Jinkosolar - hat die niemand auf dem Radar?
NEW YORK, Sept. 19, 2013 /PRNewswire-Asia/ -- JinkoSolar Holding Co., Ltd. ("JinkoSolar" or the "Company") (NYSE:JKS), announced today that its follow-on public offering of 3,800,000 American depositary shares, or ADSs, each representing four ordinary shares of the Company at par value US$0.00002 per share, was priced at $16.25 per ADS. The offering is expected to close on September 25, 2013. JinkoSolar has granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 570,000 ADSs.
Read more: http://www.nasdaq.com/press-release/...s-20130919-01152#ixzz2fQOhfger
man muss jetzt einmal abwarten wie die KE angenommen wird.
der derzeitige Kurs in $ ist ja nahe dran. Gestern und heute ist in China Feiertag.
wenn ich richtig gerechnet habe, sind die KE ca. 17% mehr Aktien.
das mehr an Aktien ist aber für Investitionen, nicht für Schuldenabbau.
weiter viel Erfolg!
Nach Abzug der Kosten wird somit Jinko 60 bis 65 Mio. $ an Cash zu fließen.
Genau so muss man die Jinko-KE sehen wie bachelor schreibt: "das mehr an Aktien ist aber für Investitionen, nicht für Schuldenabbau". Jinko baut sich nämlich mit dieser KE ein komplett neues, sehr lukratives Geschäftsfeld auf als Solarkraftwerksbetreiber mit regelmäßigen Cash Flow-Eingängen auf.
merci wie immer !!
Verbunden mit einer kleinen Bitte - wenn Du magst: Wie ist denn deine Einschätzung für Rene nach deren KE?
VG schelling
Jetzt könnte die Kurse leicht zurück kommen, müssen aber nicht.
Die Umsätze in NY sind heftig!!
Das soll einer verstehen - muss ich ja nicht, es freut mich.
Allen viel Glück hier und ein schönes Wochenende.
BLUE
nach der KE könnten die Kurse kurz unter 16$ fallen. Hier sind viele Calls.
Der Call bei 16$, hat allein heute schon mehr als 200% gegenüber gestern
zugelegt.
dann wird es eine neue Welle nach unten oder oben erfolgen.
mit Hexensabatt hat dies in diesem Fall wenig zu tun.
http://www.wacker.com/cms/de/products-markets/...on_1/polysilicon.jsp
Wacker dürfte auch von den Strafzöllen der Chinesen gegen einige US-Hersteller profitieren http://www.forbes.com/sites/williampentland/2013/...ew-trade-duties/?
allerdings sind die Preise in China jetzt wieder gefallen
http://blogs.barrons.com/emergingmarketsdaily/...ise-trina-polar-tp/?
http://gallery.mailchimp.com/...iter/Todays-Coverage_E927/image_4.png
http://blogs.barrons.com/emergingmarketsdaily/...g-its-solar-ceiling/
wo liegen die produktionskosten bei gcl poly ?
handel ist auf das 6-fache gestiegen.
meiner meinung nach ist der abwärtstrend noch in takt und werde an der seitenlinie noch warten.
schwer zu sagen was nächste Woche passiert. Evlt. könnte der Wahlausgang den Gesamtmarkt wieder stützen und kurzfristig erneut Euphorie erzeugen. Würde Jinko natürlich in die Karten spielen um die Aktien wie warme Semmeln an den Mann zu bringen. Wie gut bei Renesola zu sehen wird es allerdings etwas Zeit brauchen um mit Schwung die 20$ wieder anzugreifen und vielleicht auch zu überwinden. Spannung ist im Solarsektor auf alle Fälle immer garantiert ... :-)
gn8
Taktueriker
Alle China-Solaris heute im Minus bis auf Jinko und der Grund dürfte wohl diese Credit Suisse Analyse sein, die nicht nur sehr optimistisch ist, sondern auch durchaus hohes Kurspotential verspricht, obwohl "nur" ein Kursziel von 22 $ ausgerufen wurde.
Die Credit Suisse erhöht ihre 2013er Schätzungen beim Umsatz um 30 Mio. $ bzw. 2,6% auf 1,15 Mrd. $ (Konsens liegt derzeit bei 1,06 Mrd. $) und beim Nettogewinn um 23 Mio. $ auf 25,1 Mio. $ (Konsens 5 Mio. $), was einem Gewinn je Aktie (EPS) von 1,23 $ entspricht. Damit würde Jinko im 2.Halbjahr einen Umsatz von 675 Mio. $ erzielen (+ 42% bzw. + 200 Mio. $ gg. 1. Hj. 2013) bzw. einen Q4-Umsatz von hervorragenden 375 Mio. $ (Q2-Umsatz lag bei 288 Mio. $ und Q3 wird bei rd. 300 Mio. $ liegen). Diesen Q4-Umsatz hat wohl derzeit noch gar niemand auf dem Schirm.
Den Nettogewinn für 2013 sieht die Credit Suisse im 2.Halbjahr bei 23 Mio. $ (1.Hj. 2013: 2,9 Mio. $). Diese 23 Mio. $ implizieren in etwa einen operativen Gewinn von rd. 50 Mio. $ im 2. Hj..Gar nicht übel.
Die 2014er Schätzungen haben es aber wirklich in sich. Die Schweizer erhöhen ihre Umsatzprognose um 160 Mio. $ bzw. 12% auf 1,47 Mrd. $ (Konsens: 1,08 Mrd. $ !!). Die neue 2014er Gewinnprognose der Credit Suisse liegt jetzt bei 67,8 Mio. $ (Konsens: 11 Mio. $), was einem Gewinn je Aktie von 2,71 $ entspricht.
Mit dem Kursziel von 22 $ sieht die Credit Suisse Jinko bei einem KGV von 8,1 als fair bewertet an. Darüber kann man geteilter Meinung sein ob ein Unternehmen in einer Wachstums/Zukunftsbranche, das dazu auch noch Branchenkostenführer ist, lediglich mit einem einstelligen KGV fair bewertet ist. Zumal ja bei diesem Kursziel das 2014er KUV gerade mal bei 0,36 liegen würde. Offenbar hat die Credit Suisse einen hohen Risikoaufschlag miteingrechnet oder/und man hält die charttechnische Widerstandszone zwischen 22 bis 24 $ als fast unüberwindbares Bollwerk in den nächsten 6 Monaten.
Dieses Jinko-Rating der Credit Suisse ist neben dem Canadian Solar-Rating von Nomura das bullishste Rating eines Solarunternehmens, das ich in den letzten 24 Monaten gelesen habe. Da kommen selbst die Anaylsen der Deutschen Bank, die ja mittlerweile zum Obersolarbullen geworden sind, von Trina und Yingli nicht mit.
Taktueriker8: Denke nicht, dass man Jinko mit Rensola bezüglich Kursverlauf nach der KE vergleichen kann. Dafür sind die Unterschiede zwischen den beiden Unternehmen viel zu groß. Jinko erzielt schon Gewinne, während Renesola in diesem Jahr wohl nicht mal auf Quartalsebene Gewinne ausweisen wird und Jinko hat immerhin eine rd. 50% geringere Nettofinanzverschuldung wie Renesola.
Schelling Renesola-Einschätzung - nur ganz kurz:
Renesola ist mittlerweile im Modulgeschäft richtig gut aufgestellt, aber im Wafergeschäft, macht rd. 25% der Gesamtumsätze aus, sind die Bruttomargen immer noch sehr gering, so dass Renesola bei den aktuellen Waferpreisen (ca. 0,23 bis 0,24 $/W) kaum ein Chance hat in die schwarzen Zahlen zu kommen. Zumal ja Renesola aktuell ihre upgegradete Polyproduktiion hochfährt und das natürlich zusätzliche Kosten verursacht.
Für mich ist Renesola eine Wette auf höhere Waferpreise und höhere Polysiliziumpreise (Renesola will Polykosten von 18 $/kg mit ihrer runderneuerten Polyproduktion erreichen), denn dann könnte Renesola von ihrer 10.000 t großen Polysiliziumproduktion, entspricht umgerechnet etwa 1,6 GW, profitieren. Beides, höhere Wafer/Polypreise sind momentan (noch) nicht in Sicht. Hier eine von mir recht lange Situationsbeschreibung über Renesola wie ich das alles rund um Renesola einschätze:
http://www.ariva.de/forum/...rt-Empfehlung-485038?page=2#jump16432819
Renesola steht bei mir auf der Watchliste recht weit oben, aber bei dem recht hohen Risiko ist mir die Aktie aktuell zu teuer. Zumal man ja bei den China-Solaris mit Canadian Solar oder Trina Solar meiner Einschätzung nach durchaus sehr interessante, lukrative Alternativen hat, neben Jinko. Von beiden erwarte ich in den nächsten Wochen/Monaten einen guten News Flow inkl. guter Quartalszahlen.
dem ist nichts hinzuzufügen. Danke für die Analyse und Richtigstellung meiner Einschätzung.
VG und schönen Tag.
Taktueriker
sehe es genauso. Daher habe ich auch Trina und jinko im Solar Depot. Eine Wette auf den Turnaround habe ich mit Phönix solar am laufen.
Gruß,
Skorp
bei 22US$ -> 8
da ist locker mehr drin, wenn die Zahlen korrekt sind
Ich bleibe dabei!
insbesondere die letzten Zeilen der jungen Reporterin Shuli Ren,die continuierlich für Barrons emerging markets Blog schreibt,scheinen doch sehr einseitig die Meinung von Herrn Johnson von Axiom Capital wiederzugeben ,wenn man weiss ,dass in China die Qualitätsstandards verbessert wurden und ein grosser Teil der Polysilicon Produktion gestoppt wurde
http://mobile.reuters.com/article/technologyNews/idUSBRE96U1CD20130731
http://www.pv-tech.org/news/..._polysilicon_producers_stop_production