Drillisch bald bei 6 Euro? (Beta Faktor)

thx back :-)  

gibt es lt. WO auf Seite 30 einen Artikel über Drillisch: Favoriten vom 28.3.  

Dividendenrendite: 5%
Kursziel: 6 Euro

Mehrfach haben wir vergeblich versucht die Aktie der Drillisch AG (DE0005545503) in unserem Musterdepot zu begrüßen. Am vergangenen Donnerstag hat die Aufnahme geklappt. Zu 3,98 Euro wanderte das Papier in unser Exklusiv-Depot. Kurzfristig erwarten Kurse von fünf Euro. Mittelfristig sind mindestens sechs Euro drin. Vorstandssprecher Paschalis Choulidis und Vorstandsmitglied Vlasios Choulidis verkündeten letzten Mittwoch vor ausgewählten Journalisten und Investoren in Frankfurt, dass für das Jahr 2005 eine Dividende von 20 Cent je Aktie gezahlt werden soll. Auf aktuellem Kursniveau errechnet sich eine Dividendenrendite von fünf Prozent. Der Gewinn je Aktie soll in 2005 höher ausfallen als die vermeldeten 32 Cent im vergangenen Geschäftsjahr, sagt Paschalis Choulidis. Eine konkrete Prognose für das laufende Geschäftsjahr lies sich der Manager aber nicht entlocken. Die Teilnehmerzahl im Bereich Prepaid- und Vertragskundengeschäft soll sich jedoch um 4,5 Prozent auf 1,7 Millionen verbessern. Wie wir auf Nachfrage erfahren, ist das neue Jahr gut und plangemäß gestartet. „Wir generieren monatlich rund eine Million Cash“, sagt Choulidis stolz. Demnach dürfte sich die Cashposition von 20 Millionen Euro per Ende 2004 gegen Ende dieses Jahres auf mindestens 30 Millionen Euro erhöhen. Wie das Management ergänzt, soll zudem die Kommunikation mit dem Kapitalmarkt intensiviert werden. „Wir streben eine Notiz im TecDAX an“, so Choulidis. Bei den Kriterien (35/35) liegt der Titel per Ende Februar sowohl beim Börsenwert als auch bei den Handelsumsätzen auf Platz 35. Eine Aufnahme könnte sodann mit etwas Glück noch in diesem Jahr gelingen.

Die ohnehin blitzblanke Bilanz verfügt übrigens noch über „stille Reserven“ im erheblichen Umfang. Davon wissen vermutlich viele Börsianer gar nichts. Einer der Großaktionäre, die Hanauer VS GmbH, kaufte von Altaktionären der VICTOTVOX AG Aktien von Drillisch. Per 31. August 2004 lag der Anteil bei knapp 14 Prozent. Mit diesem Engagement ist die VS GmbH zweitgrößte Aktionärin. Die Aktien unterliegen einer Sperrfrist und müssen mindestens bis zum 31. Dezember 2005 gehalten werden. Ab dem 1. Januar 2006 können die Stücke versilbert werden. Der Hammer! Sage und schreibe 76 Prozent des Mehrerlöses über einem Kurs von 1,45 Euro fließen in die Kasse der Drillisch AG. Wir haben den Abakus gezückt und errechnen bei einem Kurs von vier Euro eine „stille Reserve“ von rund zehn Millionen Euro. Die Rechnung ist simpel. Von vier Euro müssen 1,45 Euro abgezogen werden. Das ergibt einen Wert von 2,55 Euro. Dieser Betrag muss mit der entsprechenden Aktienanzahl multipliziert werden. Von dieser Summe wandern 76 Prozent an Drillisch. Dieser Sonderertrag von aktuell zehn Millionen Euro kann frühestens im Jahr 2006 kassiert werden. Da die Firma dieses Geld für das operative Geschäft nicht benötigt, erscheint eine Sonderausschüttung nur die logische Konsequenz. Choulidis teilt diese Einschätzung und hält dies für eine mögliche Option.

Wir erwarten in diesem Jahr einen Gewinn je Aktie zwischen 35 und 40 Cent. Daraus errechnet sich für 2005 ein immens günstiges KGV von zehn bis 11,5! Die Dividende gibt es als Bonbon noch hinzu. Zudem ist Drillisch ein Übernahmekandidat. Bereits in früheren Gesprächen sagte Choulidis gegenüber TradeCentre: „Wir würden uns einer Übernahme zu einem ordentlichen Preis nicht widersetzen“. Die Aktie ist klar kaufenswert!
www.tradecentre.de
 

Habe auf Grund dessen auch noch mal nachgelegt  

 

wieso rechnen sie dann falsch?

In dieser Empfehlung sind gleich mehrere Falschaussagen. Nicht nur die Rechnung zu den stillen Reserven hinkt, sondern auch die Aussage zum TecDax-Ranking. Und die EPS-Schätzung erscheint mir auch eher geraten als berechnet zu sein. Was machen die eigentlich den ganzen Tag?  

Nun in die WL.
Spread 10 Cent. Dann plötzlich nur noch 3 Cent?  

= + 2 % an einem Tag, an dem es rundum rote Zahlen gibt - und das bei Traumumsätzen, schon über 220k gehandelt, einfach TecDAX-würdig  :-)  

250 4,060 4,080 4.040
6.600 4,050 4,090 7.200
8.000 4,040 4,100 1.960
3.500 4,030 4,130 2.000
1.650 4,020 4,140 100
950 4,010 4,150 6.702
5.700 4,000 4,180 10.200
13.051 3,990 4,190 3.000
16.405 3,980 4,200 13.040
1.000 3,970 4,210 500

die 3,xx dürften nun endgültig hinter uns sein...  

4,20 sollte geknackt werden!

25% bis zum ersten Kursziel - Endziel noch nicht absehbar, könnten um die 100% werden  

wenn es erstmal über 4,20 ist  

anstatt einer ev. Sonderausschüttung (wegen zuviel Cash) würde ich einen Aktienrückkauf bevorzugen. Einziehen und einstampfen, soviel wie möglich...  

Könnt Ihr nicht einmal ein wenig Kritik anbringen!?

Die Typen haben gleich 3 Falschaussagen in der Empfehlung. Wieso äußert sich dazu niemand? Ist ja nichtmal schlecht, denn die Rechnung zu den stillen Reserven ist ja eher positiv falsch.  

Das steigert auf JEDEN Fall den Aktienwert.
Ansonsten bestünde die Möglichkeit, daß die Ausschüttung nicht in die Firma reinvestiert wird.  

das behalten wir lieber für "uns"  

Juche :-)  

 

jeder Cent belegt :-)


 

fliegt der Deckel bei 4,19/4,20 noch heute oder erst morgen ?  :-)  

ich wollte nochmal nachkaufen bei 3,90 ....

 

das wirst du nicht mehr erwarten können; heute wurden 330k umgesetzt, die werden den Kurs weiter treiben; aber du kannst dir ja in Frankfurt noch einige Stücke kaufen

auf einen weiteren spannenden Tag morgen
Juche  

Und auch vorbörslich trotz schlechten US-Märkte im Plus. Könnte durchaus mal kurzfristig etwas weiter laufen.

WKN
 554550
 Name
 DRILLISCH
 BID
 4.14 EUR
 ASK
 4.24 EUR
 Zeit
 2005-03-30 00:12:40 Uhr
 

HopphooooopHOOP  

2.000 4,160 4,240 500
10.496 4,150 4,250 3.670
3.300 4,110 4,260 1.000
1.920 4,100 4,270 1.000
2.200 4,070 4,280 4.400
6.055 4,060 4,290 1.000
2.100 4,050 4,300 4.270
1.300 4,040 4,320 500
2.150 4,020 4,340 4.000
250 4,010 4,350 6.195
 

Bin mal gespannt wo wir ende der Woche stehen