KPS überproportionale Umsatz- u.Ergebnissteigerung

Umsatz 50 Mio. €
Operatives EBIT rd. 6 Mio. € (12% EBIT Marge)

In Q2 wurde ja ein Wachstum von rd. 20 % gegenüber dem Vorjahr erzielt. Die Zukäufe machen hierbei 12 % aus. Somit wurde auch wieder ein organisches Wachstum von 8 % erreicht.  

 

ist nun schon fuer 7 Euro pro Aktie zu haben.

 

habe zu 7,05 deutlich aufgestockt, durchschnittlicher Kaufkurs nun 7,60 €, m.E. extrem gutes Chance Risiko Verhältnis um 7 €, KPS derzeit mit Abstand günstige IT Aktie in Deutschland  

auch ich halte KPS für eine günstige Aktie, allerdings könnte der Kurs aus charttechnischer Sicht noch etwas fallen. Doch ich glaube das man bald die Probleme mit den Zukäufen in den Griff bekommt, dann sollte auch der Aktienkurs wieder bessere Zeiten sehen  

ist noch fallendes Messer und Bodenbildung nocht nicht in Sicht.

Seitenlinie und nach Bodenbidlung kaufen....  

ist Bodenbildung, aber nur wenn der Gesamtmarkt mitspielt.
Ich kann mir vorstellen das die eingestiegenen Fonds Ihren Einstandpreis auch etwas senken wollen.
Die werden auch schon beim Vorstand zu "Gesprächen" gewesen sein. Mich wundert nur das der Aufsichtsrat immer noch so einseitig mit Insidern besetzt ist und hier kein Mann ( Frau ) aus der Finazwelt sitz.  

die Wachstumsstory ist weg, die Zukauefe sind nicht integriert und kosten Gewinn und nach Stillstand 2018 kam eine saftige Gewinnwarnung und Grossaktionaere haben bei Kursen von 15 Euro ihre Gewinne realisert und auch Insiderkauefe auf diesem Niveau Fehlanzeige.

Ich sehe da erst wieder richtig Potential wenn ein Quartal mit guten Gewinnen und plus gegenueber dem vorherigen Quartal abgeschlossen hat.

der Hype ist vorbei und die Realitaet da.  

Und du meinst, dass der Kurs zum Zeitpunkt der Nachricht nicht schon wieder angezogen hat?

Meinst du wirklich Investoren sind dumm und warten erst auf Nachrichten? Die kaufen vorher, sofern eine Entwicklung bereits absehbar ist.

Manchen Leuten würde ein Besuch in einem größeren Unternehmen mal ganz gut tun. Evtl. reicht ja auch schon der Besuch einer Hauptversammlung, um Einblicke in die Arbeitsweise eines Unternehmens zu bekommen.
 

ich das auch. Wenn gute Quartalszahlen kommen hat der Kurs schon vorher angezogen. Deswegen sollte man kaufen wenn die Nacht am dunkelsten ist, das ist sie nämlich kurz bevor die Sonne aufgeht. Wenn alle wieder das Potenzial von KPS gesehen haben, wird die Aktie bestimmt nicht mehr für 7 Euro zu bekommen sein. Natürlich weiß keiner wann das ist. Ich sehe für mich persönlich ein Abstauberlimit im Bereich 6,40 bis 6,80 für vorteilhaft, und dann muss man halt abwarten wann die "Chefs" KPS wieder in die Spur kriegen. Ich persönlich habe das Vertrauen zu ihnen das sie es schaffen.  

dass man nicht in ein fallendes Messer hinein kaufen sollte.

hier werden und wurden in den letzten Tagen und Wochen massiv Bestaende abgebaut und das Vertrauen in das Unternehmen ist halt schwer geschwunden, da man seine Prognosse massiv nach unten korrigieren musste.

lieber die ersten 10%  nicht mitnehmen, aber dann auf der richtigen Seite sein.

vor einem Jahr stand die Aktie noch bei 18 Euro und man muss als Unternehmen vieles falsch machen, damit man dann auf 7 Euro abstuerzt und ja die Kommunikation war grottenschlecht und das Vertrauen ist weg, was man ja auch am Aktienkurs gut sehen kann.

fast jeden Tag sehen wir hier neue Jahrestiefststaende, auch heute wieder und das ist kein gutes Zeichen, aber der in ein fallendes Messer hinein kaufen will, der soll es tun, aber sich dann nicht beschweren, wenn man naechste Woche noch guenstiger zB. rein kann.

kurzfristig muss man sehen, ob die 7 Euro als Doppelboden halten oder ob es nochmals runter geht und HSK04 bei 6.40 Euro mit Abstauberlimit bedient wird.  

die Zukäufe zum rd. 10 fachen EBIT waren recht teuer, das sind allerdings aktuell die Marktpreise.

Ich finde ein Unternehmen wie KPS muss jedoch  in UK und Spanien vertreten sein.

Kurse um 19 € vor einem Jahr waren halt viel zu hoch, 7 € halte ich jedoch für viel zu gering. Der faire Werte von KPS dürfte in der Mitte liegen bei  etwa 10-14 €, je nach Unternehmensentwicklung.  

Wer raus will, der dürfte mittlerweile raus sein. Und wer jetzt noch investiert, der setzt auf eine Trendwende bei KPS. Daher derzeit auch die Tendenz einer Bodenbildung.

Bei KPS sind leider viele doofe Dinge in Reihe zusammengekommen:

- Große Umplatzierung der Altaktionäre deutlich unter dem Marktpreis
- Ausstieg eines Großaktionärs und ehemaligen Vorstandes ebenfalls deutlich unter Marktpreis
- Teurer Zukauf von 4 Unternehmen, damit man im Ausland Fuß fassen kann
- Gleichzeitig Absprung von Lidl als Großkunde
- Gewinnwarnung

Das alles hat den Kurs dahin gedrückt, wo er nun steht. Wobei die letzten 3 Punkte sicherlich nur temporär sind, denn KPS hat soweit man hört am Markt einen guten Ruf. Die Einarbeitung und Integration wird Zeit und Geld kosten, aber das sollte machbar sein (siehe Spanien).

Die ersten beiden Punkte waren halt ein wenig unglücklich, erhöhen jedoch langfristig den Freefloat und damit die Umsätze an der Börse.

Wenn man davon ausgeht, dass KPS die Gesellschaften innerhalb von 6-12 Monaten integriert und die Mitarbeiter auf Spur bringt (oder rausschmeißt), dann sind 7 Euro meiner Meinung nach zu günstig.
 

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...estaetigt_Aktienanalyse-8632691
 

so schnell nehmen Analysten eine Kappung von 15 Euro auf 8.50 Euro vor.

immerhin von 6.90 Euro ansehnlich auf 8.50 Euro, wenn der Markt mitspielt  

….der Wert findet keinen Boden. Sieht bald so aus, als ob wir bald die 5 vorne sehen....

Derzeit gibt es auch nichts, was den Kurs groß stützen/beeinflussen könnte. Neue Übernahmen wären eher schädlich. Die nächsten (hoffentlich besseren) Zahlen kommen erst in 3 Monaten. Eine Indexaufnahme ist in weiter Ferne.

Einzig die Gewinnung von neuen Großkunden oder eine Interview mit dem Vorstand könnte stützen.
 

nun das Jahrestief.

wenn eine 5 vor dem Komma steht und bis dahin keine schlechten neuen Nachrichten draussen sind, sind das wirklich Kaufkurse und eine exellente Dividendenrendite auch wenn man kuerzt.  

 

gestern neuer Jahrestiefsstand

wo ist der Boden?  

Horizontal Unterstützung und von der Bewertung ist man dann auch fast unterbewertet.  

die überarbeiteten neuen Analystenschätzungen für 2019 liegen jetzt bei 55 Cent, aktuelles KGV von 12  

beim Free Cash Flow liegen die Schätzungen für 2019 bei rd. 22 Mio. €  

... nicht viel. Wenn die Zukäufe alle integriert sind, wird es hoffentlich ab 2019 wieder nach oben gehen.  

...das ist hier die Devise.
Der Absturz erinnert mich etwas an Cancom 2014. Da ging es von 40 auf 25 runter.
Gründe waren damals auch die Zukäufe, die das Ergebnis belastet haben. Jetzt steht Cancom bei 94.
Wer hier Geduld mitbringt wird Mmn auch große Früchte ernten können, aber es wird eben etwas dauern.
Vielleicht gibt's ja mal ein DD oder weitere Anteilaufstockungen der Großaktionäre.
Bleibe erstmal dabei, auch wenn das Minus von 20% i.M. schon weh tut. Aber auf dem Niveau zu verkaufen macht keinen Sinn. Der Abgabendruck scheint ja auch, was man an den zurückgehenden Umsätzen sieht, langarm schwächer zu werden.