Pepco Holdings Inc. Registered Shares DL -,01
Seite 2 von 5 Neuester Beitrag: 05.09.24 19:21 | ||||
Eröffnet am: | 28.05.21 13:22 | von: stefanvierus | Anzahl Beiträge: | 111 |
Neuester Beitrag: | 05.09.24 19:21 | von: Der Pareto | Leser gesamt: | 44.593 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 19 | |
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Aber Pepco wird überzeugen! Wie immer :)
55,69 Zloty = 12,25 € MK = 7,05 milliarden €!!!
Pepco wird zum 30.09.21 ca. 500 Mio Jahres Ebitda generiert haben. Vor allem von Oktober 20 bis April 21 gab es sehr viele Lockdowns. Kommendes Geschäftsjahr gibt es voraussichtlich keine Lockdowns. Jedes Jahr werden weiter über 400 neue Shops eröffnet. Ebitda in 22 könnte dann schon deutlich über 600 Mio liegen. Entspricht dann der 11 fachen Ebitda Bewertung aktuell an der Börse.
15-18 fach wäre bei dem Wachstum fair. Zudem falls Steinhoff seine Klagen löst und weniger Anteile in Zukunft an Pepco hat zwecks Schuldentilgung, wird das auch hier deutlich positiv sein.
Persönlich sehe ich bis zum Jahresende 13-14 Euro als Kursziel.
Hier spielen verschiedene Faktoren eine Rolle:
- Inflationsängste ( sollte für Pepco eher vorteilhaft sein )
- ggf. Liquidationsängste um Steinhoff (selbst wenn, bleibt Pepco im Besitz der Gläubiger)
-Gewinnmitnahmen seit IPO
- Lieferschwierigkeiten aufgrund Materialmangel
ABER: Pepco ist jetzt nur noch ca. 6 MRD wert. Entspricht ca. dem 10fachen Ebitda von diesem Jahr
Mitte Oktober kommen die Jahreszahlen für 21. Das dürfte für Auftrieb sorgen und 22 wird weniger bzw. kaum von Lockdowns betroffen sein, da dieser zumindest für Geimpfte oder Genesene nich gilt.
Oktober bis April werden daher wesentlich besser als letzter Oktober-April.
Wann es dreht, weiß keiner, aber Pepco wird wie immer liefern. Und der Kurs wird deutlich anziehen.
Am 18. Oktober hat Pepco mit dem Online-Verkauf über beliebte Shopping-Plattformen wie Allegro, Empik.com und Arena.pl begonnen. Der Discounter hat damit seine E-Commerce-Aktivitäten aufgenommen.
Die Einführung des Online-Verkaufs ist eine Reaktion auf die Nachfrage des Marktes nach der wachsenden Beliebtheit des Online-Verkaufs. Pepco, eine Kette von Discountgeschäften mit mehreren Filialen, öffnet sich für den Online-Verkauf. Das Unternehmen hat bereits fast 2500 Geschäfte in mehr als einem Dutzend europäischer Länder. Die neue Form des Vertriebs ist eine Antwort auf die Bedürfnisse der Kunden.
Das von Pepco gewählte Vertriebsmodell ist auch eine Möglichkeit, neue Kunden zu gewinnen, d. h. Nutzer von allegro.pl, morele.net, empik.com, ceneo.pl oder arena.pl. Die Kette bietet u.a. kostenlose Lieferungen mit Orlen paczka an.
Zur Pepco-Gruppe gehören die Geschäfte Pepco, Poundland, Dealz und PGS. Das Unternehmen kündigte an, dass es bald seine ersten Verkäufe über den E-Commerce-Kanal starten werde. Seit gestern können Pepco-Produkte über mehrere beliebte Plattformen wie Allegro, Empik und Morele erworben werden. Der Kaufvorgang über das Internet ist trivial: Sie müssen nur die Website aufrufen (der Link ist extern) und dann auf eines der 8 Icons der beliebten Verkaufsplattformen klicken. Dann werden wir auf die ausgewählte Plattform weitergeleitet, wo wir die Produkte, für die wir uns interessieren, ansehen und bestellen können.
Zurzeit ist der Online-Verkauf nur in Polen möglich.
Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)
https://strefainwestorow.pl/artykuly/spolki/.../pepco-sprzedaz-online
- Beschleunigte Expansion der Märkte in allen Gebieten und bei allen Marken:
o Stärkstes Quartal bei Neueröffnungen mit 161 neuen Geschäften.
o PEPCO: 146 Neueröffnungen in Q1 (Q1-FY21: 87), davon 55 in den strategisch wichtigen
westeuropäischen Märkten Italien, Österreich und Spanien, die sich weiterhin besser als erwartet entwickeln.
o Dealz: 15 neue Filialen in Q1 (Q1-FY21: 18), da das Roll-Out-Programm, insbesondere in Polen, beschleunigt wird.
- Stabiles zugrunde liegendes währungsbereinigtes Umsatzwachstum3 ("LFL") in Q1 von +0,7%:
o PEPCO: LFL in Q1 unverändert (GJ22: 0,0%), beeinträchtigt durch anhaltende Lieferunterbrechungen, die die Verfügbarkeit
und die Ausweitung der Covid-Beschränkungen, die die Einkaufsmöglichkeiten der Kunden einschränken (siehe Handelskontext &
Leistung unten).
o Poundland Group: LFL in Q1 +1,5%, spiegelt anhaltende positive Fortschritte in allen Aspekten des
Poundlands Angebotsentwicklungsprogramm, einschließlich Sortimentsverbesserungen bei allgemeinen Waren
Sortimentsverbesserungen bei allgemeinen Waren und Bekleidung, eine weitere Ausweitung der Multi-Price-Penetration auf 41,5% und die Einführung unseres neuen
Kühl- und Tiefkühlangebots in weiteren 52 Filialen.
- Erhebliche Fortschritte bei den Initiativen zur Senkung der Betriebskosten und zur Schaffung einer flexibleren, umsatzabhängigen
umsatzabhängigen Kostenbasis.
o Der PEPCO-Abschlag wurde um 0,8 Prozentpunkte auf einen historischen Tiefstand von 0,4 % des Umsatzes gesenkt, was die ersten Auswirkungen der
neuen verbesserten Prozessen innerhalb der Lieferkette, unterstützt durch neue verbesserte Tools.
o Die reduzierten Abschriften und der geringere Warenfluss trugen auch dazu bei, die absoluten Arbeitskosten in den Filialen zu senken und gleichzeitig den
bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung des Kundendienstes.
o Poundland hat 30 Mietverträge erfolgreich neu verhandelt und dabei die Mietkosten um durchschnittlich 22% gesenkt.
- Die Nettoverschuldung auf IFRS16-Basis von 1.248 Mio. € (GJ21: 1.174 Mio. €) spiegelt das starke Cash-EBITDA und die
Effizienz des Betriebskapitals, die die gestiegenen Leasingverbindlichkeiten aus einem Rekordquartal der Filialexpansion ausgleichen.
o Die Nettoverschuldung ohne Berücksichtigung von Leasingverträgen in Höhe von 115 Millionen Euro (GJ21: 187 Millionen Euro) spiegelt ebenfalls eine starke Cash-Generierung wider
während gleichzeitig weiterhin in erheblichem Umfang in strategische Wachstumsinitiativen investiert wird4.
Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)
Die Marktkapitalisierung liegt fast beim erwarteten Umsatz für 22.
Die Pepco Group wächst hochprofitabel und zudem hat man die Kosten sehr gut im Griff.
Ende Sep 22 hat man sogar vielleicht keine Nettoschulden. Hat aktuell der CEO angekündigt.
Aktuell kommen einige negative Ansichten/Punkte zusammen:
-Angst vor Inflation
- Angst vor hohen Transportkosten
- Angst vor Covid
- noch kein Nachfolge CEO
- Steinhoff noch hoch beteiligt
Ich sehe alle Punkte als machbar an. Operativ läuft es und wird weiter laufen.
Die Kursziele der Analysten reichen bis zu 14 EUR.
Geringstes Kursziel über 12 EUR.
https://www.pepcogroup.eu/investors/analysts-and-recommendations/
Omicron ist für den stationären Einzelhandel auch nicht so schlimm.
Ich bin mehr als je zuvor von Pepco überzeugt. In 6-12 Monaten werden wir deutlich über 13 EUR stehen.
Irgendwann haben wir hier 5000 Stores, aber ein höheren Umsatz als Pepkor ;)
Wir entschuldigen uns für späte Antwort.
Unsere Filialen in Deutschland werden ab April 2022 eröffnen.
Das genaue Datum und den Ort können wir noch nicht mitteilen.
Liebe Grüße,
PEPCO-Team!
Aktueller fairer Markwert für die Pepco Group: 15 EUR je Aktie
simplywall.st/stocks/pl/retail/wse-pco/..._type=cta#valuation
Die heutige Poundland News wird daran nichts verschlechtern!
Pepco hat seit dem Tief letzte Woche bei 35 Zloty fast 20 % zugelegt und heute leicht im Plus geschlossen.
Habe noch keine News gefunden aber bei dem Umfeld echt klasse.