VW - mysteriöse Entwicklung im Open Interest

Ich habe gerade mit GS telefoniert, da ich deren 160er-Call mit Laufzeit 2012 sehr interessant fand.
Scheinbar bietet man bei GS keinen einzigen OS auf die VW St. mehr zum Verkauf an.
Man kauft nur noch zurück.

Begründung laut Händler:
"VW St. sind zu illiquide geworden, wir kaufen derzeit alle laufenden OS auf und geben keine neuen mehr heraus."

Übersetzt: GS ist das Risiko unkalkulierbarer Kursbewegungen zu groß.  

Coole Aktion mit einer sehr interessanten Nachricht !!!

....hab den ganz unten eingesammelt, zwecks nachkaufen nochmal angesehen und schon sorge gehabt, ich hätt 'n Glühwein zuviel...da bid höher als ask !

 

Was mit den Vz. gerade los ist, entzieht sich völlig meinem Erklärungshorizont.
Natürlich:
Autoaktien haussieren gerade, aber was die Vz. da abziehen, das ist schon arg.
Heute schon wieder >3% im Plus bei knapp 135EUR!
Da könnte man schon in Versuchung geraten auch mal den den Vz. zuzugreifen.

I.d. letzten Zeit (3Monate) war immer wieder deutlich zu sehen, dass die Stämme irgendwann nachgezogen haben, wenn die Vz. vorgelaufen sind.
Daher werde ich auch nochmals einige Stämme nachlegen, da diese ja deutlich billiger sind und mehr bieten als die Vz.  

Wenn man sich den 3-Monats-Vergleich der beiden anschaut, sollten die Stämme bei diesem VZ. Niveau knapp über 120€ liegen damit zumindest wieder Gleichstand herrscht...

...dieser Meinung war ich ja in letzter Zeit, dass nämlich die VZ die ST ziehen, jeder Änderung, ob hoch oder runter, folgen sofort im Anschluß die ST...  und auch, es wird bald zu Gunsten der ST wechseln und eine Aufholjagd beginnen.

 

Ich hab die Faxen dicke und bin jetzt nachbörslich für 114,9 mit meiner restlichen Liqui inkl. Weihnachtsgeld voll i.d. Aktie rinne.

Wenn ich Wehinachtsgeschenke kaufen will, muss ich ein Teil der Aktien wieder losschlagen, vor Weihnachten!  

bis zum 24 ten....

Wenn du mit ca. optimistischen 2% (hoffentlich mehr *g) Gewinn im Durchschnitt pro Tag rechnest, kommt schon was bei herum ;-)  

Mein Arbeitgeber zahlt mir übers Jahr verteilt ne Flatrate :/ (Aber insg. kann ich nicht klagen ;))

Ich steck gut in den DZ01Z2 (EK ~0,10,€, die ersten seit April!) und DZ01Z5 (EK 0,14€), die beiden machen auf den Einstiegskurs gerechnet ~1/3 meines kleinen Depots aus. Die 120er werden spätestens am 14.12. verkauft, die anderen halte ich wohl bis zum hoffentlichen Höhepunkt am 21.12.

Wenn die Strategie aufgeht, sollte sich mein Depot bis Weihnachten vermehrfacht haben :-) Meine restlichen liquiden Mittel bleiben liquide!

Nebenbei bin ich noch mit einer kleinen Position bei den Porsche Vz. eingestiegen, CM0F14 (EK ~0,035 glaub), die scheinen meinem Bauchgefühl nach irgendwas mit der Sache zu tun zu haben...

Und dann gönne ich mir als Weihnachtsgeschenk ein paar Unzen AU als Währungsversicherung sponsored by Suzuki *daumendrück*

Mensch NBR, also das würde mir auch gefallen...  

Mein Tipp:

10.12.:      123,00 €
17.12.:      141,00 €  

Ich schätze bzw. hoffe auf einen Kurs am 14.12. (einen Tag vor Verfall) bei ~130€ und am 21.12 (einen Tag vor Auslieferung) bei 140-150€.

Voraussetzung dafür ist natürlich, dass die ~800.000 Optionen gezogen werden und noch eine gewaltige Menge an Stämmen beschafft werden muss. Je knapper der Markt bis dahin wird, umso höher werden die Kurse sein.

Ich habe seit einigen Tagen auch den Gedanken im Kopf, dass Suzuki evtl. selbst mit Absicht den Kurs "hochkauft" um so viele Optionen auslösen zu lassen wie es möglich ist. Nur dafür müssten wir wissen, bis zu welchem Kurs des Basiswertes diese Optionen gekauft wurden... (Habe keine Hinweise dafür, halte es nur für eine logische Handlung)

Das schreibt zumindest die FTD:

http://www.ftd.de/unternehmen/industrie/...ss_feed&utm_campaign=/

Ich habe gerade entdeckt, dass am Freitag 1400 Put-Kontrakte (Basispreise 76 / 68 EUR) mit Verfall 12/2011 gehandelt wurden. 

Unterm Strich ist die Zahl der Puts mit Verfall 12/2011 seit dem 19.11. damit von 7,300 auf 8,014 angestiegen.
Das ist beachtlich für einen Tag.
Die Zahl der Calls hingegen ist sogar gesunken: von 1,138  auf    1,119.

Damit haben wir inzwischen eine P/C-Ratio von fast 8!!
 

 
92.00 0 5.55 5.55 5.55 0 n/v n/v 0 -3.48% 5.55 03.12.10 14:30:27 5.55 77 672 02.12.10

76.00 0 2.00 2.03 1.96 0 n/v n/v 0 2.01% 2.03 03.12.10 14:55:17 1.96 943 44 02.12.10
 
68.00 0 1.04 1.05 1.04 0 n/v n/v 0 -27.59% 1.05 03.12.10 14:42:57 1.03 411 1,262 02.12.10
 
Total 1,431 8,014
 

 

...  

man (Große Adressen?) durch die Put/Call Ratio die Markteilnehmer in die Eine, oder die Andere Richtung zu lenken???

Der Gesamtüberblick ist immer noch bedenklich!

http://www.eurexchange.com/trading/products/EQU/...ml?mode=statistics

Wenn dann bei Wikipedia die Aussage aus dem Buch "the invisible hand of global finance" getroffen wird: "Tatsächlich ist häufig nach hohen Put-Call-Ratios ein Ansteigen der Kurse zu beobachten. Die PCR gilt deshalb als ein Kontraindikator."

....glaube ich doch schon,das manchmal "Die unsichtbare Hand" dahintersteht! ;-)


MfG  

... und so guten Nachrichten ist es doch kein Wunder, dass der Umsatz in den ersten Minuten recht hoch ist?

Was ich viel toller finde ist, dass nach dem ersten Einbruch der Kurs mit geringem Umsatz weiter steigt :-)

Zwischenziel 120€ kommt näher, ists schon heute soweit?

Schön wärs...  

Tage wie heute, an denen es allgemein runter geht und auch die Vz. sich marktkonform verhalten zeigen mir deutlich: die Stammaktie ist immernoch manipuliert.
Es bestätigt sich für mich absolut das explosive Potential, was sich i.d. Stammaktie aufgebaut hat.
Irgendwer hat sie unten gehalten und wird leiden müssen.
Die Frage lautet nur: wie stark wurde VW unten gehalten?

Wie stark ist die Schieflage der Akteure und wann spitzt sie sich maximal zu?W
Vieles spricht für diesen Dezember.
Es zeigt sich schon in Bälde, ob wir diesen Dezember bei VW "nur" die 150 sehen, oder mal wieder über die 500 hinausschießen...


Wie auch immer, dieser Dezember wird definitiv heiß genug für uns alle.
"Mein Tipp:

10.12.:      123,00 €
17.12.:      141,00 € "

Evil, es wird noch deutlich besser kommen.
Der heutige Tage zeigt mir in aller Deutlichkeit: wir sehen die 150 schneller als wir uns selber das vorstellen können!

Diesen Winter wird wieder mal eine Sau geschlachtet werden :  

Und die Stämme prallen immer wieder von der 119.3098 ab.
Evil, es ist absolut denkbar,... wir sind so nah dran:
die 120 können i.d. Tat heute noch genommen werden.
Wobei ich denke, WENN wir die 120 nehmen, dann geht's gleich auch noch ein, zwei Stockwerke weiter hoch.
Erklärung:

Es ist geradezu phänomenal wie gut die Stämme in dem ansonsten negativen Börsenumfeld in diesen Tag und in diese Woche gestartet sind!
Ich persönlich rechne mit einer deutlichen Beschleunigung der Aufwärtsbewegung, sobald die 120, bzw die 119.3098 markant durchbrochen ist, da die Akteuere dann erst mit Gewalt den Ernst der Lage verspüren werden.

Wie wir ja meinen zu wissen: es kommen AB einem Kurs von 119.3098EUR weitere große EUREX-Positionen von unbekannten Callschein-Stillhaltern in deutliche Bedrängnis, falls der Callbesitzer sich die Scheine liefern lassen möchte.
Wir haben heute auch schön beobachten können, wie der Kurs ziemlich exakt unter der Linie von 119.3098 verblieb! Es wäre auch verwunderlich gewesen, wenn sich keine Gegenwehr ergeben hätte.

Wie bereits von mir angedeutet, gehe ich davon aus, dass Suzuki sich über Calls Aktien liefern lassen wird. Damit könnte Suzuki problemlos einen Callsqueeze auslösen.

Bis zum Verfallstag sind es nur noch effektiv 8 Handelstage.
Der Kurs der Stämme ist quasi nicht mehr drückbar i.d. kurzen Zeit und es hat sich gezeigt, dass zurückliegende Wochen trotz erkennbarer Bashversuche die Lage für den Shortseller / Callstillhalter nur verschlechtert haben.

Ab sofort gilt für die gelackmeierten Akteure (den Callstillhalter und auch für Shortseller): retten was zu retten ist.
Der vergangene Verfallstag hat es exemplarisch gezeigt:
die Akteure haben gelernt und versuchen bereits Wochen vor dem Verfallstag die Bücher glattzustellen. Dies ist der Grund, weshalb die Stämme auch an schlechten Börsentagen weiter anziehen / bzw. kaum nachgeben.

Positionen glattzustellen wird im Falle der Stammaktien immer schwieriger, da der Freefloat offensichtlich deutlich geringer ist, als allgemein geglaubt. Ein sehr guter Hinweis darauf kam ja letztens von dem GS-Händler.

Ich glaube gleichzeitig:
mit einem deutlichen Bruch der 120 aka 119.3098  wird die erste Lawine der Kaufpanik ins Rollen geraten.
Grund, wie gesagt: weil danach einfach für alle Akteuere ZU offensichtlich ist, dass Bashversuche nichts bringen. Danach versuchen alle durch den viel zu kleinen Notausgang zu flüchten.
Das wird wehtun.

Es ist nicht auszuschließen, dass mit dem Fall des zweiten Dominosteins (119.3098 EUR) eine Aufwärtsbewegung eingeleitet wird, die auch zum Fall des dritten Steines  (139.19 EUR) führen wird....  ...dieser zieht dann den Fall der 159 nach sich.... dann die 178.96 und danach reichen auch schon kleine Mengen aus um locker noch die 238.62 mitzunehmen.

Dies ist die letzte größere vorhersehbare Marke, da bei der 318.16 nur noch 10k Aktien i.d. EUREX Büchern stehen.

Insgesamt könnten alleine über die EUREX (es gibt noch andere Terminbörsen/außerbörlichen Terminhandel!!) am Verfallstag bis zu einer Million Aktien von Suzuki über die Calls bestellt werden.
Das ist enorm, bei einem angenommenen Freefloat von nur 3Mio Aktien.
Von diesen 3 Mio Freefloat-Aktien können wir wiederum einen großen Teil Aktien abziehen, die noch i.d. Händen unverbesserlicher Kleinanleger, wie mir liegen.
MEINE VW-Aktien rechne ich nicht zum Freefloat, da ich erst bei hohen Kursen dazu bereits bin, diese abzugeben.

Dazu kommt:
die EUREX ist ja nur ein Spiegelbild der tatsächlichen Situation am Terminmarkt. Das hat ja bereits der vergangene Shortsqueeze gezeigt.
Außerböslich existierten damals nochmals ERHEBLICHE weitere Terminmarkt(ähnliche)verpflichtungen, die alleine aus der Putsituation an der EUREX nicht ersichtlich waren!

Wenn ich nicht wirklich (fast) JEDEN Cent Liquidität in den Kauf von VW-Aktien und OS gesteckt hätte, würde ich spätestens jetzt alles nachlegen, was ich habe...  

Sollten diese Marken so durchlaufen werden, bekommt VW ein Teil des Geldes von mir zurück in Form eines 911er GTS oder Turbo :D

Klar, machbar ist alles, nur leider fehlt mir dafür das Wissen um die Wahrscheinlichkeit einschätzen zu können....

Natürlich besteht die nicht unwahrscheinliche Möglichkeit, dass der Kurs der Stämme sich auch im folgenden Dezember nicht anders verhält, als die anderen Aktien auch.

Nur: die Chance auf eine "außergewöhnliche" Kursbewegung ist angenehm hoch und der heutige Tag hat meine positive Erwartungshaltung diesbezüglich sehr angehm bestätigt.

Die Fakten sind:
=> Kursanstieg in allg. neg Umfeld
=> Bestätigung des Widerstandes bei 119,3EUR!

Für mich spricht dies eine deutliche Sprache.

Gerade was die VW-Aktien angeht ist das Risiko gleichzeigtig sehr gering!
Daher habe ich es ohne mit der Wimper zu zucken gewagt "all-in" zu gehen.  

....au ja...auf die Überholspur und dann bitte so wie von dir beschrieben !! (brauch auch ein neues Auto) :-)))