Morphosys ! Wie Phönix aus der Asche?
Für Incyte wäre das mit ca. 3-3,5 Mrd doch eine arg große Übernahme + Investitionen in die Produktion + Extension-Studien.
Ich tippe mal auf 75-90 für die Übernahme.
Monjuvi 5 Peaksales von aktuell 100 Mio. davon 50% = 250 Mio. + Upside durch die weiteren Programme.
Pela Peak 0,5 bis 1,5 Mrd. Allerdings fehlt da ein Ramp UND die Zulassung. Ich denke mal ein 50% Discount zu den normalen 5x Peak muss man da ggfs. ansetzen. Das sind dann 2,5 Mrd bis 4,5 mit bis zu 50% Discount. Der Rest von MOR wird vermutlich eingestellt und und die restliche Pipeline ist eher Pocket-Change. Die Partner-Pipe ist vermutlich ein Add-On.
Vermutlich wird auch noch weitere Extension-Studien ggfs. auch mit anderen Kombis geben müssen, da braucht man noch arg tiefe Taschen. Ansonsten bräuchte MOR auch noch eine fette KE auch um die Wandelanleihen abzulösen sowie bis die Sales die Verluste decken können.
Ich vermute mal das Mangement lässt sich das auch ordentlich vergüten.
Die meisten gehen hier mit ordentlich Kohle nach Hause.
Das warten hat sich gelohnt und Herr Kress hat alles RICHTIG gemacht,und einen guten kauf damals gemacht gegen alle Basher.
> weil der Streubesitz so hoch ist.
Vermutlich muss ja der Vorstand und der AR gewonnen werden, damit dieser das Angebot den Aktionären empfiehlt. Natürlich kann der Andere dann sicher nachlegen.
Mal schauen ob sich Incyte und Novartis hochschaukeln. Bei Incyte könnte ich mir auch eine Aktien-Komponente vorstellen. Die wäre dann aber relativ hoch zur aktuellen MK. Bei Novartis ~200 Mrd. Euro mit ca. x15 MK zu Incyte $13 Mrd aber eher überschaubar.
Bei Incyte dürfte eine Aktiekomponente größere Auswirkungen auf den Incyte Kurs haben können und damit eher unkalkulierbar sein, da es dann doch bei 10-20% an der MK liegen kann. Bei Novartis ist das im niedrigen einstelligen Prozentbereich und der Ausstieg der MOR-Aktionäre damit sicher, auch bei einer Aktienkomponente.
Vermutlich wird jetzt arg unter Druck verhandelt um die Rahmendaten für einen Deal zusammen zubekommen. Das Leak erhöht den Druck, vermutlich aber nicht unbedingt gut für MOR. Novartis ist das weniger Kursrelevant, als für MOR oder Incyte.
Das was dran ist, sieht man ja am kein Kommentar. Ansonsten würde man es dementieren.
Je nach Short-Start-Kurs, kann das auch ordentliche Verluste und ggfs. wie aktuelle eine Squeeze geben. Das sind die Broker gnadenlos. Das wird zu jedem Kurs gecoverd, wenn der Margin-Call kommt.
Immer möglich. Pela ist aber für Novartis und Incyte (bei Zulassung) eine extrem guter Fit. Vor allem Incyte braucht einen Blockbuster, wenn die Jakafi absehbar Generika wird und beide haben da ja Aktien drin. Auch für Novartis macht das Sinn und für Novartis, ist das ggfs. Pocket Change. Für Incyte fast eine Notwendigkeit.
Natürlich kein netter Move von Novartis, Incyte dann ggfs. auch in den USA anzugreifen.
Aktuell splitted man ja in Jakafi (Incyte =USA) / Jakavi (Novartis = EU).
Kaufe das Gerücht alte Weisheit.
Bedanke mich für 60,28€
Sollte hier nicht schnell eine Nachricht kommen die eine Übernahme
Bzw. angebot unterbreit dürfte der Kurs genausoschnell nach unten rauschen.
Gewinne mitgenommen und gesichert.
Jeder entscheidet selbst keine Kauf Verkaufempfehlung.
Hier sind sicher Nachtschichten angesagt, weil schon was durchgesickert ist. Vermutlich arbeitet man gerade am Term-Sheet.
Das muss MOR aber noch lange kleine Brötchen backen, bis der Umsatz aus Pela die laufenden Verluste ausgleichen kann. Schneller als mit einem Verkauf kann MOR den Value nicht heben.
Wenn Pela Anfang 2025 zugelassen würden, muss man noch den Ramp haben, bis man dann 500 Mio. an Sales hat, dauert das sicher noch 2-3 Jahre. Dann sind wir bei 2027 bis 2028.
Kress geht auch auf die 60 zu und ist vielleicht einem schnellen (sicheren) Pay-Out seiner Aktien-Zuteilungen/seines Vertrages nicht abgeneigt. Meistens wird dann ja das Incentive-Package des gesamten Vertrags ausgezahlt und das Gehalt der Restlaufzeit, nach einer Schamfrist zur Übergabe.
https://www.finanznachrichten.de/...s-und-handlungsempfehlung-486.htm
Ne, ne...
Ich sag nur: Vorsicht!
hab das Gefühl, dass da weitaus mehr Aktien leerverkauft sind als offiziell bekannt
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