Der USA Bären-Thread

Wie lange sich die Fed das wohl noch ansieht, ohne auf die Bremse zu treten?

https://www.n-tv.de/wirtschaft/...eit-2008-nicht-article22611306.html

Die Teuerung in den USA ist im Mai auf den höchsten Wert seit mehr als einem Jahr gestiegen. Die Fed sieht darin ein vorübergehendes Phänomen und auch einige Experten erwarten eine Normalisierung. Ein Grund für das derzeitige Hoch ist auch die Chipkrise.

In den USA hat die Inflation im Mai erneut überraschend stark angezogen. Im Vergleich zum Vorjahresmonat stiegen die Lebenshaltungskosten um 5,0 Prozent, wie das Arbeitsministerium in Washington mitteilte. "Die gefürchtete Fünf ist Realität geworden", sagte Thomas Altmann von QC Partners. Das ist die höchste Rate seit August 2008. Im April hatte sie 4,2 Prozent betragen. Bereits dieser Wert war höher ausgefallen als von Experten erwartet. Für den Mai hatten Analysten mit einem Anstieg um lediglich 4,7 Prozent erwartet.  

Es sollte wenig Zweifel daran geben, dass dieses Timing Absicht ist: China verabschiedete am Donnerstag sein weitreichendes neues Gesetz zum "Schutz" chinesischer Unternehmen und Einrichtungen vor westlichen und insbesondere US-amerikanischen Sanktionen, nur wenige Stunden vor dem Treffen von Präsident Joe Biden mit den Staats- und Regierungschefs der G-7-Staaten in Cornwall, bei dem es um eine gemeinsame Haltung zur Einschränkung des chinesischen Einflusses geht. AFP kommentiert: "Chinas schnelle Einführung eines Gesetzes gegen ausländische Sanktionen hat europäische und amerikanische Unternehmen schockiert und vor 'unvereinbare' Compliance-Probleme gestellt, sagten zwei Top-Wirtschaftsgruppen am Freitag, obwohl Peking sagte, der Schritt würde Investitionen kaum beeinflussen."

Das Anti-Auslandssanktionsgesetz soll... chinesische Unternehmen und Institutionen vor "einseitigen und diskriminierenden Maßnahmen ausländischer Länder" und letztlich vor der "Rechtsprechung des langen Arms" der Vereinigten Staaten schützen.  

Es ermöglicht der chinesischen Regierung effektiv, jeden zu sanktionieren, der sich an die US/EU-Sanktionen hält. Es zieht eine leuchtend rote Linie, die Unternehmen dazu zwingt, sich zu entscheiden, ob sie sich auf die Seite Washingtons oder auf die Seite Pekings stellen. Bei seiner Einführung Anfang dieser Woche im Nationalen Volkskongress wurden nur wenige Details genannt, außer dem Versprechen, dass "wenn chinesische Unternehmen mit ungerechtfertigten Sanktionen getroffen werden, soll das vorgeschlagene Gesetz einklagbare Gegenmaßnahmen gegen die ausländischen Regierungen und Institutionen herauskristallisieren...in der Erwartung, dass der rechtliche Aufwand die Verluste ausgleicht, die chinesische Unternehmen erleiden würden."

Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

https://www.zerohedge.com/economics/...hes-through-anti-sanctions-law

There should be little doubt that the timing is intentional: China on Thursday passed its sweeping new law to 'safeguard' Chinese businesses and entities from Western and especially US sanctions, just hours ahead of President Joe Biden sitting down with G-7 leaders in Cornwall to argue for a common stance on curtailing China's influence. AFP observes: "China's quick rollout of a law against foreign sanctions has left European and American companies shocked and facing 'irreconcilable' compliance issues, two top business groups said Friday, despite Beijing saying the move would unlikely impact investment."

The Anti-Foreign Sanctions Law, as we described earlier, is designed shield Chinese entities and institutions from "the unilateral and discriminatory measures imposed by foreign countries" and ultimately the "long arm jurisdiction" of the United States.  

It effectively enables the Chinese government to sanction all who comply with US/EU sanctions by drawing a bright red line, forcing entities to choose whether to comply to Washington's side or Beijing's side. Upon its introduction early this week in the National People's Congress there were few details given, other than vowing that "if Chinese entities are hit with unjustified sanctions, the proposed law is supposed to crystallize actionable countermeasures against the foreign governments and institutions…expecting the legal effort to make up for losses that Chinese entities would suffer."  

https://www.cnbc.com/2021/06/08/...delayed-by-chinese-regulators.html
"...Arm has as a joint venture called “Arm China” with Chinese private equity firm Hopu Investments. Arm China is headquartered in Shanghai, meaning China’s Ministry of Commerce and China’s State Administration for Market Regulation will have the right to review the proposed Nvidia deal."  

https://www.telegraph.co.uk/news/2021/06/11/...down-revenge-spending/
"People indulging in post-pandemic ‘revenge spending’ have snapped up almost the entire year’s supplies of Lamborghini cars. Tired of having spent much of the last year cooped up at home, customers are splurging cash on high-end items as they emerge from lockdown. ..."

mir würde auch ein Volvo A7 Kombi  secondhand gefallen

 

(im Sinne von "Flucht in Sachwerte") im Vorfeld der zu erwartenden Hyperinflation, die das weltweite hemmungslose Geldgedrucke der Zentralbanken heraufbeschwört?

Geld wird nicht nur durch dieses Gedrucke wertärmer, sondern auch durch Inflation (die in USA bereits bei 5 % liegt, siehe # 903) sowie durch die Strafzinsen, die die Postbank bereits ab Guthaben von 25.000 Euro erhebt.

Da liegt es doch näher, das Geld in ein späteres Sammlerstück (Lamborghini) zu investieren, das man kostenfrei (also ohne Strafzinsen) etliche Jahre in einer Scheune oder Garage einlagern kann und später, wenn der Fiatsco den TEuro ablöst, gewinnbringend wieder verkaufen kann (oder auch nicht, weil auch der Fiatsco in die Gelddruck-Ära fällt).
 

Natürlich ist es ein beliebter Sport der Linken die Reichen zu bashen, dass sie angeblich keine Steuern bezahlen.

Hier ein gutes Beispiel: https://www.tagesanzeiger.ch/...rdaere-auf-ihre-rechnung-820000870514 "Die Analyse zeigt, dass das Vermögen der 25 Topmilliardäre zwischen 2014 und 2018 um 401 Milliarden Dollar gestiegen ist, sie aber dem Staat nur 13,6 Milliarden an Einkommensteuern ablieferten. Daraus errechnete Pro Publica eine «echte Steuerquote» von nur 3,4 Prozent – viermal weniger, als durchschnittliche Haushalte dem Fiskus schulden."

Prozentrechnen ist manches Mal schwierig!
Steuer bezahlt man bekanntlich vom EINKOMMEN, nicht von Vermögen. Und bei Vermögenszuwächsen (Beteiligungen, etc.) erst dann wenn man diese auch realisiert. Das können manche Populisten nicht unterscheiden. Sie sollten eine Schulung in Steuerrecht machen, statt solchen Mist zu schreiben. Das ist halt der Neid, der zerfrisst auch das Hirn.

Auch dass realisierte Verluste von den Gewinnen abgezogen werden, verstehen diese Leute anscheinend  nicht, oder wollen es links-populistisch ausschlachten.


 

2025 dürfte das Angebot an E-Autobatterien die Nachfrage um den Faktor drei übertreffen.

https://www.manager-magazin.de/unternehmen/...-4515-8a68-8707a8b4ffe8

Mögliche Überkapazitäten
Verband rechnet mit Batteriezellen-Overkill

Nur ein Drittel der geplanten EU-weiten Kapazitäten für Elektroauto-Batterien werde bis 2025 benötigt, heißt es in einer Studie des europäischen Umweltdachverbands T&E. Die Warnung hat aber einen politischen Hintergedanken.

 

Ab welchem Kontostand macht das Sinn? Grundsätzlich ab jedem, richtig...

Immos= fällt aus, derzeit zu teuer ( für mich zumindenst)
Aktien? = Wir sind eher am Ende des hoch Zyklus

Gold??
 

Mit einer Diversifikation über viele Anlageklassen kann man meiner Meinung nach am besten schlafen. In Immobilien kann man auch im kleinen Stil investieren. Die eigene Immobilie ist vom Vermögenswert bei vielen schon fast ein Klumpenrisiko.
Schön streuen, gerne auch automatisch pro Monat in alle Anlageklassen nach und nach investieren. Timing klappt eh nie ;)  

sie glauben, dass es schon gutgehen wird..
zum vergleich: griechenlands verschuldung stand bei 176%, als die ezb das land unter zwangsverwaltung stellte. japan hingegen hat auch eine verschuldung von über 200% des bip und lebt ganz gut damit.
bidens leute denken, dass aufgrund der macht des petrodollars die usa quasi unbegrenzt schulden anhäufen können. ein gewagtes spiel, denn die macht des petrodollars ist nicht mehr so unbegrenzt wie sie es einmal war: mit china haben sie erstmals seit 30 jahren wieder einen ebenbürtigen challenger, die dominanz des in us-dollars gehandelten erdöls wird allmählich schwinden, russland und china haben ein alternatives system zum dollarbasierten swift betriebsbereit in notfallreserve, die cryptos versprechen vollmundig weltweiten geldverkehr ohne staatliche eingriffe.

es ist ein gewagtes spiel, welches die amerikaner da eingehen. ich wünschte, ich wäre so sicher wie sie, dass das alles gutgehen wird.
https://www.tagesanzeiger.ch/...os-geld-ausgeben-koennen-529213162444
 

sagt Bank of America "jeder weiss dass man die Fed nicht bekämpfen soll"
Nun, wenn man sich die hartnäckig negativen Realzinsen ansieht, die Jim Reid von der DB am Freitag diskutiert hat, als er darauf hinwies, dass die aktuelle Lücke zwischen den 10-jährigen US-Renditen (1,5%) und dem US-VPI (5,0%) satte 3,5% beträgt, die höchste seit 1980  ...er sagte, dass dies ein klares Zeichen dafür ist, dass der Markt das Tapering der Fed nur als "Papiertiger" ansieht, weil die Investoren wissen, dass die Fed das Tapering beim ersten Anzeichen von Schwierigkeiten stoppen wird, höchstwahrscheinlich in dem Moment, in dem der S&P um 10% fällt......
https://www.zerohedge.com/markets/...l-stop-tapering-soon-sp-drops-10


 

man kann über die ansteigende verschuldung de usa denken wie man will, eins jedoch ist sonnenklar: diese zwei dinge schliessen sich gegenseitig aus..

- einerseits daran glauben, dass sich die cryptos gegen die staatswährungen durchsetzen und
- andereseits an die fast unbegrenzte macht des us-dollars, welche eine quasi unbegrenzte verschuldung ermöglichen soll.

beides zusammen geht nicht, sie schliessen sich aus.  




(ps: theoretisch ist hingegen sogar denkbar, dass beide annahmen falsch sind..)

 

https://www.zerohedge.com/markets/...4-billion-backlog-amid-rv-demand

auch in Deutschland besteht Bestellungstau z.B Knaus-Tabbert  bzw Auftragsrekord
https://www.finanznachrichten.de/...abbert-mit-auftragsrekord-016.htm  

Es ist eingebildete Werthaftigkeit, die nur darauf wartet, dass ihr jemand den Strom abdreht.  

Generell ist ein LANGER Zeithorizont das Wichtigste. Niemals nach aktuellen Hype- oder Panik-Situationen agieren. Vielleicht etwas konträr dazu.

Ich denke auch, dass ein Mix an Assets, die möglichst unkorreliert in den verschiedenen Marktphasen (Wirtschaft boomt, Rezession, Inflation, Deflation, etc.) performen, das Optimum darstellt.

Beim Aktienanteil sehe ich speziell für die Vermögenssicherung die defensiveren Werte als bessere "Absicherung" des Kapitals als z.B. einen Standard-Index-ETF (S&P500). Diese Unternehmen sind heute auch noch gar nicht so extrem hoch bewertet, wie die Hype- und Wachstumswerte. Wie groß dieser Anteil sein sollte hängt von vielen Faktoren ab.

Gold läuft langfristig betrachtet unkorreliert zu den Aktien-Börsen! Ich halte daher davon auch immer einen Anteil, bis max. 50% des Aktien-Anteiles. Meine langfristige Benchmark beim Gold sind 5,5% p.a.. Seit 2000 (wesentliches Tief!) liegt da die Performance natürlich deutlich darüber (10% p.a.). Und dadurch, dass die Zentralbanken total ausrasten sehe ich hier kein Ende der "Fahnenstange".

Staatsanleihen sehe ich aktuell eher kritisch. Man bedenke den negativen Realzins, den man damit heute einloggt ...daher niedriger Anteil! Vielleicht wenn man Fremdwährungen halten möchte (Beispiel CHF, SGD, CAD).

Sonstige Sachwerte nach eigenem Geschmack:
Also z.B. zyklische Aktien, die bei Inflation gut laufen (Energie, Rohöl, Basismetalle, Agrarrohstoffe, etc.) temporär beimischen, falls die stärker verkauft werden. Wenn man eine hohe Expertise in Kunst hat, gerne sammelt und einen sicheren Platz dafür hat, warum nicht? Ist halt extrem immobil, daher gefällt mir das weniger gut. Diamanten (Brillanten) haben sich in den letzten 15 Jahren vor allem bei den Steinen mit bester Qualität ab ca. 1 ct. gut entwickelt. Schmuckdiamanten sind kaum gestiegen. Es gibt da auch eine hohe Handelsspanne. Ist mehr die alte Fluchtwährung. Die neue Fluchtwährung ist vielleicht Bitcoin.

Immobilien sind oft ein Klumpenrisiko, ist also eher nur für große Vermögen geeignet. REITs wären eine Alternative zum Beimischen.

Ein wenig Cash-Vorhalt ist sicher auch nicht schlecht, um gute Gelegenheiten nutzen zu können.

Crypto Assets (vor allem Bitcoin) falls man dem FIAT Geld und den heutigen Schuld-Finanzsystem sehr wenig Vertrauen entgegenbringt und ein wenig Kapital den Zentralisten entziehen möchte. Vielleicht kann es ja auch so wie Gold der Entwertung der Cashreserve entgegenwirken? Für mich max. 3% des liquiden Vermögens.

Die letzte Absicherung ist das eigene Wissen (Humankapital), falls in einem Finanz-Armageddon alles den Bach hinuntergeht und eine gute Gesundheit (heute oft missverstanden). Das ein totales Armageddon bevorsteht nehme ich aber nicht an. Vorher sehen wir einen internationalen, zentral-interventionistischen Sozialismus, wie wir ihn im Westen noch niemals zuvor erlebt hatten. Auch da wäre ein Asset-Klassen Mix von Vorteil.

 

 

https://wolfstreet.com/2021/06/11/...yields-to-fed-whacked-investors/
Surging Inflation No Problem, Junk Bond Yields Drop to Record Low, Dish out Negative “Real” Yields to Fed-Whacked Investors...In these wondrous credit markets were everything is now completely out of whack, the first thing that happened, after the freak show of CPI inflation hitting 5.0%, was that junk-bond yields fell to new record lows. Even the average yield of B-rated junk bonds – considered “highly speculative,” per my cheat sheet of corporate bond credit ratings – dropped below the rate of CPI.
...Those CCC-and-below-rated bonds are the only category in the US corporate bond spectrum whose average yield is above the rate of inflation.
Everything else has negative real yields,....

"As Deutsche Bank's head credit strategist - and amateur golfer - Jim Reid writes this morning, the "only thing more complicated than unlocking a golf swing is working out bond markets in an era of extreme intervention."Just like the market strategists at Morgan Stanley and Goldman Sachs, Reid says that one of the questions he has received most from clients over the last week or so is why US Treasuries have rallied so much over recent weeks in the face of what is unambiguously higher inflation data.
To help answer the confusion, Reid directs his readers to a Friday blog post by one of his DB credit colleagues, Francis Yared, ....
https://www.zerohedge.com/markets/...ation-surges-and-isnt-transitory  

https://www.welt.de/wirtschaft/article231823589/...n-AKW-Taishan.html

Wäre zwar kein großer Black Swan, könnte aber für fallende Kurse sorgen.  

lässt aufhorchen  

dir für # 921 ein "gut analysiert" zu geben, weil das ein Widerspruch in sich wäre.  

https://worldpopulationreview.com/...ntries-with-universal-healthcare

Ähnlich übel ist die gesetzliche Krankenversicherung nur in Afrika, Indien und anderen Shithole-Ländern.
 

brasilien läuft in eine rekorddürre. die kommenden ernteausfälle bei soja, zucker und co dürften die nahrungsmittelpreise weltweit noch weiter erhöhen, sind doch die bereits jetzt schon auf stark erhöhtem niveau. das auch andere gegenden wie der südwesten der usa rekordverdächtige dürre erleiden macht alles nur noch schlimmer. gesteigene nahrungsmittelpreise und auswirkungen der covid lockdowns treiben weltweit immer mehr menschen in den hunger ... da kommt noch was auf uns zu, ich erwarte demnächst revolten und revolutionen. kein scherz. das letzte mal als die nahrungsmittelpreise so hoch waren kam es zum sogennanten arabischen frühling, das waren nämlich eigentliche hungeraufstände.

zurück zu brasilien: den zusammenhang ausbleibender niederschläge und abholzung des amazonas wollen sie nicht sehen, sie verdrängen ihn weiterhin. das wird nicht gut enden, brasilien könnte zur savannensteppe werden - und zwar sehr schnell.


"The worst drought in almost a century has left millions of Brazilians facing water shortages and the risk of power blackouts, complicating the country’s efforts to recover from the devastating impact of the coronavirus pandemic. "
https://www.ft.com/content/958e313a-c474-4b0a-80c5-2679ee4bb307 (hinter bezahlschranke)
 

nach dem ernsten post nun noch eines zur erheiterung:

"Astrologin Maren Altman aus New York deutet die Sterne und sagt dann die Kurse von Bitcoin & Co. voraus. Sie sieht zum Beispiel «einen Taucher Anfang August»."
https://www.cash.ch/news/top-news/...tiziert-den-bitcoin-kurs-1781760


cryptos und astrologie? das passt doch. fehlen nur noch die ufologen....  

nachdem china bereits den minern angemahnt hatte, ihren betrieb einzustellen kommt heute der tiefschlag für die cryptojünger: china verbietet den handel mit cryptos. banken und firmen dürfen weder cryptos annehmen noch konten führen.

wenn die amerikaner das heute mitbekkomen nach dem ersten morgenkaffee, ja, dann könnts heikel werden.

weil solch ein ponzi-geld wie die cryptos es sind braucht stets neue käufer, sonst kracht das kartenhaus zusammen...  

https://www.derbund.ch/...gangart-gegen-kryptowaehrungen-120614276481