Starke Zukunft für P7Sat1

...ausgespielt. Habe soeben P7 verkauft und mir dafür Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) ins Depot gelegt. Auf diesem Niveau und mit starken Marken für mich ein klarer Verdoppler. Mindestens.  

P7 ist weit besser durch die Corona Krise gekommen als von Analysten vorhergesagt. Das wird vermutlich auch dieses mal so sein. Ich kann die Abstufung auf SELL und 9 Euro so gesehen anhand der Fundamentalen Bewertung auch nicht nachvollziehen. Da hat GS die Analyse einfach dem gegenwärtigen Kurs angepasst.  

und wie weit ist den damals 2020 im März der Aktienkurs abgestürzt auf zeitweise 5,88€ im Tradegate.
Warum verliert heute P7 über 5%? Der M-Dax ist zumindest im Plus.....Wer hat denn 2020 die Zeche bei der Corona Krise bezahlt....ach richtig man hat einfach mal schnell die Dividende gestrichen!  

... Lisa Yang ist schon blamabel  -  siehe Dein letzter Satz oben.

Von ihrem sehr positiven Zielwert von über 18 Euro hat sie sich blitzschnell verabschiedet. Ihr neues Ziel liegt jetzt sogar deutlich unterhalb Marktkonsens  -  m. E. mit Allgemeinplätzen begründet, die ja nicht nur bzw. besonders stark für die Medienbranche bzw. speziell PSM777 gelten.

Noch vor 5 Monaten (am 20.1.22) hat ausgerechnet Lisa Yang die Aktie von PSM777 mit einem Kursziel von 18,10 Euro in die Bewertung hoffnungsfroh wieder aufgenommen und den Kauf empfohlen.  Das war allerdings noch vor dem Ukraine-Krieg. Ihre Argumente waren damals:

"... eine verstärkte Fokussierung der Sektorunternehmen auf Wachstum, Reinvestitionen und eine Neupositionierung für eine Welt nach der Pandemie. Angesichts verbesserter Wachstumsaussichten, hoher Liquiditätszuflüsse und starker Bilanzen betrachtet Yang die Branche selektiv konstruktiv ..."

https://www.finanzen.net/analyse/...y-goldman_sachs_group_inc__799021

Enttäuschend ist für mich dabei "das Schweigen der Lämmer". Von P7S1 gibt es wohl auch diesmal wieder keine Reaktion auf  Aussagen wie z.B. "immense Ergebnisrisiken".  Etwas mehr Kurspflege wäre da m. E. schon angebracht  -  es sei denn, die Lage ist wirklich so desolat, dass man derart desaströse Prognosen lieber ängstlich und unkommentiert aus der Mauselochperspektive akzeptiert. Schade!    

Wundert dich das ? Hatten wir denn etwa im Januar 2022 Inflationsraten von über 8%? Es gab keinen Krieg in Europa und niemand weiß was im Herbst mit Covid passiert.....P7 hängt nach wie vor an den TV-Werbeerlösen und die sind absolut konjunkturabhängig! Die Gewinnwarnung von P7 wird kommen  

Das erste Quartal war besser als das im Vorjahr. Bei dem zweiten Quartal haben Sie wahrscheinlich auch ihr Ziel erfüllt. Quartal 3 und 4 mit Unsicherheit. Die Finanzierung wurde auch vor einiger Zeit erfolgreich umstrukturiert.

Wenn wir jetzt beim Q3 von -15-20% und von Q -20-25% ausgehen dann sind wir noch lange nicht beim Corona Jahr 2020 angekommen.  

Warum schmiert die Aktie soweit ab? Scheinbar wird das an der Börse anders gesehen wie deine Prognose?  

man ja schon oft gesehen! Zudem haben sie immernoch die cashcow parship und die läuft immer:

Der Umsatz im Segment Dating Services wird 2022 etwa 8,02Mrd. € betragen.
Laut Prognose wird im Jahr 2026 ein Marktvolumen von 9,83Mrd. € erreicht; dies entspricht einem erwarteten jährlichen Umsatzwachstum von 5,24% (CAGR 2022-2026).

Der Wert von Parship dürfte also jährlich steigen, man muss nur den richtigen Zeitpunkt für die IPO finden!  

Eine historische Frage: kann mir jemand sagen, wann die Pro7-Aktien an der Börse platziert worden
sind? Zu welchem Zeichnungskurs waren die Pro7-Aktien einst an die Anleger zugeteilt worden?  

Dir ist schon bekannt das P7 nur über 53% der Anteile von Parship verfügt! Das Umsatzwachstum ist viel zu optimistisch für Parship - viele potentielle Kunden springen ab sobald sie die Preise für ein Abo angeboten bekommen - der Gratis Account bringt überhaupt nichts!
 

sehe ich da die 7 vor dem Komma.....


Das ist jetzt aber unerwartet! Laut Profis 10,50 EUR in Reichweite.

Lolololo!  

Goldman Sucks mit VK Empfehlung
https://www.onvista.de/news/2022/...-gewinnsorgen-geplagt-10-26009833  

ne Gewinnwarnung geben. Ist jedem, der den Gesamtmarkt und die Aussichten im Blick hat klar. Werbeaufträge werden massiv zurückgehen bzw. der Preis.

Ich warte mal ab und lege bei 5-6 EUR vielleicht nach.  

P7 ist mittlerweile bald weniger wert als 53% von Parship  

die Dividenden für 2022 um 50% kürzen sollte entspricht das zum aktuellen Kurs immer noch einer Dividendenrendite von 5%  

falls P7 die Gewinnprognose um 50% senkt sind die immer noch günstig bewertet aktuell....

Die Hausse nährt die Hausse und die Baisse nährt die Baisse, das war schon immer so.

Aber sollte der Markt irgendwann wenn wieder ein Fünklein licht am Horizont scheint wird man mit Aktien kaufen nicht mehr hinterherkommen.

Kostolany: Die ganze Börse hängt nur davon ab, ob es mehr Aktien gibt als Idioten - oder umgekehrt.

Zur Zeit gibt es jedenfalls mehr Aktien........
 

ist aktuell gerade mal 1,8 Mrd EUR wert bei einem Umsatz von 4,4 Mrd. Auf Basis des Gewinns (550 Mio) von 2021 haben wir ein KGV von 3,5.

Falls P7 der Gewinn in 2022 um 2 Drittel einbrechen sollte habe die immer noch ein einstelliges KGV.
Somit ist die Aktie alles andere als teuer und fundamental betrachtet ein Schnäppchen zum aktuellen Kurs.  

Die Beteiligungen der P7 Gruppe haben noch nie einen Cent zum Aktienkurs dazu beigetragen. Die Aktie wird rein bewertet nach Eingang von TV- Werbeerlösen.

Das Medienaktien günstig bewertet sind oder werden ist auch Schnee von gestern.

Der Absturz von der P7 Aktie innerhalb Juli 2021 und Juli 2022 ist Katastrophal in Zahlen ausgedrückt von 19€ auf 8€. Wer das noch schön redet hat überhaupt nichts verstanden. War nicht 2021 das beste Jahr in der Geschichte von P7? Und wenn es den Herren in Unterföhring einfällt dann wird ganz schnell die Dividende gestrichen!

 

ich sage nur die Aktie ist günstig bewertet auf diesem Niveau. Im Einkauf liegt bekanntlich der Gewinn.

Selbst wenn die Dividende gestrichen werden sollte und P7 nur noch einen Gewinn macht von 150 Mio ist die Bewertung ebenfalls noch günstig.

"Die Aktie wird rein bewertet nach Eingang von TV- Werbeerlösen."
Wie würdest du dann Aktien wie Zoom usw. bewerten, die im Leben noch nie einen Cent Gewinn gemacht haben?

"Die Beteiligungen der P7 Gruppe haben noch nie einen Cent zum Aktienkurs dazu beigetragen."
Wer sagt denn sowas? Wenns so wäre, dann hätte beispielsweise Daimler-Truck nie zur Bewertung der Daimler AG beigetragen? Ich hoffe dir sagen so Begriffe aus der Betriebswirtschaft wie Betriebsvermögen und stille Reserven etwas.


 

1) warum die Aktienkurse anderer Unternehmen, die auch unter schwierigen Marktbedingungen leiden, auch heute nur relativ kleine Kursverluste haben. Beispielhaft: Die verlinkte, gestrige Nachricht über die massiven Umsatzeinbrüche der deutschen  Autohersteller in den USA haben dem Kurs der BMW-Aktie nur wenig geschadet: Aktuell (14:30 Uhr) gerade mal minus 1%.

https://vision-mobility.de/news/...erlieren-massiv-in-usa-173060.html

2) wieviel die Goldmänner womöglich mit ihrem drastischen Kurswechsel verdient haben könnten. Dabei mss es noch nicht einmal konspirative Verbindungen zum Italiener geben, dem natürlich der Kusrverfall gelegen kommt. Du hast sicher auch bemerkt, dass die  massiven Kursverluste von PSM777 schon gestern Mittag begannen. Stichworte dazu: Frontrunning und Eigengeschäfte der Banken. Welche Hellseher konnten die anstehende Publikation des irrational radikalen Kurswechsels von Lisa Yang vorausahnen?  Nichts wäre leichter, als sich vorab zu positionieren, bevor dann kurz darauf eine solche Horror-Prognose ("immense Ergebnisrisiken") veröffentlicht wird.

Die strikte Trennung der Bank-Sektoren (Marktbeobachtung / Analysen < > Tages- / Eigengeschäft) ist m. E. graue Theorie und kann kaum wirkungsvoll überprüft und durchgesetzt werden. Ein harmloses, nicht dokumentiertes Telefonat über Privat-Handy (die Deutsche Bank lässt grüßen) könnte da schon ausreichen, um Orders auszulösen.  

Ich spreche hier von der P7 Aktie....bei anderen Aktien wird in der Tat der Wert des Betriebes bewertet.
Wenn du schreibst das der Anteil an Parship schon so viel Wert hat wie aktuell die ganze P7 Gruppe - wer hat dann recht? Und die anderen tollen Beteiligungen sind da noch gar nicht inklusive!

Wenn ich die Aktie bald unter 7€ bekomme wie ich vermute - wer macht da einen besseren Einkauf?
 

P7 Aktie anders bewertet werden als andere?

Vielleicht kaufe ich ja auch noch unter 6, 4, 5, 3, 2, 1......

Weshalb willst du die Aktie unter 7 kaufen? Weil die Aussichten so toll sind oder weil die Aktie so günstig ist?  

und keine kalibrierte Glaskugel besitze, kann ich dir den Tiefstkurs der Aktien nicht voraussagen. Mein worst case Szenario wäre das Corona Tief. Aber wer weiß das schon? Der liebe Gott?

Ich weiß nur, dass man in solchen Börsenphasen wie momentan mittel- bis langfristig  den Grundstock für spätere Gewinne legt, da kommt es letztendlich auf 5-10% hin oder her nicht an. Denn die verpasst man erfahrungsgemäß so oder so wenn der Markt nachhaltig dreht. Und das wird er irgendwann.
Also geht man in solchen Phasen als Antizykliker gestaffelt in den Markt.  

Hattest Du schon mal den Eindruck das die P7 Aktie korrekt bewertet worden ist vom Markt? Ich frage mich halt warum das so ist!

Ich gehe davon aus das der wirtschaftliche Einbruch schlimmere Auswirkungen hat wie die Covid Krise.
Sehr hohe Inflation, Zinserhöhungen, Energiekrise etc. das sind Gründe genug  

Rezession auch wieder ein fallender Ölpreis. Das sollte dann auch die Inflation wieder beruhigen und es wird weniger Energie benötigt bzw. nachgefragt.

Ob der wirtschaftlich Einbruch schlimmer ausfällt als bei Covid kann ich dir nicht sagen. Da wird die jetzt beginnende Earning Season Aufschluß darüber geben.

Ich denke nur, dass die Stimmung grad wesentlich schlechter ist als die Lage. Hier nehme ich Deutschland mal aus, da der Ukraine Krieg und das Thema Energie und Deutschland besonders im Fokus liegt, weil wir bei den Russen und den Chinesen am Tropf hängen. Ich denke in den USA wird der Krieg weitaus weniger intensiv bezogen auf die wirtschaftlichen Auswirkungen diskutiert

Ich halte deutsche Unternehmenslenker für fähiger als deutsche Politiker, die Deutschland sehenden Auges in diese Abhängigkeiten gebracht haben.