AD PEPPER ::: gute Zahlen !!!, Cash bei 30 Mill.!!

...und still und heimlich entsteht da etwas ganz Grosses. Weiter unter dem Radar. Denke, wenn irgendwann diese Woche die Q2 Zahlen und ein Ausblick kommt, ist Schluss mit der Ruhe. Dann wird der Anstieg beginnen. Und es wird schnell gehen.  

Hier gibt es viele gute News, die Aktie dürfte bald aus dem Seitswärtstrend der letzten Wochen ausbrechen...  

... denn in meinem Szenario geht der erste Move auf rund 5,70 Euro - müsste Mitte August zu sehen sein.
Danach wird es dann interessant werden. Das lange Warten wird belohnt werden.  

Quelle: https://publisher.boersengefluester.de/de/...aktien-ad-pepper-media-2

Mit der erstmaligen Konsolidierung der Solute Holding zum 1. Mai 2025 enthüllt sich das neue Gesicht von ad pepper media International. Immerhin kletterten die Konzernerlöse bereits bei der anteiligen Einbeziehung des auf Preisvergleichsseiten spezialisierten Unternehmens von 10,40 auf 18,09 Mio. Euro. Das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) zog in den ersten sechs Monaten 2025 dabei um knapp 23 Prozent auf 869.000 Euro an – trotz Einmalaufwendungen von rund 280.000 Euro im Rahmen der Solut-Aufstockung. Wohlgemerkt: In das Zahlenwerk fließt Solute nur mit Mai und Juni 2025 ein. Die kommenden Quartale werden also nochmals mehr Power zeigen. Das gilt umso mehr, weil im Lauf des dritten Quartals auch die Neuerwerbung Checkout Charlie (siehe dazu unseren Beitrag HIER) mit einbezogen wird. Und sollten dann auch noch die Töchter ad agents und vor allen Dingen Webgains mehr positive Dynamik zeigen, könnte sich auf Konzernebene richtig was bewegen.

Zu berücksichtigen ist freilich, dass die Anteile Dritter noch mehr Gewicht bekommen, da der Anteil an Solute gegenwärtig „erst“ etwas mehr als 60 Prozent beträgt. Unter dem Strich wird das Überschuss also nicht die gleiche Dynamik zeigen wie auf EBITDA-Ebene. Dennoch sollte immer mehr Investoren klar werden, dass sich bei ad pepper media International gerade etwas fundamental verändert – und zwar zum Positiven. Die Marke von 3 Euro sollte im Aktienchart in den kommenden Wochen jedenfalls nachhaltig nach oben übersprungen werden – zumindest bei einigermaßen stabilen Gesamtmärkten. Das detaillierte Zahlenwerk zum Halbjahr werden die Nürnberger voraussichtlich am 21. August veröffentlichen.  

...es ist v.a. der Blick in die Zukunft, der hier der Hammer ist. Wenn ich es richtig gelesen habe, ist nahezu der gesamte Umsatz von solute als IFRS15 ausgewiesen worden. Das laesst feur Q3 und dahinter sehr gute Umsatz und Ertragszahlen erwartrn.
Habe es immer wieder hier gebetsmuehlenmaessig angepriesen, nun wird es duch Zahlen untermauert. Die Reise hat begonnen, aber es geht nun endlich richtig los. Wenn da die ersten groesseren Adressen dieses laeacherliche Kursniveu zum Kauf nutzen gehr es schnell in ungeahnte Hoehen. Siehe zB Tradedoubler die letzten Tage nach OK-Zahlen. von 6 SEk auf 7,50... un so weiter.
Das wird ganz gross!  

 

Ich habe mir die 2024er Zahlen von ad pepper media, inklusive der übernommenen solute GmbH und Checkout Charlie, genauer angesehen – und zwar rein auf Basis der veröffentlichten Geschäftszahlen, ohne irgendwelche Synergieeffekte einzupreisen.

Fakten 2024:

ad pepper media (organisch): ca. 30 Mio. € Umsatz, EBIT-Marge um die 8–10 %

solute GmbH: ca. 60–65 Mio. € Umsatz, EBIT-Marge um die 12–15 %

Checkout Charlie: ca. 10–12 Mio. € Umsatz, EBIT-Marge um die 10–12 %


Kombinierter Umsatz (volle 12 Monate, pro forma): 100–107 Mio. €
EBIT (ohne Synergien, rein summiert): 10–12 Mio. €
Nettoergebnis (nach Steuern): ca. 7–8 Mio. €

Mit 22 Mio. Aktien ergibt sich ein EPS von rund 0,34 €.
Legt man für ein profitables, wachsendes Digital-Marketing-Unternehmen ein konservatives KGV von 15–18 an, landet man bei einem fairen Kursbereich von ca. 5,10–6,10 € – also 50–90 % über dem aktuellen Kurs von 3,21 €.

Und jetzt kommt der entscheidende Punkt:
Bei Small Caps wie ad pepper läuft die Neubewertung oft zeitverzögert. Der Markt will erst 1–2 Quartale echte, konsolidierte Gewinnzahlen sehen, bevor er reagiert. Wer sich vorher positioniert, sitzt imZug, bevor er Fahrt aufnimmt.
 

....hinzu kommt noch, dass eine Ad Agents eigentlich nicht mehr dazu passt und veraeussert werden koennte (sollte), was widerum eine Sonderausschuettung bedeuten kann.  

Vor einigen Monaten gingen die "Experten" davon aus, dass mit Hilfe der AI, Agenturen weniger gebraucht werden und im Zweifel ganz verschwinden könnten. Jetzt stellt sich heraus, dass die Anforderungen und die Komplexität so hoch sind, dass Spezialisten und spezialisierte Agenturen mehr gesucht sind als je zuvor! Wenn es die Ad Agents schaffen sollten eine der TOP 5 AI Agenturen zu werden, dann könnte für die Inhaber noch der große Geldsegen.... Die Nürnberger haben keinen Zeitdruck, doch wenn der Preis stimmt, dann könnte man sich gut vorstellen, dass die Ära ein gutes Ende findet.

Viel spannender sind allerdings die anderen Themen!  

Könnte zu Erkenntnisgewinn führen;)