QSC, kritisch betrachtet
Seite 1 von 215 Neuester Beitrag: 13.06.24 18:04 | ||||
Eröffnet am: | 16.03.17 10:04 | von: Deichgraf Z. | Anzahl Beiträge: | 6.353 |
Neuester Beitrag: | 13.06.24 18:04 | von: Deichgraf Z. | Leser gesamt: | 1.926.008 |
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Warum ein neuer thread?
Erstens möchte ich gerne einen informativen kritischen und realistischen thread zum Thema QSC.
Zweitens möchte ich mich am bisherigen thread nicht mehr beteiligen.- Der thread-Gründer ist sehr großzügig im Austeilen von "Nettigkeiten" (Seife +Hirn , blödsinnig, dämlich, Zynismus) gegenüber anderen Usern , aber auf der anderen Seite sich zu fein, eine eklatante Falschmeldung/Aussage einzugestehen/zu korrigieren! Nicht mal ein "sorry" !
"Na klar haben sich diese beiden Experten schon eingearbeitet, schließlich steigt der Umsatz – und der Gewinn aus dieser Unternehmenssäule – recht dynamisch."
Wer Zeit hat belanglose Zweizeiler zu bewerten,kann sich sicherlich in eigener Sache zwecks "thread-Hygiene"/fairness auch um Korrektur bemühen! Das ist armselig und da helfen dann auch keine dämlichen Bildchen!
Thema QSC!
Als Grundlage mal ein paar wesentliche Punkte bzgl. jüngerer Vergangenheit und status quo:
Die Vision2016 ist nicht nur krachend gescheitert,sondern hat sich stark ins Gegenteil entwickelt!
Das Vertrauen der Anleger wird durch ständige Fehlprognosen(VV Hermann kündigte jüngst Topline Wachstum für 2017 an) , Sonderabschreibungen und nicht enden wollende "Einmalkosten" ständig aufs Neue verspielt!
Nach den Verlustjahren 2014/15 ist auch 2016 gerade mit Verlust abgeschlossen worden.Das erschreckende daran ist, daß 24 Mio Einsparungen in 2016 einfach "verpuffen"!
Zukunftssegment Cloud wächst zwar deutlich ,aber 18,1 Mio Umsatz sind nicht mal 5% vom Gesamtumsatz und das Segment war 2016 obendrein noch defizitär! -2,2 Mio. - Auch ist (bisher)nicht ersichtlich,wie sich diese Umsatzsteigerung aufschlüsselt in Neukunden/switch von Bestandskunden,was eine seriöse Bewertung dieses Umsatzanstiegs unmöglich macht!
Für 2017 ist neuerdings ein weiterer Umsatzrückgang auf 355 bis 365 Mio geplant.
Andererseits wurde von Finanzvorstand Baustert ein Cloudumsatz von 50 Mio. in 2017 für möglich gehalten,in welchem Mix (Neukunde/switch) auch immer.
Vielleicht bringen die Jahrespräsentation (dann ist Q1 gelaufen) mehr Details und einen konkreteren Ausblick2017?
Absolut Pflicht sind für 2017 deutlich schwarze Zahlen,wenn man sich nicht erneut lächerlich machen möchte im erweiterten Vorstand!
Der Jil Sander sollte man vielleicht zugute halten, daß sie sehr viele Jahre wirklich in der internationalen Modewelt zuhause war und dabei möglicherweise ihre eigene Muttersprache etwas vergessen bzw. verlernt hat. Dies soll bei einigen Menschen vorkommen, wenn sie jahrelang fast nur in einer Fremdsprache kommunizieren, und nicht jeder ist dann noch so akkurat mit der deutschen Sprache wie dies z.B. Karl Lagerfeld (jahrzehntelang in Paris lebend) zu Lebzeiten wohl immer war. Manch geborene(r) Deutsche(r) kann nach vielen Jahren im englischsprachigem Ausland sogar nur noch Deutsch mit einem englischen Akzent sprechen.
Persönlich und mit ihren Modekreationen hatte die Jil Sander aber m.W. nach immer einen sehr schönen, spartanischen Stil. Inzwischen ist sie auch schon 80 Jahre alt und als getaufte Heidemarie Jiline benutzt sie in ihrem Ruhestand (?) vielleicht auch wieder deutlich gepflegteres Deutsch. ;-)
könnte mir auch vorstellen, dass jemand 81.180 Stk zu 0,89 verkauft hat und dann für 85.000 stk wieder nachfragt ... + 3420 Aktien mehr als ne reine buy-hold-strategy...
steigendes handelsvolumen sorgt den auch gleich für ne positive grundstimmung - kann diese Aktie ja auch mal wieder gebrauchen...
https://www.eqs-news.com/de/company/q-beyond-ag/...-902f-2c44fd856d8c
Gute Güte! Kauf von 17.279 Stück am 3. Juni auf Xetra in drei Tranchen und wie es aussieht nicht beherzt aus dem Ask gekauft ,sondern auch noch mit Limit 85 Cents???????????????? War es das ,oder.....??
Am 4. und 5. Juni gab es insgesamt nur 300 Stück Umsatz auf Xetra für 85 Cent , wenn er die evtl. noch wegen Meldefrist nachmelden muss , dann möchte ich lieber nichts mehr dazu sagen..........
Für mich ist das jetzt schon derbe peinlich , wenn es so ist, wie es aussieht.
q.beyond-Aufsichtsratsvorsitzender Dr. Bernd Schlobohm erklärt: „Ich freue mich sehr über die Bereitschaft von Thorsten Dirks, sich bei q.beyond zu engagieren. Aus seiner Zeit als Präsident des Branchenverbands Bitkom und als Digitalisierungsvorstand der Deutschen Lufthansa kennt er unser Geschäft und wird wertvolle Impulse geben.“
Wenn aktuell bei QBY mit der "Strategie 2025" hin zu schwarzen Zahlen Aufbruchstimmung erzeugt wird, dann sollte ein "engagierter" AR nicht den Eindruck erwecken , dass ein Invest über EK/85 Cent ein unkalkulierbares Risiko bergen könnte!
Gründer und Arbeitnehmervertreter sind kein Maßstab , sich an Frau Schlie ( 50K) zu orientieren, wäre sicher nicht verkehrt gewesen, aber so auf diese Art und Weise ...........:-(((
Die Alternative wäre ein unlimitierter Kauf von 100K aus dem Ask gewesen , mit einem kurzfristigen Kursanstieg , der nicht trägt ? - Hätte aber auch sein können , dass zusätzlich irgendwelche Stop-Buy-Käufe ausgelöst worden wären ..........?
Vielleicht wird die große Kauforder auch noch geändert , sonst könnte es kleckerweise reichlich DD-Meldungen regnen mit kleinem Volumen?
Mal sehen , wie sich das auflöst ! :-)
Angesichts der positiven Entwicklungen bei q.beyond prüfen wir derzeit intensiv, wie
wir diesen Bilanzverlust auf der Ebene der AG gegebenenfalls auch durch bilanzielle
Maßnahmen mittelfristig reduzieren können, und werden dann entsprechend handeln.
Das Ziel ist klar: Wir wollen die Dividendenfähigkeit so bald wie möglich herstellen,
um Sie am Erfolg Ihres Unternehmens und seiner steigenden Finanz- und Ertragskraft
auch über eine Dividende teilhaben zu lassen. Darauf haben Sie mein Wort."(HV-Rede Wolters)
So bald wie möglich ..... läßt alles offen nach hinten raus.
Ein "Sondervermögen" einfach beschließen wie in der Politik , wird wohl nicht gehen.:-)
Was die Zahlenfüchse sonst noch für bilanzielle Maßnahmen / Kunstgriffe auf Lager haben , entzieht sich meiner Kenntnis.
Ob man aus der Tatsache , dass man darauf verzichtet hat das Scanplus-Cloud-Portal nach Hamburg zu migrieren, ableiten kann , dass man mittelfristig das Cloudgeschäft aus Hamburg abzieht und sich bei den RZ- Branchengrößen ( e-shelter , Equinix, telehouse,...) in Frankfurt einmietet, um einen Verkauf der wertvollen Hamburger Immobilie zu ermöglichen???
who knows
Wie das dann auf der Kostenseite rechnerisch aussehen würde bzgl. nachhaltiger Profitabilität muss man abwarten.
Jedenfalls wurde von Wolters folgendes bekundet ab 2026 :
"Mit unserem fokussierten Geschäftsmodell, einem schlagkräftigen Go-to-Market und einer effizient arbeitenden Organisation erwarten wir in der zweiten Hälfte dieser Dekade zweistellige EBITDA-Margen."
2025 schwarze Zahlen und danach steigende Gewinne , das sind dann doch sehr hohe Ziele für eine angeblich "marode Pommesbude"!
Möge die Übung gelingen!
Gestern gab es auf Tradegate etliche Orderausführungen zu 85 Cent , darunter ging es nie( ca. 21K) ....... schließlich kann man jederzeit das Ordervolumen hier wie dort anpassen!?
Spannend :-) was noch so an DD-Meldungen eintrudeln könnte.
Deichgraf ZZ: 06.06.24 #5340 heute ist die Ausbeute für 85 Cent sehr überschaubar ( 2 Stück) , ob evtl. sogar zweigleisig gefahren wird?
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Es gibt jedenfalls momentan genug Nachfrage zu 0,85€ (ca. 57.000 Stk) und ein 25.000er Paket ist auch zu 0,85 schon wieder gekauft worden. Klingt natürlich im ersten Augenblick nach großer Zahl. Aber bei einem Aktienkurs im Pennystockbereich sind das auch keine so wirklich großen Euro-Beträge um die es da geht.
Natürlich ist die Investition grundsätzlich positiv , aber ob die Art und Weise "mit Limit" jetzt bzgl. Vertrauensbildung/ Commitment klug war ?
Ich hätte einen schnörkellosen unlimitierten Kauf aus dem Ask in der Außenwirkung für besser gehalten, aber es ist nicht mein Geld und immerhin wurde der erste "irritierende" Eindruck nach der ersten Meldung ordentlich aufgebessert/korrigiert!
b) die Tatsache, das er kauft ist zu würdigen (auch kritisch), für mich ist das ein Statement und wenn er jetzt mit der Geschäftsentwicklung weiter zulegt, dann ist das ein echtes STATEMENT zum Unternehmen!! Und nicht wie die Gründer oder der Ex-CEO, die Aktien überwiegend über Börsengänge oder Optionen oder in einer Hau-ruck Aktion vor 248 Jahren (Achtung Ironie - soll "vor langer Zeit" bedeuten) mal ein Paket gekauft haben!
Nur weil BUFFET, Google, Amazon oder Apple 2- oder 3-stellige MRD-Beträge bar zur Verfügung haben, werden sie QBY nicht für 65,50 kaufen - obwohl sie es sich locker leisten könnten. Die Diskussion, 100 oder 200k aus m ASK oder limitiert, geht m.E. daher völlig am Thema vorbei.
Wenn sich das Geschäft mal zur Abwechslung nachhaltig positiv entwickeln würde, und der Vorstand sowieso und dann noch der AR dazu in steigende Kurse hinein weiter zukaufen!! - Dann spricht das nach meiner Auffassung für Vertrauen und Zuversicht der Organe in die AG.
Das kann ein Anfang gewesen sein, wenn da in den nächsten Jahren nix mehr kommt (v.a. vom Vorstand) ist das lediglich die Erfüllung vertraglicher Pflichten und nicht aus Überzeugung für das Unternehmen. We will see...
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Das sehe ich komplett anders, es ist doch auch geradezu Dein eigenes Thema: " Vertrauen und Zuversicht der Organe in die AG."
Um das auszudrücken nach außen hin spielt natürlich aus meiner Sicht sowohl das Volumen , die Art und Weise und manchmal vielleicht sogar der Zeitpunkt eine Rolle.
Als "Negativbeispiel" fällt mir eher Baustert ein, der als Vorstand nur 40K hielt und sich auch noch Sonderkonditionen (höheres Fixgehalt) ausgehandelt hat. Das sah dann schon in der Außenwirkung eher nach Risikobegrenzung und möglichst viel Abgreifen aus!
Auch eine Frau Schlie ist seit 2012 im AR , hat aber erst in 2020 im Corona-Downmove 50K gekauft.
Von daher wäre T. Dirks mit 100K respektabel am Start , in der Außenwirkung bzgl. "Vertrauen und Zuversicht" wäre ein unlimitierter Kauf in meinen Augen noch ein Sahnehäubchen gewesen.
Jetzt ist im Fortgang eine erfolgreiche "Strategie 2025" und eine weitere positive Entwicklung entscheidend.
Der Vorstand muss bei Erfolg = zusätzliche erfolgsabhängige Vergütung sowieso laut SOG zukaufen . Je eher der Vorstand die SOG-Ziele erreicht, also die Pflichten zeitlich übererfüllt, um so mehr kann man davon ausgehen , dass sie sich ihrer Sache sicher sind = Vertrauen und Zuversicht ! ( siehe DD-Meldung kurz vor Sperrfrist)
Ob die AR-Mitglieder weiter zulegen wird sich zeigen müssen, positiv im Sinne von Vertrauen/Zuversicht in die AG wäre es auf jeden Fall!
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Das sehe ich differenzierter :) ...
Herr Dirks ist ebenso Unternehmer und kein Hasadeur.
Was würde bei einem stinklangweiligen Wert mit (in den letzten Jahren so wenig Handelsvolumina pro Tag) passieren, wenn er einen Einkaufswagen mit €150-200k unlimitiert aufs Parkett schiebt, mit der Bitte irgendeine entsprechende Anzahl Aktien hinein zu legen???
Aktuell darf noch vermutet werden, dass Dimensional gern noch weiter abgeben möchte; wenn der Preis stimmt (aber vermutlich lieber zu 1,20 als zu 0,85) :)
Für mich reicht heuer, dass er kauft - in nennenswerter Stückzahl - wenn er weiter kauft, nachdem er tieferen Einblick hat und/oder vielleicht sogar noch die ein oder andere Tür öffnen kann - dann wirds ein Vertrauensbeweis!!
Allerdings nur verbunden mit der Hoffnung das Hr. Rixen/Fr. Wolters tief stapeln und besser als angekündigt abliefern (macht sich besser als die Hermann'sche Methode)
Die derzeitige verkündete Strategie überzeugt mich noch nicht allein.
Egal, wir sind uns einig darin , dass es gut ist , wenn er als AR-Mitglied 100K aufnimmt und evtl. später vielleicht mehr.
Wenn er zusätzlich noch bestimmte Dinge anschieben könnte , z.B. dt. telefonica als weiteren Nutzer der Scanplus-Cloud-Plattform , dann um so besser!
Was Kurschancen betrifft sieht es im Moment so aus, als wenn der Handel wieder etwas einschläft, weil der Börsenmarkt erstmal eine Bestätigung bzgl. Weg hin zur Profitabilität sehen möchte?
Die Nachrichtenlage ist auch, abgesehen von kleineren Entwicklungsaufträgen, etwas dünn. Wenn man wenigstens mal den großen Kunden im öffentlichen Sektor(Referenz!) präsentieren könnte in Form einer Success-Story!?
Q2 ist in 2,5 Wochen gelaufen, da wird es spannend werden , ob und wie sich weitere Effizienzsteigerungen positiv ausgewirkt haben!?
Beim Umsatz sind meine Erwartungen begrenzt, da heißt es Profit geht vor Umsatz und von AE ist keine Rede mehr.
Zu Q1 hieß es noch, dass man "margenschwaches IoT-Geschäft" abgegeben hätte und in der HV-Rede von Rixen heißt es sogar pauschal ...........".... Geschäftsfeldern, die wir mit der Strategie 2025
nicht weiterverfolgen. Dazu zählen das IoT- sowie das Software-as-a-Service-Geschäft."
Auf meinen Einwand bei der IR , dass doch auf der website noch bzgl. IoT von "Komplettlösungen" die Rede wäre, hieß es sinngemäß , dass das unter dem Gesichtspunkt "Software-Entwicklung" zu sehen wäre, also kein "Geraffel" mehr !
Das könnte bedeuten, dass dort bei den Bestandskunden (schüco, Schütte, Trumpf, techem,..) evtl. mittelfristig auch noch Verträge auslaufen/ Umsatz verloren gehen könnte ??
Wenn ich sowas lese.............
"Um den Wechsel in die Cloud zu unterstützen, beschloss Techem, einen Cloud-basierten Hub für IoT-Daten wie Messungen, Gebäude und Sensoren aufzubauen. Unser Team ist für Design, Implementierung und Betrieb der Plattform verantwortlich, die mehr als Milliarden von Ereignissen verarbeitet. Heute ist es das Rückgrat für neu entstehende Cloud-Lösungen und digitale Innovationen."
https://functional.team/
........... dann frage ich mich schon , wohin sich das beim Kunden techem und allgemein entwickelt bei den Bestandskunden !??
Größeres M & A ist erstmal auf Ende 2024/ Anfang 2025 verschoben, kleinere Opportunitäten wären aber auch nicht ausgeschlossen sagt Rixen. - z.B. kleinere " Spezialisten-Truppe im KI-Umfeld"
Das könnte sowohl eine Mini-GmbH sein , die erfolgreich mit den gängigen Tools der Hyperscaler beim Kunden arbeitet, oder ein KI-Spezialistenteam einer Firma ,das man übernimmt , analog zu Logistik, wo man ein "CargoWise-Team" von AKQUINET übernommen hat.
Der Börsenhandel braucht zur Belebung mehr news-input!
wait and see