Meine Kursrakete i-Robot

27.11.2023.

Amazon: EU gibt grünes Licht zur milliardenschweren Übernahme von iRobot - Bericht
Robotik Freitag, 24. November 2023 um 17:00

iRobot: Übernahme genehmigt. Sind jetzt nochmal 25 % drin? 26. November 2023

EU-Kommission hat Einwände gegen Amazons Kauf von iRobot 27. November 2023

iRobot: EU-Wettbewerbshüter bremsen Amazon-Deal aus – Aktie crasht 28. November 2023

iRobot-Aktie: Was für eine Berg- und Talfahrt!
Peter Wolf-Karnitschnig / 28.11.23 / 10:22

Die iRobot-Aktie (WKN: A0F5CC) ist dieser Tage von massiven Kursschwankungen geprägt. Am vergangenen Freitag schoss das Papier des Haushaltsroboterherstellers um fast +40% in die Höhe. Am Montag gab die iRobot-Aktie jedoch wieder rund -17% ab. Was steckt hinter der Berg- und Talfahrt von iRobot?
iRobot ist ein US-amerikanischer Hersteller von Haushaltsrobotern. Bekannteste Produkte des Unternehmens sind der Staubsaugerroboter Roomba, der Wischroboter Braava und der Mähroboter Terra. Darüber hinaus produziert iRobot auch Roboter für die Reinigung von Dachrinnen und Swimmingpools. Das Unternehmen mit Sitz in Bedford, Massachusetts, hat eine Marktkapitalisierung von ca. 960 Millionen US$.
Widersprüchliche Nachrichten.
Auslöser der Kursschwankungen sind Spekulationen und Berichte über die geplante Übernahme des Unternehmens durch Amazon. Am Freitag machte die Nachrichtenagentur Reuters publik, dass die Akquistion von iRobot angeblich ohne Auflagen durch die Europäische Kommission genehmigt werde. Diese Nachricht löste Ende letzter Woche ein Kursfeuerwerk aus. Ganz anders präsentierte sich die Nachrichtenlage am Montag. Zum Wochenauftakt äußerte die EU-Kommission starke wettbewerbsrechtliche Bedenken gegen den Deal. Sie befürchtet, dass ein Kauf von iRobot durch Amazon den Wettbewerb im Markt für Robotervakuumreiniger erheblich einschränken werde.
Die internationalen Wettbewerbsbehörden sind in dieser Angelegenheit geteilter Meinung. Die britische Kartellbehörde gab bereits im Juni grünes Licht für die Transaktion. Die Federal Trade Commission in den USA forderte hingegen im September eine detaillierte Überprüfung der Übernahme. Auch sie scheint der Transaktion ähnlich kritisch gegenüber eingestellt zu sein wie die Behörden in der EU.
Durch die extreme Volatilität der letzten Tage ist die iRobot-Aktie momentan charttechnisch kaum zu beurteilen. Das Papier befand sich in den letzten drei Jahren in einem mehr oder weniger kontinuierlichen Abwärtstrend, in dessen Zuge es über 50% an Wert verlor. Mitte November fiel die iRobot-Aktie auf ein neues 7-Jahrestief.
Perfekt für Spekulanten
Die iRobot-Übernahme steht momentan auf der Kippe. Angesichts der von der EU-Kommission geäußerten Bedenken ist es für mich kaum vorstellbar, dass Amazon eine bedingungslose Genehmigung für den Erwerb von iRobot erhält.
Dieser Hintergrund macht die iRobot-Aktie derzeit hochattraktiv für Spekulanten. Sollten die amerikanischen und europäischen Kartellbehörden den Deal durchwinken, dürfte der Kurs von derzeit ca. 34 auf 52 US$ hochschnellen – der Preis, den Amazon zuletzt für die iRobot-Aktien geboten hat. Sofern die Genehmigung jedoch untersagt wird, wird iRobot meiner Einschätzung nach wieder auf ein neues Mehrjahrestief fallen.

Guten Abend, kommt der Deal doch zustande? Und die Wettbewerbshüter geben grünes Licht?  

https://investorplace.com/2024/01/...ed-its-bet-on-irobot-irbt-stock/

i Robot würde auch gut zu Apple passen !  

Amazons Deal, den Roomba-Hersteller iRobot zu kaufen, ist ausgeschaltet, teilten die Unternehmen heute mit, nachdem iRobot sagte, dass der Deal „keinen Weg zur behördlichen Genehmigung in der Europäischen Union“ habe. iRobot kündigt auch an, dass er rund 350 Mitarbeiter entlassen wird, oder etwa 31 Prozent seiner Belegschaft als Teil einer Umstrukturierung.
Als Teil der Ankündigung tritt der Vorsitzende und CEO von iRobot, Colin Angle, zurück. Der derzeitige Executive Vice President und Chief Legal Officer von iRobot, Glen Weinstein, wird als Interims-CEO fungieren, und Andrew Miller, früher leitender unabhängiger Direktor des Boards, wird Vorsitzender.
Die Ankündigung kommt, nachdem die 1,4-Milliarden-Dollar-Übernahme in Schwierigkeiten mit den EU-Regulierungsbehörden geriet. Im vergangenen November sagte die Europäische Kommission, sie glaube, dass der Deal das Potenzial habe, den Wettbewerb auf dem Markt für Roboterstaubsauger einzuschränken. Viele der Konkurrenten von iRobot verkaufen ihre Geräte auch im Online-Shop von Amazon, und die Regulierungsbehörden waren besorgt, dass Amazon die Sichtbarkeit rivalisierender Roboterstaubsauger dekaten oder reduzieren könnte, was den Wettbewerb einschränkt und „zu höheren Preisen, niedrigeren Qualität und weniger Innovation für die Verbraucher führen würde“.
Amazon hatte bis zum 10. Januar Zeit, um zu versuchen, die Europäische Kommission davon zu überzeugen, den Deal durchzulassen, aber Politico berichtete, dass die Frist verstrich, ohne dass Amazon Zugeständnisse anbot. Die Unternehmen kündigten den Deal erstmals im August 2022 an und erhielten im Juni 2023 von der britischen Wettbewerbsbehörde.
Der Zusammenbruch des Deals bedeutet, dass Amazon eine Kündigungsgebühr in Höhe von 94 Millionen Dollar an iRobot zahlen muss. Aber der Roomba-Hersteller muss den Großteil davon nutzen, um ein Darlehen in Höhe von 200 Millionen Dollar abzuzahlen, das er letztes Jahr aufnahm, berichtete die Financial Times damals.
Der Deal ist einer von mehreren großen Tech-Akquisitionen, die in den letzten Jahren auseinandergefallen sind, da die globalen Regulierungsbehörden die Kontrolle intensivieren. Adobe entfernte sich Ende letzten Jahres angesichts des Drucks der britischen und EU-Regulierungsbehörden von seinem 20-Milliarden-Dollar-Deal zum Kauf von Figma, Nvidia gab seinen 40-Milliarden-Dollar-Arm-Deal offiziell auf, unter Berufung auf „erhebliche regulatorische Herausforderungen“ Anfang 2022, und sogar Meta war nicht in der Lage, Giphy zu kaufen. Microsoft war in der Lage, seinen Deal zum Kauf von Activision Blizzard durchzudrücken, aber erst nach der ersten Gewährung von Zugeständnissen an die britischen und EU-Behörden.
In der Vergangenheit war Amazon in der Lage, Smart-Home-Akquisitionen mit weniger Schwierigkeiten zu tätigen. Es erwarb 2017 das Kamera- und Türklingelunternehmen Blink im Jahr 2017, das Haussicherheitsunternehmen Ring im Jahr 2018 und das Netzführungsunternehmen Eero im Jahr 2019. Seitdem hat Amazon die einzelnen Markennamen der Unternehmen beibehalten und weiterhin konkurrierende Geräte über seinen Online-Shop verkauft.
In der Zeit seit der Ankündigung, iRobot zu kaufen, hat Amazons Geräte- und Service-Geschäft einen neuen Chef gewonnen. Als der Deal zum ersten Mal angekündigt wurde, war Dave Limp immer noch als Top-Manager von Amazon-Hardware tätig. Aber Ende Oktober 2023 wurde Limp durch Panos Panay ersetzt, der in die Rolle von Microsoft wechselte, während Limp zum CEO des Luft- und Raumfahrtunternehmens von Jeff Bezos, Blue Origin, gewechselt ist.

Bin gespannt, wie es nun weitergeht für irobot !? Die MK ist jetzt nochmal um ein Vielfaches niedriger als am Freitag. Wieder geht es 30% in den Keller. Ob Blackrock nochmal aufstockt ? Bin gespannt. Hattte noch ein Limit drin bei 12,50 Euro, das jetzt gezogen wurde.... OH Mann, dachte nicht, dass diese Kurse noch erreicht werden. Ist jetzt nur noch Ramschware irobot ? Was meint ihr ? LG  

ohne ein lukratives Geschäft zu wittern. Amazon wollte als Erstgebot ca. 61 $ bieten, als Zweitgebot ca.
51 $ und jetzt sind wir bei ca. 14 $, also weit unter dem regulären Wert. Ich bin hier positiv gestimmt.

Habe irgendwo gelesen, dass der Faire Wert etwa bei 30 USD liegt. Bekommen jetzt sogar noch 95 Mio. USD von Amazon für den nicht durchgeführten Merger. Daraus könnten sie dann locker die Abfindungen von 12-13 Mio. USD zahlen. Danach wird man sehen, wie es weitergeht. Ich werde erstmal abwarten und nicht verkaufen. Bin günstig eingestiegen und bin mir das Risiko der Insolvenz bewusst. Hoffe aber vorher auf eine (weitere) Übernahme und/oder den neuen CEO und die (wundersame?) Heilung von irobot.  

Seit Jahresbeginn ist der Aktienkurs des Herstellers von Haushaltsrobotern um -60% in den Keller gerauscht. Ist der Deal mit Amazon nun endgültig vom Tisch?
https://www.finanznachrichten.de/...obot-aktie-das-war-s-dann-486.htm  

NEW YORK, 7. Februar 2024
NEW YORK, 7. Februar 2024 /PRNewswire/ -- Pomerantz LLP untersucht Ansprüche im Namen von Investoren der iRobot Corporation. („iRobot“ oder das „Unternehmen“) (NASDAQ: IRBT). Solchen Anlegern wird empfohlen, Danielle Peyton unter newaction@pomlaw.com oder 646-581-9980, Durchwahl zu kontaktieren. 7980.

Seit mehr als 85 Jahren für Opfer von Wertpapierbetrug kämpfen (PRNewsfoto/Pomerantz LLP)
Die Untersuchung betrifft die Frage, ob iRobot und bestimmte seiner leitenden Angestellten und/oder Direktoren an Wertpapierbetrug oder anderen rechtswidrigen Geschäftspraktiken beteiligt waren.
Am 5. August 2022 gaben iRobot und Amazon.com, Inc. („Amazon“) den Abschluss einer endgültigen Fusionsvereinbarung bekannt, wonach Amazon „iRobot für 61 US-Dollar pro Aktie in einer reinen Bartransaktion im Wert von etwa 1,7 Milliarden US-Dollar erwerben würde“. , einschließlich der Nettoverschuldung von iRobot“ (die „Fusionsvereinbarung“).
Dann, am 29. Januar 2024, kündigten Amazon und iRobot den Abschluss „einer gegenseitigen Vereinbarung“ zur Beendigung der zuvor angekündigten Fusionsvereinbarung an, nachdem sie um die Genehmigung der Aufsichtsbehörden in den USA und Europa gekämpft hatten. Gleichzeitig gab iRobot den Rücktritt seines Chief Executive Officer und Chairman bekannt und plant, etwa 31 % seiner Belegschaft abzubauen.
Aufgrund dieser Nachricht fiel der Aktienkurs von iRobot um 1,49 USD pro Aktie oder 8,77 % und schloss am 29. Januar 2024 bei 15,50 USD pro Aktie.

BlackRock hat gerade die Wette auf iRobot (IRBT)

Hier ist der Grund, warum die Aktien von iRobot heute auf beeindruckende Weise in Bewegung sind
Von Chris MacDonald, Investor-Herstellungs-Mitwirkender Jan 23, 2024, 15:10 EST

Die iRobot (IRBT) Aktie schießt heute absolut in die Höhe und schießt um etwa 8%. Dieser Schritt kommt, da Investoren die Nachricht verdauen, dass BlackRock (BLK) seinen Anteil am Roomba-Hersteller erhöht hat. Angesichts der jüngsten Gegenwinde mit regulatorischer Kontrolle in Europa kommt diese Nachricht zu einem günstigen Zeitpunkt für Investoren. Die heutige Kursbewegung war beeindruckend, vor allem für bestimmte abgeschlagene Aktien. Zum Beispiel steigen die Aktien der iRobot (NASDAQ: IRBT) Aktien heute um 8% höher, als newsBlackRock (NYSE: BLK) seinen Anteil am Roomba-Hersteller erhöht hat. Dieser Schritt ist bemerkenswert, wenn man bedenkt, dass die IRBT-Aktie seit Anfang des Jahres etwa die Hälfte ihres Wertes verloren hat, nachdem die reportRegulierungsbehörden der Europäischen Union (EU) den Zusammenschluss des Unternehmens mit Amazon (NASDAQ: AMZN) blockieren wollen. BlackRocks erhöhte Position wurde in einer gestern veröffentlichten Form 13-G-Einreichungsakte festgestellt, und Investoren preisen eindeutig etwas Begeisterung für die Aktie als potenziellen Wert-Pick ein. Jetzt mit nur 0,5-fachen Verkäufen gehandelt, hat die IRBT-Aktie endlich ein Angebot von einigen institutionellen Investoren erhalten, die vielleicht nach dem unteren Fisch dieses Rückgang suchen. Jetzt bleibt die Frage, ob Kleinanleger an Bord springen werden. Tatsächlich verliert iRobot immer noch viel Geld und die Rentabilität, da ein eigenständiges Unternehmen nach wie vor die Hauptsorge ist. Lassen Sie uns in das eintauchen, was Investoren von dieser Nachricht heute machen möchten.
IRBT-Aktie steigt auf wichtige BlackRock-Investitionen
Laut der jüngsten Einreichung von BlackRock beziffert dieser Aktienkauf die Beteiligung des Anlegers an iRobot auf mehr als 17% aller ausstehenden Aktien.Das ist eine beträchtliche Menge und könnte signalisieren, dass BlackRock irgendwann ein Übernahmeangebot irgendeiner Art verfolgen könnte.
Angesichts des Interesses, das sich bereits um iRobot und seine mögliche Amazon-Fusion (die jetzt unwahrscheinlich scheint), haben sich die Investoren gefragt, was die Optionen von iRobot sind. Ein potenzieller Privatvertrag oder eine Art alternative Finanzierung könnte der Ausstiegsventil sein, nach dem Investoren suchen. Dieses Unternehmen kann eines sein, das einen strategischen Partner benötigt, um auf die nächste Ebene zu gehen, und wir haben gesehen, dass andere einflussreiche Investoren große Anteile an Unternehmen übernommen haben, um sie umzudrehen.
Letztendlich müssen wir abwarten, wie sich diese BlackRock-Investition abspielt. Im Moment ist unklar, was die Gründe für diesen Kauf sind. Aber der Markt sieht diesen Schritt heute sicherlich mit einer positiven Linse. Ich würde von hier aus eine positive Bewegung zumindest kurzfristig für IRBT-Aktien erwarten.

Sind die immer noch so hoch beteiligt oder nicht mehr ? Weißt Du hier mehr aktuell ? Wann kommen die frischen Zahlen ? Sollte doch schon gestern soweit sein lt. Infos ? LG  

scheinbar trennt sich Blackrock gerade wieder.
Meine Meinung zu der Klitsche mit 272 Mio Marktwert.  

gesetzt?
Derweil geht es nun weiter nach Süden, aber nicht der Sonne entgegen.

Wieder ein typisches Beispiel dafür, dass nach einem starken Abverkauf keine wirkliche Erholung folgt, meine Meinung. Aber ich habe sie weiter auf dem Schirm.  

sehr hohe Shortqoute!
IRBT iRobot Corporation 33,4 %

Wenn eine unerwartet bessere News kommt.  

Der weiße Ritter wird verhindert sein, die Zinsen bleiben zumindest in Amiland länger oben als bei uns.
Keine guten Aussichten auf Erholung, meine Meinung.  

Sagt mir, wenn ich mich irre, aber kann es sein, dass die asiatische Konkurrenz ähnliche Produkte zu weitaus besseren Preisen anbietet? Anders kann ich mir den Kurssturz nicht erklären. Eine Trendwende kann ich anhand der Prognose für 2024 jedenfalls nicht erkennen.
https://investor.irobot.com/news-releases/...full-year-2023-financial  

Colin Angle gewechselt ist, bringt jetzt zu Ende, was Microsoft nicht geschafft hat und das zu einem günstigeren Kurs. (nur meine Meinung, keine Handlungsempfehlung)

SCOTTSDALE, Arizona – SmartRent, Inc. (NYSE: SMRT), ein Anbieter von Smart-Home-Lösungen für die Mietwohnungsbranche, gab heute bekannt, dass Alison Dean, die ehemalige CFO von iRobot (NASDAQ: NASDAQ:IRBT), seinem Vorstand beigetreten ist der Direktoren und des Prüfungsausschusses. Die Ernennung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem das Unternehmen die umfassende Erfahrung von Dean in den Bereichen Unternehmenstechnologie und Finanzen nutzen möchte, um seine strategische Ausrichtung und betriebliche Effizienz zu stärken.

Deans Karriere erstreckt sich über mehr als 30 Jahre, mit einer bemerkenswerten Tätigkeit bei iRobot, wo sie sieben Jahre lang als CFO fungierte und den Umsatz des Unternehmens von 142 Millionen US-Dollar auf 1,4 Milliarden US-Dollar steigerte. Zu ihren früheren Positionen gehörten Corporate Controller bei 3Com Corporation und verschiedene Finanzpositionen im Technologiesektor. Dean bringt außerdem Governance-Erfahrung aus ihren aktuellen Vorstandsmandaten bei Unternehmen wie Yeti (NYSE: YETI) und Everbridge (NASDAQ: NASDAQ:EVBG) mit.

Der CEO von SmartRent, Lucas Haldeman, zeigte sich begeistert über Deans Ankunft und bezeichnete ihre „Erfahrung, Anleitung und Führung“ als Schlüsselfaktoren für die Mission von SmartRent, seine Branchenpräsenz zu stärken und seinen Kunden kostengünstige Smart-Home-Technologien bereitzustellen. Das Unternehmen, das über 3.800 Gemeinden mit seinen intelligenten Lösungen ausgestattet hat, geht davon aus, dass Deans Erkenntnisse erheblich zu seinem zukünftigen Wachstum und seiner Innovation beitragen werden.

Dean, Absolventin der Brown University und der Boston University, wo sie ihren MBA erwarb, wird voraussichtlich eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der strategischen Initiativen von SmartRent spielen. Mit über 720.000 Smart Homes und Unternehmen sowie zwei Millionen angeschlossenen Geräten unter seiner Verwaltung möchte SmartRent seine Expansion fortsetzen und intelligente Immobilienlösungen anbieten, die vereinfachte Abläufe und verbesserte Erlebnisse für Immobilieneigentümer, -betreiber und -bewohner ermöglichen.

Diese Entwicklung basiert auf einer Pressemitteilung und spiegelt die laufenden Bemühungen von SmartRent wider, sein Führungsteam im Zuge der landesweiten Ausweitung der Geschäftstätigkeit zu stärken.

Dieser Artikel wurde mit Unterstützung von KI erstellt und von einem Redakteur überprüft. Weitere Informationen finden Sie in unseren AGB.
https://www.investing.com/news/stock-market-news/...oard-93CH-3349772

 

Apple wird Interesse am Roboterhersteller nachgesagt. Was ist dran an den Gerüchten?
https://www.finanznachrichten.de/...aktie-greift-apple-nun-zu-486.htm  

ist, wäre bei dem Szenario ein Gemetzel vorprogrammiert.

da kann gerne die Übernahme stattfinden ;-)  

Übernahme Interessierten (Apple) bereits im Vorfeld geebnet. Bzw. vielleicht hat Microsoft nach Klärung erneut Interesse!

Reuters
US-Gesetzgeber untersucht FTC-Zusammenarbeit mit Europa, um Amazon iRobot Fusion zu blockieren
1. Mai 2024 um 19:11 Uhr GMT
Von David Shepardson

WASHINGTON, 1. Mai (Reuters) - Der Vorsitzende des House Oversight Committee sagte am Mittwoch, dass er die Arbeit der Federal Trade Commission (FTC) mit der Europäischen Kommission im Zusammenbruch des AMZN.O-Plans von Amazon.com untersucht, iRobot Corp IRBT.O in einem 1,4-Milliarden-Dollar-Deal zu erwerben. Amazon und der Roboter-Vakuumhersteller iRobot ließen im Januar ihre Pläne fallen, sich angesichts des Widerstands der europäischen und US-Kartellbehörden zu verengen. "Die wettbewerbswidrigen Aktionen der FTC drohen Amerikas globaler Position auf dem Markt für persönliche Robotik zu schaden, während sie den Marktanteil der persönlichen Robotik an ausländische Unternehmen wie China abtreten", sagte der republikanische Abgeordnete James Comer in einem Brief an die FTC, in dem er um Dokumente bat, die von der FTC mit der Europäischen Kommission geteilt wurden. "Die Aktionen der FTC zeigen amerikanischen Unternehmen, dass die FTC außerhalb des US-Kartellrechts arbeiten wird, indem sie die EG nutzt, um ihre gewünschten Ergebnisse zu realisieren." Die FTC lehnte einen Kommentar ab. Amazon und iRobot äußerten sich nicht sofort.
Nachdem der Deal zusammengebrochen war, kündigte iRobot im Januar einen bedeutenden Umstrukturierungsplan zur Kostensenkung an und sagte, dass er etwa 31% seiner Belegschaft oder 350 Arbeitsplätze abbauen würde. Das Unternehmen sagte auch, dass Gründer Colin Angle als CEO zurückgetreten sei. Amazon sagte im Januar, dass der Deal keinen Weg zur behördlichen Genehmigung in der Europäischen Union habe. EU-Kartellchefin Margrethe Vestager sagte im Januar, dass ihre eingehende Untersuchung vorläufig gezeigt habe, dass "die Übernahme von iRobot es Amazon ermöglicht hätte, die Rivalen von iRobot zu verschließen, indem sie den Zugang zu Amazon-Stores eingeschränkt oder beeinträchtigt hätte". Unabhängig davon war die FTC bereit, Amazons Deal abzulehnen, bevor die Unternehmen ankündigten, dass sie es aufgeben würden, sagte eine Quelle Reuters im Januar. Amazon kündigte den Deal im August 2022 an. Der weltgrößte Online-Händler, dem bereits Alexa und Ring gehören, drängte darauf, seinen Stall von Smart-Home-Geräten zu erweitern und das virtuelle Gesundheitswesen des E-Commerce-Giganten zu erweitern.

https://www.xm.com/research/markets/allNews/...irobot-merger-53827582

94% von dem Allzeithoch, hier sind 2 Dinge, die iRobot für Aktien tun muss, um zu steigen
Von Jon Quast – 24. Mai 2024 um 5:18 Uhr

Amazons Übernahme von iRobot fiel durch und die Aktie ist seitdem im freien Fall.
Die Aktie wird zu einem günstigen Preis gehandelt und könnte einen enormen Aufwärtsgewinn haben, wenn sie das Vertrauen der Investoren wiedererlangen würde.
Das Unternehmen kann möglicherweise das Vertrauen der Investoren zurückgewinnen, indem es derzeit zwei große Probleme behebt. Und es ist schon auf dem richtigen Weg mit einem von ihnen.
Warren Buffett ist einer der größten Investoren aller Zeiten, aber er ist nicht geizig mit seinem Wissen. Im Gegenteil, er will als Lehrer in Erinnerung bleiben. Und 1988 nutzte er seinen jährlichen Brief an die Aktionäre von Berkshire Hathaway, um Investoren über so etwas aufzuklären, das Fusionsarbitrage genannt wird. Kurz gesagt, Fusionsarbitrage geschieht, wenn eine Aktie zu einem Preis handelt, der niedriger ist als das, was ein anderes Unternehmen bereits bei einer Übernahme zu zahlen vereinbart hat. Die erste Frage, von der Buffett sagt, dass Investoren in dieser Situation antworten müssen, ist: "Wie wahrscheinlich ist es, dass das versprochene Ereignis tatsächlich eintreten wird?"  Als Aktien des autonomen Staubsaugerunternehmens iRobot (IRBT -7,76%) Anfang 2023 unter 50 Dollar gehandelt wurden, glaubte ich, dass AmazonAmazons Übernahmeangebot von 61 Dollar pro Aktie eine sichere Sache war. Schließlich ist eine Übernahme von 1,7 Milliarden Dollar nichts für ein Unternehmen von Amazon. Ich konnte mir kein vernünftiges Argument vorstellen, es zu blockieren. Also habe ich iRobot zu einer der größten Positionen in meinem Portfolio gemacht und eine schöne Rendite erwartet, als der Deal durchging. Die Regulierungsbehörden sahen das ganz anders, und ich lag damit ziemlich falsch. Es war ein schmerzhafter Rückgang von 80% von meinem Kaufpreis. Und es war ein noch schmerzhafterer Rückgang von 94% für jeden, der seit seinem Allzeithoch gehalten wird. Ich überdenke immer noch, was ich mit meiner Position in iRobot anfangen soll - ein Unternehmen, das ich bewunderte, lange bevor Amazon das Interesse hatte. Wenn meine Investition jedoch wieder aufprallen wird, muss das Unternehmen zwei Dinge tun.
Was iRobot jetzt tun muss!
Um ein Robotervakuum herzustellen, gibt es Material- und Herstellungskosten. Kurz gesagt, der Unterschied zwischen den Kosten für die Herstellung eines Vakuums und dem Preis, für den es verkauft wird, ist der Bruttogewinn von iRobot. Und der Bruttogewinn leidet gerade jetzt. Für langfristige Aktionäre kann dies eine Überraschung sein. Schließlich bietet iRobot mehr High-End-Produkte als ein Großteil der Konkurrenz. Daher würde man eine gute Rohertragsmarge erwarten. Und das war früher der Fall. Wie die Grafik unten zeigt, ist die Bruttomarge von iRobot in den letzten Jahren jedoch gesunken. Das erste, was iRobot jetzt tun muss, ist, dass seine Bruttomarge wieder in die richtige Richtung geht. Glücklicherweise gibt es in dieser Hinsicht gute Nachrichten für Investoren. Die Fertigung für iRobot ist ausgelagert und das Management verhandelt bereits mit seinem Partner neu. Interims-CEO Glen Weinstein sagte, dies sei "der Eckpfeiler unseres Bruttomarge-Verbesserungsplans". Die zweite Sache, die iRobot jetzt tun muss, hängt mit dem ersten zusammen. Das Unternehmen muss das Verkaufsvolumen aufrechterhalten, ohne die Preise zu senken - eine Senkung der Preise würde seiner Bruttomarge erneut schaden. Aber das wird das schwierigere Thema sein. Betrachten Sie die Tabelle, die iRobot mit anderen Premium-Marken wie Yeti, Traeger und RH vergleicht. Alle diese Unternehmen versuchen, sich auf das hohe Ende des Marktes zu positionieren. Doch mit dem Druck auf die Konsumausgaben hat sich das Wachstum für alle diese Unternehmen deutlich verlangsamt. Im ersten Quartal 2024 betrug der durchschnittliche Bruttoverkaufspreis von iRobot für seine Roboter 346 US-Dollar. Das waren 14% im Jahresvergleich. Es ist bemerkenswert, dass das Management darüber sprach, mehr Einstiegsgeräte anzusprechen, was in Zukunft mehr Produkte zu niedrigeren Preisen impliziert. Kurz gesagt, iRobot generiert derzeit weniger Umsatz, zum Teil, weil die Verbraucher keine Roboter zu höheren Preisen kaufen. Und das Management scheint darauf bedacht zu sein, mehr Optionen am unteren Ende des Marktes zu geben. Das könnte ihm helfen, das Verkaufsvolumen aufrechtzuerhalten. Aber es wird schwieriger sein, seine Bruttomarge-Probleme zu beheben.
Die wirklich gute Nachricht für Investoren!
Es gibt Probleme für iRobot, um eine gute Investition von hier zu sein. Das Problem ist jetzt, wie viel Zeit hat das Unternehmen tatsächlich, bevor es aus dem Geschäft geht? Überraschenderweise glaube ich nicht, dass diese Option überhaupt auf dem Tisch liegt. Im Moment hat iRobot ein Darlehen von fast 170 Millionen Dollar, aber es hat Bargeld und Äquivalente von 118 Millionen Dollar. Darüber hinaus hat es bereits zusätzliche 40 Millionen Dollar für die Rückzahlung eines Teils seines Darlehens zur Verfügung. Das ist keine schreckliche Finanzlage. Darüber hinaus impliziert die Finanzprognose von iRobot, dass es in der zweiten Hälfte dieses Jahres die Betriebsebene erreichen könnte. Mit anderen Worten, es verbrennt kein Bargeld mit alarmierender Geschwindigkeit, was ihm viel Zeit gibt, seine Probleme zu beheben. Um es klar zu sagen, iRobot könnte die Probleme nicht lösen - ich sage nur, dass es etwas Luft zum Atmen hat. Allerdings handelt die Aktie derzeit zu einer Kurs-zu-Verkaufs-Bewertung (P/S). Zum Vergleich: Früher handelte es in einem KGV-Verhältnis von mindestens 1. Die Behebung seiner Probleme könnte das Vertrauen der Investoren wiederherstellen und die iRobot-Aktie wieder zu einer normalen Bewertung schicken, was etwa 200% Aufwärts bedeutet. Beim Schließen ist es jedoch alles andere als eine sichere Sache für iRobot, und Investoren sollten diese riskante Idee wahrscheinlich nicht kaufen, bis sie Fortschritte gemacht hat. Auch wenn ich persönlich glaube, dass es besser werden könnte, habe ich mich offensichtlich geirrt, was iRobot-Aktie schon einmal angeht.

John Mackey, ehemaliger CEO von Whole Foods Market, einer Amazon-Tochtergesellschaft, ist Mitglied des Verwaltungsrats von The Motley Fool. Jon Quast hat Positionen in iRobot. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Amazon, Berkshire Hathaway und iRobot. Der Motley Fool empfiehlt RH. Der Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
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