Mox AG

laut Ariva, voraussichtlich am 13.09.

siehe http://www.ariva.de/mox_telecom-aktie/bilanz-guv
unter Termine 2013

Gruss  

 

das ist klar *gg* wollte damit nur sagen, dass es ja dann normalerweise täglich so weit sein sollte. Bin auch gespannt, habe die Mox schon länger auf dem Schirm, aber noch keine gekauft.

Gruss  

Übrigens, die Halbjahreszahlen kommen Ende nächste Woche!  

 

 

So, die Halbjahreszahlen bei Mox-Telecom sind da! Das bereinigte EPS beträgt 0,633 € im 1.Hj. 2013. Bereinigt wurde es laut heutigem Firmenbericht um die in diesem Halbjahr angefallenen Kosten der Anleiheplazierung in Höhe von 0,7 Mio. € (somit 700.000 € geteilt durch 4.872.00 Mio. Aktien = 0,147 € pro Aktie). Das echte (unbereinigte) EPS dürfte also im 1.Hj. bei 0,489 € gelegen haben.

Dazu könnten im 2.Halbjahr geschätzt weitere 0,633 € EPS kommen (wie HJ.1 ohne den Sondereffekt). Insgesamt wären dann 1,12 € EPS für 2013 zu erwarten. Mox-Telecom selbst rechnet laut heutigem Bericht mit einem Konzernüberschuss für 2013 zwischen 4,5 und 6,0 Mio. €, das wäre also ein EPS pro Aktie (geteilt durch ca. 4,8557 Mio. Aktien unter Berücksichtigung der eigenen von Mox gehaltenen Aktien) zwischen 0,927 € und 1,236 €. Passt also.

Damit hätten wir gerade mal ein KGV von 4.  Und kontinuierliches weiteres Umsatzwachstum ist laut nach dem neuen Bericht wohl ebenfalls zu erwarten.  

Wo bitte sonst finde ich einen Wachstumswert mit einem KGV von 4, und dazu mit einer Dividendenrendite von 5,5 %?  So gesehen also klare Kaufkurse bei Mox-Telecom.  

Die derzeitige Börsenbewertung mit KUV unter 0,1 (!) erscheint geradezu lächerlich. Wenn es die Gesellschaft weiterhin schafft, ihre geschäftlichen Prognosen zu erfüllen, dürfte der Kurs bald in ganz anderen Dimensionen stehen. Angemessen wäre dann mindestens ein Kurs von 15 €, was immer noch einem KUV von lediglich 0,3 entsprechen würde und somit noch lange nicht das Ende der Fahnenstange sein muss.

Und für die Zukunft ist noch gar nicht berücksichtigt, dass die Anlaufverluste von Mox-Deals aus dem 1. Halbjahr 2013 zwar wohl im jetzigen Halbjahresergebnis bei Mox-Telecom vermutlich drinstecken, sich aber mit dem avisierten weiteren Umsatzanstieg bei Mox-Deals zukünftig wahrscheinlich tendenziell verringern dürften, so dass das EPS bei Mox-Telecom in den Folgejahren durchaus höher ausfallen könnte gegenüber den für 2013 geschätzten 0,927 € bis 1,236 €.
 

Für das zweite Halbjahr musst Du noch die formale Kang-Übernahme (Vertragsunterzeichnung in der ersten Oktoberhälfte, Konsolidierung ab 01.07.2013) berücksichtigen!
Hier wurde mal von 60Mio Euro Umsatz gesprochen, mit steigender Tendenz! Das ist ja in den jetzigen Planungen noch gar nicht enthalten!  

sehe ich genauso! Frage mich, ob es hier einen Haken gibt...?!

Werde aber auch sukzessive weitere Positionen aufbauen...
Eigentlich müsste es nun Zug um Zug nach Norden gehen...  

Ja, ob die Kang-Übernahme in der heutigen Ergebnisschätzung von Mox für das Gesamtjahr 2013 schon enthalten ist, würde ich einfach mal vermuten, oder kommt das noch obendrauf?  
Aber auf jeden Fall sehe ich da auch für die Folgejahre zusätzliches weiteres Potential, wenn dort alles klappt.  

Wie kann denn die Kang-Übernahme bereits enthalten sein? Sie müsste ja dann in der zweiten Jahreshälfte mit mindestens 30Mio Euro zusätzlichem profitablen Umsatz zu Buche schlagen (abgekündigte Konsolidierung ab 01.07.2013).
Das sehe in den bisherigen Planungen noch nicht!  

...zumal der Börsenwert schon zu nem guten Teil durch die Beteiligung an Mox Deals abgedeckt ist und es somit das Mox Telecom-Geschäft fast schon gratis dazu gibt.  

Nach den letzten zukunftsweisenden
Infos über Geschäftsumsatz und Übernahme
von Kang JSC ist auch eine neue Research-Studie raus...

http://mox.de/fileadmin/download_files/...x_Telecom_AG_Company_Update  

 In der Prognose für das Geschäftsjahr 2013

- s. Halbjahresbericht-

ist Kang JSC noch nicht enthalten.

 

hier die Antwort von mox Telecom  bzgl. dieser Fragestellung:

 

Die Umsatzbeiträge des vietnamesischen Partners sind nicht in dem im Zwischenbericht 2013 prognostizierten Jahresumsatz 2013 enthalten.

 

Gerne stehen wir Ihnen für weitere Fragen zur Verfügung.

 

Mit freundlichen Grüßen / With best regards

 

solange die Verträge nicht unterschrieben sind!  

Danke für die Aufklärung. Weiß denn jemand wieviel Umsatz die Gesellschaft macht bzw. welcher Überschuss erwirtschaftet wird?

Grüße  

In der Beantwortung einer Aktionärs-Frage zur Anleihe hat die IR von MOX für morgen eine Adhoc (mehr oder weniger direkt) angekündigt, die im Zusammenhang mit der lang erwarteten Kang-Übernahme in Zusammenhang stehen sollte:  

Halb noch mal nachgelegt. Mal schauen was morgen passiert!?  

http://www.onvista.de/news/unternehmensberichte/...bc13f414dd889b139c  

Was ich nicht ganz verstehe, ist der Passus in der ad-hoc, dass bei einem Vorjahresumsatz von 61mio Euro nun für 2013 (ab 1.Juli) nur ein Umsatzbeitrag von 20-25 mio Euro erwartet wird. In der Pressemitteilung auf der Homepage ist ferner von einer Gesamtjahresumsatzprognose von Kang in 2013 von 60-65mio Euro die Rede.
Ist das Geschäft etwa sooo H1-lastig ?
Und das in einem Markt, der angabegemäß um rund 20% wächst....

 

Ich empfehle diese Fragen an die IR zu richten.
Ich habe auf meine Fragen schon zweimal eine rasche Antwort bekommen.  

 

in der Badewanne !
die o.g. Unklarheiten werden nicht beseitigt
- warum ?   hat man was zu verbergen ?

miserable IR - Arbeit, - so schafft man kein Vertrauen
und das ist m.E. genau der Grund, warum der Kurs da ist, wo er ist.

LG
keyar

p.s.: gibt's irgendwo Daten zu dem erwähnten Aktienrückkauf ?  

Und auf dem gesamten deutschen Kurszettel finde ich kaum eine Aktie, die dermaßen unterbewertet ist.  

Und schon gar keine, die wie Mox, trotz einer solchen Unterbewertung an der Börse, über ein dauerhaft profitables Geschäftsmodell verfügt und regelmäßig Gewinne und Dividenden vorweisen kann, und das bei gleichzeitigem Wachstum!

Da sich beim größten Umsatzträger, nämlich dem US-Markt mit den dortigen beiden Töchtern, zuküntig ebenfalls eine Margenerweiterung abzeichnet durch Weiterentwicklungen des dortigen Geschäftsmodells, ist mir für die Zukunft alles andere als bange.  

Hoffentlich bleibt der Aktienkurs (auch dank der nicht so tollen IR-Arbeit) noch lange so niedrig, damit man noch möglichst lange Zeit die Gelegenheit hat, Positionen günstig aufzubauen und auszubauen.

p.s.: Die im Interview erwähnten, privaten Rückkäufe betreffen anscheinend die Anleihe und nicht die Aktien, daher wird es wohl keine weiteren Infos hierzu geben.  

Du hast Recht: es ist im Interview von der Anleihe die Rede, nicht von der Aktie;
aber: Anleiherückkäufe während die Plazierung noch läuft ??

LG
keyar