Plug Power - konspirativ und informativ

Im Einklang mit diesen strategischen Initiativen, die den wirtschaftlichen Wendepunkt vorantreiben, und als Reaktion auf die sich entwickelnden Marktbedingungen hat Plug im Jahr 2024 entscheidende Schritte unternommen, um die Margen und Cashflows zu verbessern, indem es den Betrieb optimiert, die Belegschaft rationalisiert, Einrichtungen konsolidiert, die Preise für bestimmte Angebote erhöht, das Betriebskapital reduziert und bestimmte Investitionen in Wasserstoff und neue Produkte neu priorisiert hat. Diese kollektiven strategischen Maßnahmen führten zu einer erheblichen Reduzierung des Cash-Burns im Laufe des Jahres 2024, mit bemerkenswerten starken Verbesserungen im vierten Quartal 2024.

 

Nichtmal 200 mios in Q4. Mir war ja klar, dass es übel wird, weil der gesamte Markt mehr oder minder tot ist, siehe auch Nel und Cavendish, aber das ist schon mau. Und wenn Graham Texas jetzt als Schlüsselpfojekt auch noch wackelt,  da das DoE wenn überhaupt nur 400 Mios beisteuern kann, dann wirds echt eng. Sollte es keine FID von AGA geben, wirds langsam düster. Bin mal gespannt,  wie sie das Desaster im Conference call schönreden.  

 

Also schon mal alle anschnallen - der Shortsquezee kommt!  

https://www.ir.plugpower.com/press-releases/...ch-4-2025/default.aspx

Transkript und Aufzeichnung werden regelmäßig zügig danach bereitgestellt im Netz.  

mehr für die tatsächlichen Gegebenheiten, statt für blumige Umschreibungen interessiert, findet die Realität wie immer hier:
https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=1093691&owner=exclude

Dort findet man u.a. folgendes:

Nettoverlust innerhalb von nur 2 Jahren vedreifacht! Respekt Mr. Marsh!



 

wie geht's weiter? Meinungsbild  

Kumulierter Verlust über 6 Mrd. und Quote :  "We cannot guarantee when we will operate profitably, if ever. "

Wer sich über die Form des Sec-Reports wundert: Plug war ja infolge des Prozesses beauflagt worden, die Buchhaltung weiterhin so nachbessern, dass es den Regeln entspricht.

Der Berichtstil sieht daher wie Antworten auf einen security-Fragebogen der Börsenaufsicht aus.

Die Sec hätte den Titel bereits 2023 vom Handel solange suspendieren müssen, bis die Buchhaltung dem allgemein anerkannten Stand der Regeln und die öffentlichen Meldungen den Transparenzverordnungen entspricht.

Nur mal zur Info, es fehlt eine going concern – aber gleichzeitig findet sich der nachfolgend übersetze Teil im Report – und auf Ariva wird gespreaded man sei auf dem Weg den Cash flow zu erhöhen.
Das ist weiterhin der Marsh-Stil, bei so etwas müssen die Trading-Suspension-Regeln der Sec umgesetzt werden!

Das wäre in D unabhängig von den Börsenregularien schon im HGB und BGB verboten.

Leider wurde hier mein langer Post über den Forensiker Prof. Gibbons und die an der Uni NY verwendete Software gelöscht. Man könnte noch zig merkwürdige Positionen auseinander nehmen.
Es geht schon gar nicht mehr darum, dass der Laden absäuft, es geht mittlerweile um so viele Komponenten, die auf Verschleierung und betrügerische Darstellungen hinweisen, während gleichsam die Anwälte verkacken.


Hier die aus dem Sec-Report übersetzt:
Seit unserer Gründung haben wir in keinem Quartal operative Gewinne erzielt, und wir werden weiterhin Nettoverluste erleiden
Verluste einfahren, bis wir ausreichende Einnahmen zur Deckung unserer Kosten erzielen können. Zum 31. Dezember 2024 wies die Gesellschaft ein kumuliertes Defizit von
6,6 Milliarden Dollar. Wir haben weiterhin negative Cashflows aus dem operativen Geschäft und Nettoverluste zu verzeichnen. Unsere Nettoverluste betrugen
2,1 Mrd. $, 1,4 Mrd. $ und 724,0 Mio. $ für die Jahre zum 31. Dezember 2024, 2023 und 2022,
beziehungsweise. Der Nettobarmittelverbrauch für betriebliche Aktivitäten betrug 728,6 Mio. $, 1,1 Mrd. $ und 828,6 Mio. $ für die Jahre zum
31. Dezember 2024, 2023 bzw. 2022.

Wir gehen davon aus, dass wir in absehbarer Zukunft Betriebsverluste erwirtschaften werden, da wir
wir weiterhin erhebliche Ressourcen für die Optimierung unserer derzeitigen Produktions- und Fertigungskapazitäten, den Bau von Wasserstoff
Wasserstoffanlagen und die Verwaltung der Bestände zur Lieferung unserer Endprodukte und der damit verbundenen Dienstleistungen.
Wir gehen davon aus, dass wir weiterhin Verluste machen werden, bis wir unsere Produkte und Dienstleistungen in großem Umfang und kosteneffizient produzieren und verkaufen können. Wir können nicht garantieren, wann wir profitabel arbeiten werden, wenn überhaupt. Um Rentabilität zu erreichen,
müssen wir unseren geplanten Weg zur Profitabilität in den Märkten, auf die wir uns konzentrieren, erfolgreich umsetzen

Der letzte steht im Spannungsfeld, zu der Tatsache das genau in diesen Märkte negative Teilmargen von 78 - 130% erzielt werden.  

Soweit ich es verstanden habe, wurden ziemlich enorme Abschreibungen und Wertberichtigungen durchgeführt, die sich dann aber für 2025 nicht mehr so negativ auswirken sollten.

Das Marktumfeld ist mehr als trübe, kein H2 Player kann Gewinne erzielen. Das bleibt leider absehbar so. Daher sind die schlechten Zahlen einfach folgerichtig und natürlich bei einer bisher expansiven Philosophie dann doppelt schlecht.

Aber nun wurden ja offenbar Stellschrauben ausgemacht, leider auch mit Personalabbau, um wieder mehr den Blick auf realistische Szenarien zu lenken. So die Hoffnung.  

ist leider dringend nötig, da er den Umständen geschuldet ist. Ich sehe es als positiv, dass etliche Maßnahmen in Angriff genommen werden, um Margen und Cashflow zu verbessern. Ob es einen Wendepunkt darstellt?
Langfristig wird Wasserstoff in jeder Weltwirtschaft Einzug halten. Ob mit oder ohne Plug wird sich zeigen. Man braucht langen Atem und starke Nerven.
 

scheint genehmigt: "Department of Energy (DOE) Loan Update: Plug recently closed the $1.66 billion DOE Loan Guarantee program. Plug has invested over $250 million in the project to date. To complete the project, Plug estimates an additional required investment of approximately $600 million. Of this additional investment, the DOE loan is targeted to cover approximately $400M. To cover the investment amount outside the DOE loan, Plug has targeted a process of working with project finance and potential equity investors. The Company has made progress aligning with interested parties and anticipates culminating that process commensurate with kicking off the project in the coming months. Construction is expected to take approximately 18 months once its engineering, procurement, and construction (EPC) contractor is mobilized. This remains an important project for the future and is expected to benefit the Company and the U.S. market once completed, but the Company will be prudent about the timing of mobilizing the project to ensure third-party funding given this project is not correlated to near-term sales and margin goals."
Louisiana wird gebaut und das DOE Darlehen scheint Bestand zu haben! Das ist die eigentlich gute Nachricht!
Die Q4-Zahlen sind eher mau, da braucht man nicht drum rum reden.  

Bin noch am überlägen zum aufstocken.  

 

selten mal gewesen. Aber ich frage mich dennoch, was außer einer sehr krassen Shortquote von über 32% uns nach oben bringen soll? Einer eine Idee?
Bin selbst mit 10.000 Stück zu einem Durchschnittskurs von 3€ dabei :/  

Thomps entweder kannst Du kein englisch oder hast keine Ahnung, wenn es um Finanzierungen geht. Oder beides.
Jedenfalls ist gar nichts abgeschlossen weder der besicherte Teil noch der nachrangige. Es bleibt nur bei der Zusage der Bürgschaft.

Das einzige, was man aus der Mitteilung lesen kann, ist der angestrebte kredittechnische Aufteilung der Mittel:  
Gesamtaufwand 1,15 - 1,2 Mrd
nach Abzug des Sicherheitsabschlages kalkulieren Sie mit einem Beleihungswert von 1 Mrd. (*)
davon erstrangiges Darlehen 400 Mrd, inkl. Bürgschaft
nachrangiges Darlehen 600 Mrd. ohne Bürgschaft, als Sicherheit nur der Zeil der nicht zessionarisch vom Vorrang gehalten wird.

(*) Wer schon mal eine Immobilie finanziert hat, weiß dass der o. g. Sicherheitsabschlag ziemlich gering ist, denn es handelt sich hier nicht um eine Wohnhaus sondern um Maschinen.


Und was machst Du da wieder draus?
Das zu lesen tut echt weh.

Möchtest Du uns Deine dahinter stehende Intention verraten?




 

Ballard power 1.13$  ITM POWER 0.27 Gbx . Fuelcell Energy vo 10 auf 5 Dollar . Alle Wasserstoff Aktie sind im schlam eingetaucht. Plug bei 700 1.40 . Unglaublich.  

Guckt mal nach Europa, Nel ist nichtmal mehr 300 Mios. wert, die europäische Hoffnung im H2 Markt, mit erster vollautomatischer Vorzeigeanlage in Heroya.

Wir gehen hier Richtung 1 Mrd market cap. 3 Fabriken, Flotte, Inventar, Patente, Kunden, AGA, DoE.

Hier soll der Markt bereinigt werden. Meine Meinung.  

Truist maintains $2.00 target on Plug Power stock after 4Q results
Investing.com
Published 03/04/2025, 05:34 AM
Truist maintains $2.00 target on Plug Power stock after 4Q results
Truist maintains $2.00 target on Plug Power stock after 4Q results
PLUG
-6.83%

On Tuesday, Truist Securities maintained a Hold rating on Plug Power (NASDAQ:PLUG) stock, with a steady price target of $2.00. The decision follows the company’s fourth-quarter earnings report, which fell short of both Truist’s and Wall Street’s expectations. Plug Power’s revenue declined 29.45% year-over-year, with concerning gross margins of -91.66%. The company disclosed a significant $971 million in various asset impairments and bad debt provisions, impacting operating expenses for the fourth quarter of 2024. According to InvestingPro data, the stock is currently trading near its 52-week low of $1.45, down significantly from its high of $4.90.
The company has introduced "Project Quantum Leap," a new initiative expected to generate an additional $150 million to $200 million in annual expense savings. By the end of 2024, Plug Power had approximately $206 million in unrestricted cash and anticipates further improvements in cash burn throughout 2025.
Plug Power also updated on its first project financed under the Department of Energy (DoE) loan, revealing that $250 million has already been invested, with an additional $600 million required to complete the plant. Of this, $400 million is expected to come from the DoE. Furthermore, Plug Power’s joint venture in Louisiana with Olin (NYSE:OLN) Corporation is nearing full operational status, with the final commissioning process almost finished.
Despite these developments, the fourth-quarter results were largely seen as a letdown, and concerns persist regarding potential liquidity sources, the extent of spending reductions, and the demand in end markets. However, the company’s year-end cash position and incremental cost reductions could potentially mitigate the negative impact on its share price. For a comprehensive analysis of Plug Power’s financial health and future prospects, including 16 additional ProTips and detailed valuation metrics, check out the full research report available on InvestingPro.  

Quelle @ https://seekingalpha.com/article/...-q4-2024-earnings-call-transcript  

Und es war völlig egal, wie sie ausgefallen sind. Der Kursrückgang war die letzten Monate so massiv, dass logischerweise nur kurze Daytrader Plug angefasst haben. In Erwartung der Zahlen, die dann auch noch verschoben wurden, hat sich die Käuferzahl immer weiter verringert. Nach den Zahlen, hat man jetzt aber gut 3Monate vor dem Gespenst der Zahlen Ruhe. Kurzfristig, wird jetzt ein Durchatmen folgen in der Hoffnung von positiven News, die man in Kurssteigerungen umsetzen könne...
Fundamental ist Plug eine Katastrophe und es ist kein oder ein ganz weites Ende in Sicht.
Nichts desto trotz, ist die Aktie technisch weit im überverkauften Bereich, und dass zumindest bietet Hoffnungen, Käufer die großen Teils kurzfristig denkende Schnäppchenjäger sind, in die Aktie zu locken. Ein Shortabbbau wird vielleicht ebenfalls zu Gewinnen und somit steigende Kurse führen.

Plug bleibt weiter Fundamental krank.

Ich habe 85k zu 1,41€ aufgenommen, jedoch mit zwei naheliegenden Stopps, die wenn dann nachgezogen werden, auch gleich wieder gesichert.

Für heute sieht es nach "Planerfüllung" aus.

Liebe Grüße
Ede  

technisch gesehen ist die Aktie mit einem RSI von ca. 39 auf Tages- und 37 auf Wochenbasis alles andere als überverkauft. Leg einfach mal die BBs und die Tendlinien an, dann kann man erkennen, dass der heutige Tagesgewinn letztendlich nur auf kurzfristigen Gewinnmitnahmen der Shortseller beruht.

 

Ich glaube, die meisten haben geschnallt, dass das untere Ende der Fahnenstange erreicht ist und Lousiana gebaut wird. Je mehr H2 Plug selbst produziert, umso nachhaltiger wird das Ganze.
Falls Allied bald mit der 3 GW-Anlage kommt, redet keiner mehr von lausigen Quartalsumsätzen!  

Wie nennt man denn das Durchbrechen durch's untere Bollingerband?
ÜBERVERKAUFT!  

Na ganz so ist es auch nicht. Im Conference call wurde gesagt,  dass man in Q1 25 mit lediglich 120 bis 140 mios rechnet, was auch ziemlich lächerlich ist. Und der Bau von project limestone in Texas soll wenn überhaupt Ende 25 beginnen und 2 Jahre dauern. Da ist de facto wenig Licht im Tunnel.  

Okay, der Abstand zur Mitte der 50 ist nicht riesig groß, aber deutlich.

Und ab 1,61$ bekommen wir ein ganz starkes Trendumkehrsignal - Bullish engulfing Pattern.  Stand jetzt, fast erreicht. (gelb eingezeichnet) Zusätzlich haben wir heute durch den tiefen Start gleich noch die Abwärtstrendlinie berührt. Abgesprungen und jetzt wird mit ein paar grüne Tage durchgeatmet. So mein Wunsch und Wille.