Point Figure Analysen

Wie schon in den vergangenen Tagen, bleibt in der Finanzbranche die Deutsche Bank der herausragende Titel. Der Kurs hat kräftig nach oben gedreht. Auch P+F charttechnisch gibt es für evtl. Änderungen gegenwärtig keine Anzeichen. Im Gegenteil - bleibt der Aufwärtstrend intakt, könnte er schon nächste Woche den kurzfristigen Abwärtstrend (die letzten 6 Monate) verlassen.  

Diese außerordentliche Schubkraft kommt wohl von der starken Ertragsentwicklung, die die Deutsche Bank im Januar hingelegt hat und dieser Trend dürfte sich wohl auch im Februar fortgesetzt haben. Mit einem starken ersten Quartal ist zu rechnen. Kein anderes deutsches Finanzinstitut kann eine solche Entwicklung bisher vorzeigen. Die letzte Analyse der Credit Suisse Group von gestern setzt jetzt das Kursziel auf 27 EUR fest.

Diese Kurserwartung deckt sich charttechnisch auch mit dem P+F Chart. Das Erreichen dieses Kurses bedeutet auch gleichzeitig einen Durchbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend und signifikanter Trendwechsel.

So haben die Analysten der Citigroup vorgestern das Kursziel von bisher 80 jetzt auf 68 EUR neu bestimmt. Das Voting lautet: weiterhin halten. Die Gründe: stark reduzierte Erwartungen, nicht unerhebliche Risiken bei Industrieanleihen, aber dennoch in einer verhältnismäßig sicheren Position.

Die Gewinnprognosen sind heute niedriger als vor 7 Wochen, der Abwärtstrend hat bereits im April 2008 beim Kurs von 129 Euro eingesetzt. Der Titel ist gegenwärtig leicht unterbewertet. Der mfr. technische 40-Tage-Trend ist seit Mitte Februar negativ, der Trendwendepunkt liegt bei etwa 60,50 €. Seit September 2008 (Beginn der Finanzkrise!) ist Allianz als hoch riskantes Papier einzustufen, weil hohes Risiko bei sinkendem Index (verstärkend mit Faktor 1,2). Der Beta-Faktor liegt bei ca. 1,48, d. h. pro 1% Indexbewegung reagiert die Allianz mit 1,48 % Ausschlag.

P+F charttechnisch liegt bei 56,30 EUR gegenwärtig ein Kaufsignal vor. Die  von den Analysten der Citigroup genannte Kurszielerwartung von 68 EUR würde zum einen den Durchbruch aus dem kfr. Baisse-Trend-Bereich markieren, zum anderen gleichzeitig den Weg zum Durchbruch aus dem mfr. Baisse-Trend-Bereich eröffnen. Das früher gesetzte Kursziel der Analysten mit Kurszielen von 80 und 90 EUR würde diesen Überlegungen entsprechen. Die Rücknahme dieser Kursziele ist aber wohl so zu interpretieren, dass es kürzeren Zeitfenster eine solche Kursentwicklung wohl nicht erwartet werden kann.

Allianz war heute wie einige andere Titel aus dem Finanzbereich in der oberen Kursliga. Die Kursempfehlung vom vergangenen Freitag mit 68 EUR rückt in immer greifbarere Nähe.

Ohne jede Aktie einzeln charttechnisch jetzt hier vorzustellen, gibt es bei den DAX Werten immerhin vier Titel, für die sich trotz der starken Kursentwicklung der letzten Tage charttechnisch nach Point + Figure Verkaufssignale ausgebildet haben.

So gibt es ein "Einfaches Baisse-Signal" bei Bayer, ein "bestätigtes einfaches Baisse-Signal" bei K+S. Ein "doppeltes Baisse-Signal" liegt vor bei der Deutsche Telekom und ein wiederum "bestätigtes doppeltes Baisse-Signal" bei Fresenius Medical Care.

Wenn heute der Verfalltermin durch ist, muß man sehen, wie die Karten neu gemischt werden.

Schau´n mer mal.

schon in nächster Zeit. Dieser Titel, zur Zockeraktie verkommen, nimmt in den letzten Wochen doch mächtig Fahrt auf. Die jüngste Nachricht einer Kapitalerhöhungsmaßnahme im Mai mit Ausgabekurs 6,00 € verleiht diesem Papier regelrechte Flügel. Und das trotz eigentlich eher weniger guten Nachrichten - keine Gewinnprognose, keinen Ausblick fürs Geschäftsjahr, Senkung der Individualratings.

Nach der P+F Analyse gibt es aber für einen weiteren Kursanstieg bis auf 5,40 € keine Widerstände, die sich gegen eine solche Entwicklung stellen könnten. Dieses positive Kursumfeld erhält weiteren Kursantrieb wie zuvor gesagt durch die Kapitalmaßnahme.

Für DayTrader eine ideale Situation.

Es ist schon verwunderlich - die Telekom kommt nicht vom Fleck. Die Telekom ist der Underperformer schlechthin. Mit weiteren revidierten Gewinnprognosen und starker Unterbewertung der Aktie bewegt sich das Papier in einem vorrangig neutralen Markttrend. Ein sonderlich riskanter Aktientitel ist es nicht, verhält sie sich doch bei Indexrückgängen eher defensiv und auch bei unterenehmensspezifischen Problemen sind keine besonderen Kursrückschläge zu verzeichnen. Ansonsten macht die Aktie derzeit wenig von sich reden mit Ausnahme des Datenskandals und der Abfindung im Zusammenhang mit den T-Online Aktionären.

Charttechnisch zeigt die Aktie eine Seitwärtsbewegung und bewegt sich im Kursbereich zwischen 9,20 € und 9,70 €. Mit Kursen über 10 € ist nicht zu rechnen, wie in anderen Foren teilweise erwartet wird. Dafür gibt es nach der gegenwärtigen Nachrichtenlage keine Anhaltspunkte. Der p+f charttechnisch sind ebenfalls keine auffälligen Chartformationen erkennbar.

Liest man die letzten Analystenberichte z. B. der Deutsche Bank oder der Societe Generale, die vom 30.03.2009 und vom 01.04.2009 datieren, so stufen beide die Aktie auf 2,60 EUR zurück und votieren für "sell". Was immer die Gründe für diese Herabstufungen sein sollen, das tatsächliche Kursgeschehen spricht eine ganz andere Sprache. Man muß zugeben, dass der Kursverlauf und die Kursentwicklung gegenwärtig in erheblicher Weise von Daytradern geprägt wird (die CBK-Aktie ist zum Zockerpapier verkommen). Es ändert dennoch nichts daran, dass eine Kursentwicklung in den Kursbereich von 5 EUR bis 6 EUR wahrscheinlicher ist als ein Kurs von 2,60 EUR.

P+F charttechnisch zeigt sich eindrucksvoll, dass es so gut wie keine Widerstände für einen Vorstoß in diesen Kursbereich gibt. Desweiteren sorgt die bevorstehende Kapitalmaßnahme ebenfalls dafür, dass dieser Kursbereich sehr wahrscheinlich ist, liegt doch der geplante Ausgabekurs bei 6 EUR. Es ist davon auszugehen, dass der Kurs demzufolge nach und nach über entsprechende Marktpflege hochgeschleust wird.

Wenngleich fundamental eine andere Beurteilung gegeben ist, so ändert es dennoch nichts an den Kurschancen, die die Commerzbank zunächst dem Daytrading bietet.

siehe mein Posting # 32 von gestern - schon irre.

Die Deutsche Bank kommt in ihrer heute veröffentlichten Analyse, die sie im Rahmen einer Branchenstudie zum europäischen Versicherungssektor durchgeführt hat, zu dem Ergebnis, dass die ruckartigen Kursbewegungen in beide Richtungen seit Jahresanfang demonstrieren würden, wie empfindlich auch die Aktie der Allianz  gegenüber der Entwicklung der Kapitalmärkte geworden ist. Dieser Trend dürfte sich fortsetzen, solange die Kapitalbasen der Unternehmen unter idealen Niveaus bleiben würden. Die Allianz bleibe in der Mitte des Risikospektrums ein Kerntitel. Das Kursziel werde von 100 auf 105 EUR heraufgesetzt. Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Deutschen Bank bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie der Allianz. (Analyse vom 16.04.09) (16.04.2009/ac/a/d)

P+F charttechnisch hat sich der Wert weiter nach oben geschoben und hat nun den Weg frei bis zum nächsten Widerstand bei 78 EUR. Seit Anfang März hat der Kurs um fast 48% zugelegt. Der Aufwärtstrend ist weiter intakt und befindet sich nach Williams Indikator in der überkauften Zone mit weiter nach Norden gerichteter Tendenz. Allerdings schwächeln die Kursantriebskräfte zusehends und es ist wohl in den nächsten Tagen mit einem Kursrücksetzer zu rechnen.

Auf dem Chart kann man sehen, dass der Kursbereich von 85 EUR in den nächsten 2 bis 3 Monaten erwartet werden kann.

Aus Zeitgründen werde ich diesen Thread nicht weiter pflegen können. Bei allen Forumsmitgliedern darf ich mich für die konstruktiven Beiträge bedanken.