Ferratum OYJ Aktie
Seite 54 von 54 Neuester Beitrag: 22.11.24 13:23 | ||||
Eröffnet am: | 22.01.15 13:00 | von: youmake222 | Anzahl Beiträge: | 2.342 |
Neuester Beitrag: | 22.11.24 13:23 | von: Raymond_Ja. | Leser gesamt: | 595.749 |
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Naval Ravikant mahnt, man solle nur dann investieren, wenn man sich wirklich sicher ist
WKN | Name | Geld | Brief | Diff.% | Zeit |
A40G1Q | MULTITUDE SE | 5,41€ | 5,72€ | +4,02% | 10:23:22 |
. . . genehmigt Jahresabschluss und entlastet Verwaltungsrat, https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/multitude-p-l-c-the-extraordinary-general-meeting-of-shareholders-decided-on-the-approval-of-the-final-accounts-and-discharging-the-members-of-the-board-of-directors-and-the-chief-executive-officer/2153507
Nur dann investieren, wenn man sich wirklich sicher ist
WKN | Name | Geld | Brief | Diff.% | Zeit |
A40G1Q | MULTITUDE SE | 4,76€ | 4,90€ | +7,21% | 14:43:47 |
Die Marktkapitalisierung der E4I Multitude beträgt weniger als 100 Mio. USD. Marktkapitalisierung: 92,2 Mio. € (97,9 Mio. USD). Multitude P.L.C. Aktie (A40G1Q) - Kurs Xetra - MarketScreener.
Dies wird als mögliches geringes Risiko angesehen. Es ist weniger wahrscheinlich, dass viele Investoren und Analysten das Unternehmen verfolgen und seine Leistung und Aussichten unter die Lupe nehmen.
Aktuell wurden die folgenden Risiken für das Unternehmen identifiziert:
- Großes Risiko: Hoher Anteil nicht in bar erzielter Gewinne (56 % Periodenabgrenzungsquote).
- Geringfügige Risiken: a) Laut Simply Wall St Zahlung einer Dividende trotz fehlender freier Cashflows; b) Der Aktienkurs war in den letzten 3 Monaten volatil (durchschnittliche wöchentliche Veränderung 8,0 %); c) Die Marktkapitalisierung beträgt weniger als 100 Millionen US-Dollar (92,2 Millionen Euro Marktkapitalisierung oder 97,9 Millionen US-Dollar).
und wenn man sich die Anleihen anschaut, frage ich mich warum Multitude bei den Zahlen so hohe zinsen zahlen muss. Wo steckt denn das Risiko in dieser Firma, warum die so hohe Zinsen zahlen?
was passiert wenn die Wirtschaft weiter schwächelt.
aus meiner sicht sollten die anstatt dividenden und aktienrückkäufe lieber ihr Business stärken,
dann gehen vielleicht auch die anleihen für unter 10% weg.
Wo steckt das risiko in der Aktie?
Multitude bleibt für NuWays Alpha pick:
-- https://www.more-ir.de/d/31319.pdf
Multitude meldet starke Q3-Zahlen mit verbessertem Ergebnis und bestätigt seine FY24 EBIT-Prognose. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen an, ab dem GJ25 mit einem neuen CEO fortzufahren und einen Ausblick für das GJ25 gegeben.
Im Einzelnen:
- Die Zinserträge stiegen auf 65,1 Mio. € (11% yoy, 1% qoq vs. eNuW: 68,3 Mio. €), dank eines starken Wachstums im KMU-Geschäft auf 8,6 Mio. € (4% qoq, 46% yoy, vs eNuW: 8,3 Mio. €) und im Wholesale Banking auf 3,5 Mio. € (25% qoq, 152% yoy, vs. eNuW: 2,8 Mio. €).
- Die Umsatzerlöse im Consumer Banking verbesserten sich nur nur geringfügig um 4 % auf 52,9 Mio. € gegenüber dem Vorjahr.
- Der Nettokreditbestand (NAR - einschließlich Fremdkapitalanlagen von 101 Mio. €) wuchs auf 726 Mio € (4% qoq, 24% yoy, gegenüber eNuW: 720 Mio €).
- Das EBIT stieg auf 18,9 Mio. € (13% qoq, 57% yoy), hauptsächlich aufgrund von Kreditverlusten, die weiter auf nur 21,5 Mio. € (-10% qoq, 3% yoy, vs eNuW: 26,6 Mio. €) oder 33% des Umsatzes, während S&M, Personal- und sonstige betriebliche Aufwendungen stabil blieben. Bei einem Anstieg der Zinsaufwendungen auf 12,8 Mio. € (12% qoq, 99% gg. Vj., eNuW: € 9,6 Mio.), sollten wir hier den vorläufigen Höhepunkt gesehen haben und in Zukunft niedrigere relative Werte erwarten. Dennoch liegt das EBT mit € 6,2 Mio. (15% qoq, -2% yoy) im Rahmen der Erwartungen (eNuW: € 6,6 Mio. €), getragen von den geringeren Kreditverlusten.
Insgesamt lieferte Multitude ein weiteres starkes Quartal dank weiterer deutlicher Verbesserungen im Risikomanagement.
. . . selbst wenn es sich um ein vergleichsweise einfaches Unternehmen wie Multitude P.L.C. handelt, denn wenn man wirklich versucht, ihn zu verstehen, ist es kein bisschen einfach." (Charlie Munger, Börsenweisheit des Tages | 17.11.2024):
Durchschnittsziel 11.23 €
Zahlen aufgrund bisherig Zahlen 2024
KGV 6.3
Dividendenrendite 5.4% bei M
+ Operative Performance
+ KGV, Divi-Rendite
+ Guidance für EGT 25 (23 MEUR) und 26 (30 MEUR)
+ ARP announced - max. 200.000 shares = 0,9 % der Market Cap = ~ 1 m€ bis Mitte 2025
- Zinsniveau fällt
- CEO Wechsel (insbesonde in Hinblick auf den Aktienanteil von 55 % den der aktuelle CEO Jorma hält)
- Wenn ich mir die Ausgaben für ARP, Übernahme der Lea Bank und Dividenden ansehe, bleibt kaum Spielraum für operatives Wachstum
~ weitere 8,7 % an der Lea Bank sollen für 7 MEUR erworben werden -> was ist hier der Plan? Der angeführte "strategic fit" ist aus meiner Sicht überschaubar und mit <19 % hat man einen überschaubaren Anteil. Ich würde dies begrüßen wenn Multitude geringere Refinanzierungskosten hätte, aber so... ev. mittelfristig ein Merger-Kandidat?
In Summe gute Entwicklung, ich bleibe investiert.
Interview mit Unternehmensgründer and CEO Jorma Jokela im Nachgang zu den Zahlen: Multitude: "Es wird eher eine Evolution sein" - Boersengefluester
>>2026 soll es bereits ein [Jahres-]Überschuss von 30 Mio. Euro sein<<
Jorma Jokela: >>Wir wollen immer zumindest das erreichen, was wir versprechen. Und das haben wir in den vergangenen Jahren sehr erfolgreich getan.<<
Bedeutet: (30 Mio € Jahresüberschuss 2026 / 21,60 Mio. Aktien =) 1,39 € Gewinn pro Aktie (EpS) in 2026.
Meine Rechnung: Aktienkurs 2026: (1,39 € EpS 2026 x KGV 6x ) = 8,34 €