Von 250 auf null

mich, was die eigentlich falsch gemacht haben...

Die haben das Geld der Kunden in sicheren und auch liquiden Wertpapiere angelegt. Zwar nicht fristenkongruent, aber dennoch mit Abschlag schnell liquidierbar, was ja auch geschehen ist. Den Verlust hätten sie mit der KE ausgleichen können. Aber dazu kam es nicht mehr.

Nach den Artikeln wurden 41 Mrd an einem Tag abgezogen angeblich auf Anraten von Thiel und JPMorgan. Die gemeldete Lücke war aber nur 1 Mrd - demnach konnten 40 Mrd bedient werden. Und es sind auch weitere assets da, die verwertet werden können. Eigentlich doch kein Problem.

Nun natürlich unter Druck, was die Erlöse beeinträchtigt. Die klassische Frage dabei: Qui bono?

Das wird noch interessant, wenn die Vorgänge aufgearbeitet werden. Erstmal ist aber Schadensbegrenzung angesagt.  

Goldman Sachs wollte die KE bei 95 Dollar pro Anteil durchführen, hatte aber dann zurückgezogen als die Anteile Freitags im Premarket weiter gefallen sind. Da fragt man sich wieso der Handel nicht am Vorabend schon ausgesetzt wurde als man noch knapp über 100 Dollar stand. Die Gefahr das der Kurs im after und pre weiter fällt war doch nicht zu übersehen.  

"Für eine Bank die vor einigen Tagen noch 18 Milliarden wert war, ist das schon fast geschenkt."

Das war die MK. Jetzt geht es darum, was die assets wert sind, wenn sie unter Druck liquidiert werden müssen.

Das ist meist deutlich weniger, als in der Bilanz steht. Da ist das EK dann schnell negativ. Und bei Überschuldung wäre selbst 1$ noch zuviel.

Frage ist, wie hier weiter verfahren wird.  

Dann müsste man eigentlich fast alle Finanzinstitute aktuell zumachen.  

Bei so einem hastigen und überstürzten Verkauf wird für uns nichts über bleiben. Sowas auch noch auf einem Sonntag abzuwickeln ist doch irre.
Von Nachricht zu Nachricht schwinden ja jegliche Hoffnungen. Wenn die in dem Tempo weitermachen sind unsere Aktien wahrscheinlich am Montag schon zu 0€ ausgebucht.  

LATEST: The FDIC has started an auction for SVB, with final bids due later this afternoon.
https://www.bloomberg.com/news/articles/...rway-final-bids-due-sunday

> "Frage mich, was die eigentlich falsch gemacht haben...Nach den Artikeln wurden 41 Mrd an einem Tag abgezogen angeblich auf Anraten von Thiel und JPMorgan. "

Normalerweise würde ein Unternehmen bei einem Verlust Zeit haben, sich von Teilen am Markt zu trennen und das Unternehmen umzubauen, aber die hatten kaum ein Chance, wenn JPM und andere Influenzer gezielt zum Bank Run aufrufen und die Finanzmedien und die Social Media Bashing Bots da noch das Feuer gehörig anheizen. Wir leben in Zeiten, wo gezielt Medien und Social Shitstorm als Waffe eingesetzt werden. Das wird ja gerade auch bei weiteren Banken versucht sie auf diese Weise zum Kollabieren zu bringen.
https://twitter.com/ProfessorStam/status/1634722138627121153  

Da hast du Recht. Aktuell würde das jede Bank treffen. Ein Bank-Run durch ein Gerücht und jede Bank müsste ihre Buchverluste geltend machen und wäre pleite.
Da muss ich jetzt wirklich sagen dass da für mich der Bitcoin ins Spiel kommt. Bankenunabhängig und Wertbeständig.  

der Twitter-Meldung weiter oben im Threads stimmt, spätestens morgen vor Börseneröffnung in den USA eine Meldung veröffentlichen, dass alle Einlagen bei weiteren Banken abgesichert werden.

https://twitter.com/PriapusIQ/status/1634935530529112064

Niemand müsste mehr Gelder von Banken abziehen, so dass die schwelenfe Krise unmittelbar beendet wäre. Und die anderen Banken würden gar nicht erst in Liquiditätsengpaesse kommen.

Dann wäre es wie so oft - ein Exempel wird statuiert und alle anderen haben Glück, da man das System nicht gefährden möchte.

Wir werden sehen...  

Alle anderen Banken könnten doch so weitermachen. Was passiert ? Die Bank wird zugemacht, aber die Chefs haben lange ausgesorgt.
Nochmal, wenn Aktionäre innerhalb von 36h enteignet werden können, wird niemand mit normalem Verstand in Finanzinstitute investieren  

Weist die SVB auf potenzielle systemische Risiken für den US- und globalen Bankensektor hin? Hedgefonds Algebris sagt nein: „Die SVB war ein großer Ausreißer in Bezug auf das Ausmaß, in dem sie mit Einlagenabflüssen konfrontiert waren, die ungewöhnliche Einlagenbasis und das Ausmaß der Anleiheverluste.“
https://media.algebris.com/content/...pple-doesnt-spoil-the-bunch.pdf

Ja, allerdings war dieser Außreiser in Bezug auf das Ausmaß und die Plötzlichkeit wirklich ungewöhnlich und es liegt der Verdacht sehr nahe, das hier ganz gezielt die Panik vorbereitet und geschührt wurde.  

zu schnell in den letzen Jahren gewachsen, die Bilanzsumme hat sich in kurzer Zeit mehr als verdoppelt.

Alles sehr sehr ungesund...

Höchst wahrscheinlich wurden die Kredite auch mit Aktien der Start ups abgesichert. Die Techaktien sind stark gefallen, habe was von 15 Milliarden $ an drohenden Abschreibungen aufgrund der gefallenen Kurse bei der Bank gelesen. Da ist das Eigenkapital weg, dieses lag bei ca. 16 Milliarden$.

Bei den wird jede Start Up Klitzsche einen Kredit bekommen haben. Zinsen waren ja negativ.
Die Zeiten sind nun vorbei, es werden wohl reihenweise Start Ups Konkurs gehen in den USA.

Nur grosse kapitalstarke und operativ gesunde Unternehmen werden überleben.

Eie nächste Krise steht vor der Tür...

Viele Hipster werden ihre Jobs verlieren...

Und in Deutschland: Wird es auch viele Start ups treffen, die bei den gestiegenen Zinsen bankrott gehen werden.

Einige Grosse beginnen auch in Deutschland Stellen abzubauen: Zalando, Mirapodo/Mytoys schliesst (über 800 Mitarbeiten werden wohl entlassen)

Im Biotech Bereich wird das selbe passieren: Morphosys baut Stellen ab.....  

witzig finde ich es nun zu behaupten es sei ein Einzelfall.
Das ist wie auch in anderen Bereichen immer das gleiche.
Alles Einzelfälle egal ob Attentäter, Corona leugner, impfgeschädigte, oder wie jetzt eine risikobehaftete bank.
dabei ist es die Bewertung langlaufender Bonds die solche Unternehmen zur Sicherheit kaufen müssen, was aber trügerisch ist wie nun gesehen. Das Problem ist schwindendes Vertrauen weshalb Gelder in großem Stil abgezogen werden. Da fällt jede Bank.  

https://www.bloomberg.com/news/articles/...nouncement-by-us-on-sunday  

Was war denn konkret der Grund für die entstandene Situation?

Und was hat die SVB falsch gemacht?

"Höchst wahrscheinlich wurden die Kredite auch mit Aktien der Start ups abgesichert. ...

Bei den wird jede Start Up Klitzsche einen Kredit bekommen haben."

Mag ja sein. Hier geht es aber gar nicht um Kredite, die ausgefallen sind, sondern um Einlagen, die plötzlich abgezogen wurden.

Und auch nicht um gesunkene Aktienkurse...  

depositors whole and stem contagion fears: Source

https://www.cnbc.com/2023/03/12/...le.UIKit.activity.CopyToPasteboard  

Silicon Valley Bank $SIVB
4Q22

Held-to-maturity unrealized losses $15,160 mln
/ Tangible common equity $11,880 mln
= HTM losses of equity 128%

Im beigefügten Tweet sind auch andere US-Banken mit deren Kennzahlen aufgeführt:

https://twitter.com/hkeskiva/status/...1&t=OpBO98Mb1d3RuQDbFO80Ug
 

at Silicon Valley Bank

Quelle: The Washington Post

Die Beruhigung der Märkte wird wie letztlich immer funktionieren!  

Findet sich ein Käufer kann man noch auf einen geringen Betrag hoffen. Findet sich keiner, gibt es nichts.
Also keine guten Aussichten.
Wiederhole mich zwar, aber jeder Aktionär von Bankaktien muss ja immer mit plötzlicher Totalenteignung rechnen.  

US-Notenbank mit Treffen am Montag - Yellen optimistisch trotz SVB-Krise: Sie habe volles Vertrauen, dass die für die Bankenaufsicht zuständigen Stellen, zu denen auch die Federal Reserve gehört, die notwendigen Maßnahmen träfen, damit das Bankensystem robust bleibe.
https://www.ariva.de/news/...n-am-montag-yellen-optimistisch-10582626  

Svb schnell abgewickelt, Einlagen gesichert, Aktionäre einfach enteignet und so weitermachen wie bisher.
Naja wenn der dumme Investor das spiel mitmacht. Könnten ja auch mal Aktionäre einen Bankenrun auslösen und sich von ihren Positionen trennen.
Was mich wundert, ist dass ich nirgendwo was lese, wie hier mit den Shareholdern umgegangen wird.
Man hat das Gefühl, dass das nicht zählt und Aktionäre per se böse sind.  

Sollte auch als Beispiel für viele herhalten die bei kleineren Banken nach den letzten 0,1% Zinsen aufs Tagesgeld gesucht haben. wie man sieht kann es auch so eine „große“ Bank innerhalb von Stunden treffen. Und ich behaupte viele dieser kleineren Banken investieren die Anlagen in noch viel spekulativere Anlageklassen. Es geht auch meisten so lang gut bis es zu einem Punkt kommt wo die Anlagen fett im minus sind und auf einmal große einlagesummen wieder ausgezahlt werden sollen!

Und auch nochmal an alle die dieser Bank Betrug oder sonst was vorwerfen. SVB hat im Prinzip nichts falsch gemacht. Sie haben ja nichtmal mit bitcoins oder ähnlichem gezockt sondern Staatsanleihen!! Gekauft. Das ganze liest sich auch schon wieder eher als Drehbuch und nicht als Zufall…auch Leute wie Peter thiel, die ich doch für überdurchschnittlich intelligent halte, die dann dazu aufzurufen schnell Geld abzuziehen, was ja einem Domino Effekt gleich kommt, wissen doch ganz genau was so ein bankrun dann auslösen kann…mal gucken wie die Story hier weitergeht, auf jedenfall spannend  

Fannie Mea und Freddie Mac 2.0?  

Wie hoch ist die aktuelle Marktkapitalisierung? Glaube 2,2 Milliarden ungefähr. Also vollkommen uninteressant. Dass die zu dieser Marktkapitalisierung förmlich durch Panik gehetzt wurden und wahrscheinlich Milliardenverluste entstanden sind ist auch egal. Risikoanlage halt  

 

ihr kommt mit einem blauen Auge irgendwie davon.