BAT gehört auf die watchliste !
Bin absolut positiv für die nächsten drei Jahre gestimmt. 2 Millarden Dollar an Aktienrückkauf eingeplant.Würde mir besser gefallen, wenn das Geld für den Schuldenabbau benutzt würde.
Habe BAT jetzt gekauft. Besitze 734 Aktien , durchschnittlicher EK liegt bei 29,62 Euro. Somit sind 21 747 Euro zu etwa 9,45 % Dividendenrendite verzinst. Meine andere große Investition ist CVS Health. Halte ich für einen Turnaroundkandidat in den nächsten zwei Jahren.
Uns allen viel Glück
die Thematik mit dem Godwill von Reynolds war doch im Dezember ursächlich für das Kursdesaster. Das sollte aus meiner Sicht als keine weiteren Irritationen für die Kursentwicklung mit sich bringen.
Daher habe ich den Dezember auch genutzt um ordentlich aufzuforsten ;)
Ich liege mit 820 Aktien und 29,02 fast auf ähnlichem Leel hinsichtlich Einstieg und Div-Rendite ;)
Bei Pharma habe ich mich damals für J&J und glücklicherweise für Novo entschieden. Damals noch mit Fokus Insulin, Ozempic war natürlich dann der Kurshammer...
Hier beobachte ich aktuell noch Him and Hers
Aber wir sind ja bei BAT und die sehe ich stabil und die Dividendenpolitik geällt mir ebenso, die Gefahr der Regulierung (s. Vuse) kann natürlich immer mal einen Kurseinbruch mit sich bringen.
Aber für mich ein Renten-Proxy, mit schöner Div-Rendite von fast 10 % auf Einstand
Das ist aber auch nur meine bescheidene Meinung
Aktienrückkauf läuft
Dividende wird wohl nicht sinken
von der Seite würde ich halten.
Setzt es wieder zurück? mag sein, wieviel dass es sich lohnt (Transaktionskosten), Glaskugel:).
Gewinne laufen lassen, kleine Rücksetzer eher zum Nachkaufen nutzen - meine Meinung.
Bei 35۟berdenke ich die Aussage:)
Ich bin bei BAT mit EK 30,08€ und Stückzahl 2560 drin. Verkaufe ich jetzt? Nein.. denn am 02.08.2024 gibt es noch Divi. BAT ist ein Teil meiner Rentenabsicherung. Wichtig ist mir hier die Divi und 'Investition der Divi.
Würde ich aktuell BAT nachkaufen? Nein würde ich nicht. Ich kassiere weiter die Divi ein und investiere woanders.
Ich bin kein Daytrader.
Aber mindestens 10% netto Divi will ich haben.
Aber es macht schon Spass der Kursentwicklung der letzten Tage zuzusehen.
https://www.finanznachrichten.de/...im-dividendenaristokraten-486.htm
Etablierte Unternehmen mit Preissetzungsmacht haben sich natürlich die Gunst des Inflationsgespenstes zunutze gemacht und die Preise kräftig angezogen.
Die Einzelhandelspreise kommen nun jedoch wieder langsam zurück, denn selbst Branchengrößen wie Nestle setzen mittlerweile weniger um, weshalb man m.E. wird gegensteuern müssen.
Bei Zigaretten werden hingegen die Preise mehr oder weniger staatlich diktiert aufgrund der hohen Besteuerung.
Für mich also ein HOLD mit 9% Div-Rendite und ggf. steigender Tendenz.
könnte nun der Beginn einer "Kursrally" bis um die 40 € sein.
Da ich allerdings primär auf die regelmässigen und m.E. auch sehr sicheren Dividendenzahlungen
fokussiert bin ist der Aktienkurs für mich eher zweitrangig. Ob der Kurs nun bei 25 € oder bei 45 € steht, die Dividende bleibt für mich erst einmal die Gleiche...und steigt dann, aufgrund der Dividendenpolitik von BAT, i.d.R. sogar Jahr für Jahr an.
Schön aber zu sehen das der Kurs sich nun wieder ein wenig erholt hat und nun evtl. "durchstartet".
Nur meine Meinung.
Beispiel:
Dividende 3€, Kurs 30€ - Rendite 10%
Dann erfolgt Starker Anstieg des Kurses
Dividende 3,2 €, Kurs 45€ - Rendite 7,1%
Wenn man jetzt ein Unternehmen findet z.B. was ähnlich sicher 8% oder 9% oder mehr ausschüttet macht umschichten Sinn, d.h. zu 45 verkaufen und die neue Aktie mit dann höherer Dividendenrendite besitzen.
Natürlich sind Steuern/Transaktionskosten/Unternehmenspolitik zu beachten.
Also im Einzelfall kann sich rechnen Lohnen.
Die Gesamtverschuldung ist eben nicht gefallen, nur die Nettoverschuldung ist reduziert worden. Und das vor allem aus nur 2 besonderen Gründen. Einmal hat BAT in diesem Halbjahr langlaufende, niedrig verzinste Anleihen in Höhe von 1,8 Mrd. Pfund weit unter Nennwert zurück gekauft und zweitens drücken die 1,577 Mrd. Pfund aus dem ITC-Verkauf. Letzteres wird sich innerhalb der nächsten 1,5 Jahre erledigt haben, da dieses Geld für das ARP ausgegeben wird und ersteres erledigt sich in soweit, dass die Gelder für den Ankauf durch neue Schulden (zu allerdings deutlich höheren Zinsen) refinanziert werden müssen.
Das eigentliche Problem ist m.E. ein ganz anderes, und auch deswegen Seite 54: Das Nettoeinkommen ist in den letzten 12 Monaten um 210 Mio Pfund gefallen, die Dividenden um 126 Mio gestiegen. Unter dem Strich ist der freie Cashflow nach Dividenden von MINUS 153 auf MINUS 392 Mio gestiegen. Dieser Wert erhöht die Nettoverschuldung. In diesem Jahr müssen noch 2,86 Mrd. $ und 1,5 Mrd. € an Anleihen zurück gezahlt werden. Die Kupons dieser Anleihen lagen zwischen 2,4 und 3,2%. Da können wir bei der Refinanzierung bequem 3 % drauf rechnen. Das erhöht das Minus nochmal recht deutlich...Dem gegenüber steht die Dividendenersparnis wegen des ARP. Viel Spass beim Gegenrechnen :)
Insgesamt, BAT kann sich eigentlich diese Dividende nicht leisten. Zumindest nicht ohne weitere ITC-Verkäufe. Dass der Kurs gestiegen ist liegt für meine Begriffe nur am ARP und der kurzfristigen Sichtweise des Marktes. Aber das Thema hatten wir ja schon :)))
--> "Mit der Aussage wäre ich etwas vorsichtiger."
Wieso soll ich damit "vorsichtiger" sein?
Borrowings (including lease liabilities) sind um 4.8% gefallen und Net debt um 12.2%.
Wieso das der Fall ist ist erstmal nicht relevant, die Aussage ist somit korrekt, wieso passt sie dir nicht?
"Da können wir bei der Refinanzierung bequem 3 % drauf rechnen. Das erhöht das Minus nochmal recht deutlich...Dem gegenüber steht die Dividendenersparnis wegen des ARP. Viel Spass beim Gegenrechnen :9"
Bei 6 Milliarden Cash schrecken mich die 2024er debt maturities von 3 Milliarden GBP relativ wenig, Refinanzierung wird es nur sehr begrenzt geben, wenn überhaupt. Aber das weisst du sicherlich, dank deiner "Gegenrechnung"...