich die homepage von Factor75 (www.factor75.com) ansieht, meint man, man sei auf der Hellofresh Seite. Sehr ähnlicher Aufbau, dieselben Farben und dann auch das Abo-Modell. Die Zutaten sind bei beiden qualitativ hochwertig und frisch, damit kann man wohl dieselben Lieferanten verwenden.

Insgesamt eine tolle win/win Situation: Hellofresh erweitert sehr sinnvoll das Angebot und übernimmt dafür den Marktführer auf dem Gebiet der frischen Fertiggerichte. Damit hat man auch gleich einen wichtigen Konkurrenten weniger. Factor75 profitiert von der enormen Kundenbasis von Hellofresh und kann damit extrem schnell wachsten. Das passte alles ideal zusammen!

Dominik Richter wird wohl noch zum Elon Musk der food Branche :-)
 

das problem ist eher simpler natur meiner meinung nach.
diebel kommt nicht dahinter, wie er hf fair bewerten soll ohne den covid-19 faktor.

im q3 call-in gab es diesen kurzen moment, bei dem diebel richter und gärtner direkt nach dem wahren wachstum gefragt hatte und er keine klare antwort erhalten hatte.
natürlich wollten die beiden sich nicht so leicht in die karten schauen lassen, bzw. ihre big-date preisgeben; aber blind darauf vertrauen, dass das wachstum schon kommt, wollte aber auch diebel nicht.

wenn ich mich recht erinnere liegt seiner vorhersage perfomance bei um die 60%.
ich glaube wahrsager kommen auf knapp 50%? ;O