Pro & Contra Aurelius (ohne Spam)

 

 

Die Meldung (http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/dgap-news-aurelius-5566130) machte mich etwas stutzig, aufgrund dieser Passage:
"Aktuell erzielt die Getronics-Gruppe mit 4.500 Mitarbeitern einen profitablen Umsatz von rund 500 Mio. Euro in 20 Ländern auf drei Kontinenten."

Ein Unternehmen für 220 Mio. Euro zu verkaufen, dass 500 Mio. Euro Umsatz erwirtschaftet bedeutet ja ein negatives Umsatz-Multiple. Ob das jetzt aber schlecht ist, weiß ich wiederum auch nicht, weil ich ja den Kaufpreis von Aurelius nicht kenne.
Habe daher auf der Aurelius-Webseite nach Getronics gesucht und hier (http://aureliusinvest.de/presse/...set-value-der-konzernunternehmen/) die Bewertung (NAV) von Getronics aus dem Jahre 2014 gefunden: 110,6 Mio. Euro.
So gesehen, hat sich der NAV seitdem verdoppelt. Was ja ein positives Zeichen ist.

In diesen Meldung von 2012 und 2013 (http://aureliusinvest.de/presse/...ahme-durch-aurelius-abgeschlossen/ sowie http://aureliusinvest.de/presse/...ckt-beteiligung-an-getronics-auf/) lese ich, dass Getronics einen Umsatz von 450 Mio. Euro macht.
Heißt, man hat den Umsatz um 50 Mio. erhöht.

Zieht man das alles in Betracht sind 200 Mio. als Exiterlös auch aus Multiplesicht nicht so schlecht.

Meldet euch zur Telko am Freitag an!!!!!!!!!
Dann wird man sicherlich auch erfahren, wie der Aurelius-eigene Multiple sein wird.
Hoffen wir im gewohnten Rahmen von mind. 7-9x.  

Der Kurs müsste eigentlich jenseits der alten Kurse stehen.
2 Exits mit einem derartigen multiple spricht klar für Aurelius, ich kaufe heute weiter nach.
Das sind klare Kaufkurse!!!  

Wo gibt's nähere Infos zu einer Telko am Freutag?  

Kurz bevor der Kurs heute anzog, war ich am überlegen, nachzulegen.
Kaum zu Ende gedacht kam der Anstieg..
Aber kein Grund zu jammern.
Ich freue mich das es wieder aufwärts geht.
Zudem beweißt es nur - genau wie bei Wirecard - das die Firma weiter Ihre Arbeit macht - unbeirrt von den Machenschaffen der LV´s.
Und letztendlich die Aktionäre die sich nicht durch die dadurch entstehenden Kurskapriolen
beeinflussen lassen, den Gewinn einstreichen.
In diesem Sinne


 

"Telefonkonferenz am morgigen Freitag, den 7. Juli 2017 um 13.00 Uhr

Für interessierte Investoren und Pressevertreter wird am Freitag, den 7. Juli 2017 13.00 Uhr eine Telefonkonferenz in englischer Sprache stattfinden. Bitte senden Sie eine E-Mail an investor@aureliusinvest.de, um sich hierfür anzumelden."

Zitiert aus der Meldung.  

Dann sehen wir ganz andere Kurse.
2 erfolgreiche Exits sprechen klar für Aurelius.
Die Kurse vor der Short Attacke sind in Kürze Makulatur, es wird ähnlich laufen wir bei Wirecard, die aktuell auch deutlich über der Shortattacke stehen.

Meine Meinung.  

Vermutung, dass das deutliche nachbörsliche Plus auf Tradegate von vorgestern, auf News beruht.
War bei Secop damals auch so.

Ich melde mich für morgen zur Telko an und kann, falls gewünscht, berichten.

"William Blair hat AURELIUS bei der Transaktion beraten. Bottega wurde von Raymond James beraten."

--> Raymond James ist doch auch hier im Forum unterwegs, oder ? :D
 

Ich habe zweimal in dieser Woche zu niedrigeren Preisen gekauft. Ich habe sie hier mit dem Grund informiert: Das Management hat noch mehr Firmenverkäufe und 500 Millionen Euro EBITDA für 2017 mitgeteilt. Jemand hat mich hier als "Pusher" bezeichnet. Nun wurde ein Firmenverkauf angekündigt, und der Aktienkurs stieg. Dasselbe sollte mich "ehrlich und glücklich" genannt haben.  

Verkauf Secop 185 Mio. €, Getronics 220 Mio. €. Entspricht bei 31,3 Mio. Aktien 12,94€/Aktie.
Fairer Wert lt. Studie von Gotham 8,56 €/Aktie !!!!!!!!!!  

Danke, ja ein Bericht ist gewünscht.  

Ich bin mir sicher, dass das Dutzend Mini-Gothams hier die Nummer 8,50 € erklären wird. Wir warten!
 

Kannst Du uns bitte von der morgigen Telko berichten. Vielen Dank vorab!  

Vll eine blöde Frage aber ist morgen noch von deutlich höheren Kursen zu xetra Start zu rechnen oder ist bereits im heutigen späten Handel alles eingespeist worden?  

Mit dem Verkauf konnte Aurelius sein bei Getronics investiertes Kapital um ca. das 18,5-fache steigern.

Krasse Nummer.  :-)

 

Danke an alle im Forum! Wir hatten hier bereits im Mai über die möglichen Exits diskutiert und Getronic gehörte dabei zu einem der heissen Kandidaten.
Für mich persönlich ist es ein schönes Erlebnis zu sehen, dass sich gute research auszahlt und dass speziell in diesem Thread hier gute Arbeit geleistet wird.

Sehr gut ist natürlich auch, dass der erzielte Verkaufspreis von 220 Millionen genau € 10% oberhalb des Wertes liegt, den die Analysten der Commerzbank in ihrem paper vom Juni angesetzt hatten. Damit ist für mich bewiesen, dass sich Befürchtungen Einzelner, der Ruf von Aurelius durch die Gotham-Schmutzkampagne habe gelitten, klar und eindeutig widerlegt.

Mir gefällt auch sehr der Stil des Managements, direkt nach dem Verkauf noch das Sahnehäubchen der Prognoseanhebung mit aufzusetzen. Da die Anhebung 10 Mio niedriger liegt als der VK-Preis, hält man sich noch Pulver trocken um in den endgültigen Zahlen wieder einmal positiv zu überraschen.

Nicht zu vergessen ist die noch ausstehende Ankündigung des nächsten ARP in Rekordhöhe. Ich bin gespannt, wann das so weit sein wird. Meine Vermutung: Eine Phase, in der kein Kauf bzw. Exit unmittelbar bevorsteht um die Lücke im positiven Newsfeed zu füllen.  

Sehr smart, den Deal am Tag nach dem Ende des ARP zu vermelden. So hat man - wie man heute im Bundesanzeiger sehen konnte - die Shorties nochmals in die Falle gelockt, weil die meinten, sie könnten die gleiche Schiene wie beim letzten Mal fahren. Das Sahnehäubchen ist noch der Umstand, dass alles beinahe nachbörslich ablief. Da wird es morgen mit einem ziemlichen Aufschlag losgehen. Und dieses Gap wird angesichts der Zahlen nicht mehr geschlossen. Der Deal ist aufgrund des Multiples von 18,5 auch der endgültige Beweis, dass das Geschäftsmodell funktioniert und das Management mehr als kompetent ist. Alles sehr, sehr schön.  

Sehr geschickte und seriöse Kommunikationsstrategie, den Unternehmens-Forecast immer erst dann anzupassen, wenn auch alles wirklich in trockenen Tüchern ist. Da zumindest noch 1 Exit für dieses Jahr geplant ist, ist der EBITDA-Forecast also noch ein wenig weiter ausbaufähig. Wirklich nette Perspektiven ....  

Freue mich jetzt schon auf die HV 2017, die Partizipationsdividende und erhoffe mir, dass man nun auch soviel Geld übrig hat, um dort mehrere Backbleche Pflaumenkuchen (statt Bretzeln o.ä.) zu servieren.

;-)

 

wann die Bösen Onkels wieder zuschlagen. Sieht für die LV sehr schlecht aus!  

müssen einige Shortler mit Verlust eindecken - gibt ein Shortsqueeze.  

heute mittag 13 Uhr Telko, ich schätze mal Aurelius wird heute da noch den Starttermin des Aktienrückkaufes 160 Mio draufpacken, dann geht es da rund!

Na Birni, hast du heute auch noch eine Meinung ??  

Und das wären 65 Euro.

Es ist unglaublich, was die abliefern.
Ich frag mich, warum professionells bei einer solchen Firma short gehen und ihre Positionen nicht schließen, da ist doch offensichtlich nichts zu holen, imgegenteil das Risiko von hohen Verlusten enorm hoch.  

... Aber  dass hier nichts zu holen ist, halte ich für eine gewagte Ansage. Wenn deren Timing halbwegs passt,haben die genauso gutes Geld verdient, wie einige von uns.
Und wer ernsthaft damit rechnet, dass es nach so einem Tag schon einen echten Shortsqueeze gibt, sollte sich die LV Quoten von anderen Unternehmen mal ansehen. Würde da zum Beispiel mal einen Blick auf Tesla empfehlen. LV Quote von über 30 % aller sich im freien Handel befinden Aktien, und das bei dem Kurs Einstieg und seit Monaten. Sind die LVs dort für den extremen Einstieg mit verantwortlich? Sicherlich! Ist das ein Shortsqueeze ? Nein, VW hatte einen Shortsqueeze, Tesla oder Aurelius haben nur Kursanstiege... Nichtmal im 2Stelligen % Bereich xD täglich...