Livent Corporation
Zitate übersetzt mit deepl.com: "Livent war einer der Hauptlieferanten von Tesla und hat einen Liefervertrag für Lithiumhydroxid bis Ende 2021 abgeschlossen."
"Das Unternehmen hat auch einen umfangreichen Lithiumliefervertrag mit BMW abgeschlossen, der die Lieferung von Lithiumbatterien ab 2022 vorsieht."
"Um das Wachstum aufrechtzuerhalten, plant Livent die Verdreifachung seiner Karbonatkapazität in Argentinien und den Ausbau der Hydroxidkapazität in mehreren Regionen."
"Anleger sollten eine mögliche längerfristige Partnerschaft zwischen Tesla und Livent genau im Auge behalten, die ein wichtiger Katalysator für den künftigen Aktienkurs sein könnte."
Prognose massiv angehoben
Aber die wirkliche Überraschung ist die wirklich massiv angehobene Jahresprognose. Bisher hatte Livent für das Geschäftsjahr 2022 Umsätze zwischen 540 und 600 Millionen Dollar in Aussicht gestellt. Jetzt sollen es 755 bis 835 Millionen Dollar werden, also rund 40 Prozent mehr. Beim EBITDA wurde die ursprüngliche Prognose von 160 bis 200 Millionen Dollar sogar um fast 80 Prozent auf 290 bis 350 Millionen Dollar erhöht. Eine derartige Anhebung einer Jahresprognose innerhalb von nur drei Monaten ist wirklich fast unglaublich.
Doppelte Verdopplung
Die massiv angehobenen Prognosen erklären sich ausschließlich mit den stark gestiegenen Lithiumpreisen, das Produktionsvolumen von Livent bleibt im Vergleich zum Vorjahr unverändert. Erst ab 2023 kommen dann neue Kapazitäten hinzu. Bis Ende 2023 will Livent das Produktionsvolumen von aktuell 25.000 Tonnen Lithiumcarbonat auf 45.000 Tonnen nahezu verdoppeln, bis 2025 ist dann eine weitere Verdopplung auf 90.000 Tonnen vorgesehen.
Zitat übersetzt mit deepl.com: "Seit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das März-Quartal in der vergangenen Woche wurde die Aktie des Unternehmens von Cowen von Market Perform auf Outperform hochgestuft und das Kursziel von Livent von 25,00 auf 33,00 USD angehoben."
https://247wallst.com/investing/2022/05/09/...rs-appetite-for-risk/3/
Zitate: "Im März-Quartal stieg der Umsatz um 17% gegenüber dem Vorquartal und 56% gegenüber dem Vorjahr, während das bereinigte EPS um 38,6% gegenüber dem Vorquartal und 950% gegenüber dem Vorjahr (von $0,02 in 2021 auf $0,21) stieg."
"Für das gesamte Geschäftsjahr 2022 erwarten 13 Analysten, die die Aktie abdecken, im Konsens ein EPS von 1,21 $, ein Plus von 572 %, bei einem Umsatz von 817,19 Mio. $, ein Plus von 94,4 % gegenüber 2021."
"Livent erwartet, die Produktion in Argentinien bis zum ersten Quartal des nächsten Jahres um 10.000 Tonnen und bis zum Jahresende um weitere 10.000 Tonnen zu steigern."
"Das Unternehmen geht davon aus, dass es seine argentinische Produktion von 16.000 Tonnen im letzten Jahr bis 2030 auf 100.000 Tonnen steigern kann."
Zitate: "Reg Spencer, Bergbauanalyst bei Cannacord etwa, weist die Behauptung der Investmentbank, es zeichne sich ein Überangebot an Lithium ab, entschieden zurück."
"Und hier liegt laut Spencer der entscheidende Fehler in der Analyse von Goldman: „Das Überangebot auf dem Markt, auf das sich Goldman Sachs bezieht, liegt in der Lithiumproduktion aus chinesischen Lepidolithquellen, die im Vergleich zu Spodumen minderwertig, schwierig zu verarbeiten und teurer in der Verarbeitung sind“."
"Fast schon übersehen wurde, was Goldman über ein anderes (Batterie-)Metall denkt: Für Nickel prognostiziert der Bericht sogar einen leichten Anstieg auf 30.250 USD pro Tonne."
"Dabei ist der größte Nickelproduzent Norilsk Nickel (Weltmarktanteil: 14 %) in Russland ansässig – und könnte früher oder später doch von Sanktionen betroffen sein."
Zitate: "Der Lithiummarkt könnte langfristig um das Zehnfache wachsen, kann dabei aber nicht mit den Elektroautoplänen der Autohersteller Schritt halten."
"Diese beiden Lithiumaktien haben kürzlich ihre Quartalszahlen präsentiert – und das Geschäft brummt wie nie zuvor."
"Dank der hohen Lithiumpreise erwartet das Management nun Umsätze von 755 Mio. bis 835 Mio. US-Dollar für das Gesamtjahr."
"Die positive Entwicklung dürfte sich in nächster Zeit fortsetzen, da sich der Lithiummarkt in eine strukturelle Angebotslücke bewegt."
Zitate übersetzt mit deepl.com: "Obwohl es nicht zu den Grundsätzen von Benchmark Mineral Intelligence gehört, andere Berichte zu kommentieren, waren wir der Meinung, dass die Notiz falsche Signale an den Markt sendete, und daher freuen wir uns, unsere Ansicht darzulegen, wie es von der Industrie und den Investoren gleichermaßen gefordert wurde."
"Benchmark ist der Ansicht, dass die Vertragspreise wahrscheinlich weiter steigen werden, als verzögerte Auswirkung des großen Schrittes bei den Spotpreisen Ende 2021 und 2022, während die Spotpreise sinken werden, wobei sich die beiden Preise eher in einem Gleichgewicht befinden werden als jetzt."
"Es ist wichtig zu wissen, dass es keinen einheitlichen Lithiumpreis gibt."
"Es ist auch unwahrscheinlich, dass die Nachfrage deutlich nachlassen wird."
Zitate: "aber dass der Lithiumpreis von aktuell 60-70.000 im nächsten Jahr auf 16.000 fällt, dass ist sehr exklusiv die Meinung von Goldman..."
"Status quo ist im Moment da noch nicht viel von einem Rückwertsgang zu sehen."
"Für mich sind alle Lithiumaktien eine willkommene Kaufgelegenheit."
Zitate: "Wie Bloomberg errechnet hat, ist der Lithiumpreis seit 2017 um Größenordnungen stärker gestiegen als Lithiumaktien (gemessen am Solactive Global Lithium Index)."
"Kürzlich fand eine entscheidende Bergbaukonferenz in Toronto statt. Bloomberg mutmaßt, dass der Optimismus dort auf bevorstehende Geldströme in den Lithiummarkt fußen könnte."
Zitate: "„Selbst wenn alle aktuell geplanten und im Bau befindlichen Projekte im Zeitplan umgesetzt werden und wir von einem mittleren Nachfragewachstum ausgehen, werden wir nicht genug Lithium haben, um die weltweite Nachfrage 2030 zu decken“."
"Die Nachfrage nach Lithium wird nach den Untersuchungen der Rohstoffexperten in den kommenden Jahren weltweit auf mindestens 316.000 beziehungsweise mehr als 550.000 Tonnen pro Jahr ansteigen..."
"Zum Vergleich: Im Jahr 2020 betrug die weltweite Lithium-Produktion gerade einmal 82.000 Tonnen."
Zitate: "In der aktuellen Ausgabe vom Money Train spricht Martin Weiß mit Alfred Maydorn über die aktuelle Entwicklung des E-Auto-Marktes, über das zukünftige Wachstumspotenzial von Lithium-Produzenten und weshalb die Studie von Goldman Sachs selbst in Expertenkreisen für Kopfschütteln sorgt."
"Maydorn verrät zudem, bei welchen Aktien Anleger den kräftigen Kursrückgang jetzt zum Einstieg nutzen sollten."
Direktlink zum Podcast:
https://deraktionaerpodcast.blob.core.windows.net/...2a2a75bcde57.mp3
https://www.deraktionaer.de/podcasts/...train-deraktienexpress-1.html
Zitate: ""Money Train" ist der Podcast von Deutschlands führendem Anlegermagazin "DER AKTIONÄR". In jeder Folge berichtet die Redaktion über die jüngsten Trends am Aktienmarkt, diskutiert über Investmentchancen und bereitet komplexe Themen verständlich für die Hörer auf."
Video ab Minute 16:20 berichtet Alfred Maydorn über Livent.
Moderation
Zeitpunkt: 22.07.22 13:43
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers
Zeitpunkt: 22.07.22 13:43
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers
Zitate übersetzt mit deepl.com: "Elon Musk hat zu mehr Investitionen in die weltweite Lithiumraffination aufgerufen, um die Knappheit des Batteriematerials zu lindern - und versprach denjenigen, die diese Chance ergreifen, dass es so lukrativ ist wie "im Grunde Geld zu prägen"."
""Ich möchte Unternehmer noch einmal dazu auffordern, in das Lithium-Raffineriegeschäft einzusteigen. Der Abbau ist relativ einfach, die Veredelung ist viel schwieriger", sagte Musk, Chief Executive Officer von Tesla Inc. auf einer Telefonkonferenz am Mittwoch und fügte hinzu, dass bei der Lithiumverarbeitung softwareähnliche Margen erzielt werden können."
"Die Einschränkungen bei der Verfügbarkeit von Lithium, die die Preise in die Höhe getrieben haben, sind nicht auf eine Verknappung der Rohstoffe zurückzuführen, sondern auf die begrenzten globalen Kapazitäten zur Lieferung von ultrahochreinen Hydroxid- und Karbonat-Chemikalien in Batterie-Lieferketten, sagte er."
Der Lithiumsektor beginnt langsam sich aus der Schockstarre der Goldman-Studie zu befreien.
Zitate übersetzt mit deepl.com: "General Motors Co gab am Dienstag bekannt, dass es mehrjährige Vereinbarungen mit LG Chem Ltd und Livent Corp unterzeichnet hat, um wichtige Rohstoffe für die Herstellung von Batterien für Elektrofahrzeuge zu sichern."
"Mit den jüngsten Verträgen hat GM nach eigenen Angaben die Versorgung mit allen Batterierohstoffen, einschließlich Lithium, Nickel, Kobalt und aktivem Kathodenmaterial, sichergestellt und ist auf dem besten Weg, sein Ziel zu erreichen, bis Ende 2025 jährlich 1 Million Elektrofahrzeuge in Nordamerika zu produzieren."
"Auf Drängen der US-Regierung und in dem Bestreben, auf dem boomenden Markt für Elektroautos voranzukommen, schließen die Autohersteller Verträge über die Beschaffung von Schlüsselkomponenten für die Batterien ab, mit dem Ziel, die Versorgung zu einem bestimmten Zeitpunkt zu lokalisieren."
"Der Automobilhersteller wird ab 2025 über einen Zeitraum von sechs Jahren Lithiumhydroxid in Batteriequalität von Livent erhalten, wobei beide Unternehmen keine Angaben zur Menge machen."
Zitate: "Konkret wird Livent dem US-Autobauer über einen Zeitraum von sechs Jahren Lithiumhydroxid in Batteriequalität zur Verfügung stellen."
"GM hat sich das Batterie-Rohmaterial gesichert, um sein Ziel von einer Million Einheiten an Elektrofahrzeugen in Nordamerika bis Ende 2025 zu erreichen."
"Hintergrund: Lithiumhydroxid ist für die Pläne von GM zur Herstellung von Elektrofahrzeugen mit höherer Leistung und höherer Reichweite von entscheidender Bedeutung."
Zitate: " Die Batterien, die mit Lithiumhydroxid von Livent betrieben werden, werden in der neuen Batteriezellenfabrik von GM verwendet, die derzeit in Ohio gebaut wird."
"„Wir bauen eine starke, nachhaltige, skalierbare und sichere Lieferkette auf, um unseren schnell wachsenden Produktionsbedarf für Elektrofahrzeuge zu decken.“ sagte Jeff Morrison, GM Vice President, Global Purchasing and Supply Chain."
"Während der Vertragslaufzeit wird Livent GM schrittweise mit Lithiumhydroxid in Batteriequalität aus seinen Anlagen in den Vereinigten Staaten beliefern, mit dem Ziel, 100 % der nachgelagerten Lithiumhydroxid-Verarbeitung von Livent für GM nach Nordamerika zu verlagern."
"„Wir freuen uns über den Beginn dieser langfristigen Beziehung mit GM, einer der bekanntesten Marken in der Automobilindustrie und einer führenden Kraft beim Übergang zur Elektrifizierung“, sagte Paul Graves, President und Chief Executive Officer von Livent."
Zitate: "Livent verdiente im Berichtszeitraum einen Gewinn von 31 Cent je Aktie und schlug damit die Prognosen der Analysten."
"Auch die Erlösen in Höhe von 218 Millionen Dollar toppten die Schätzungen der Experten, die von weniger, und zwar von 207,7 Millionen ausgegangen waren."
"Das Highlight: Der Lithium-Player erwartet nun Erlöse für 2022 zwischen 800 und 860 Millionen Dollar."
Lesenswerte Inhalte. Leider dürfen nur vier Sätze zitiert werden.
https://www.prnewswire.com/news-releases/...22-results-301598197.html
Zitate übersetzt mit deepl.com: "Paul Graves, Präsident und Chief Executive Officer von Livent sagte: "Wir erzielen weiterhin höhere realisierte Preise in unserem gesamten Produktportfolio.""
"Diese Vereinbarung (mit General Motors) mit einer Laufzeit von sechs Jahren, die ab 2025 Lithiumhydroxid liefern wird, ist mit einer Vorauszahlung von GM in Höhe von 198 Mio. USD verbunden, die im Jahr 2022 zu leisten ist."
"Die erste Erweiterung von 10.000 Tonnen Lithiumkarbonat in Argentinien wird bis Ende 2022 mechanisch abgeschlossen sein und im ersten Quartal 2023 in die kommerzielle Produktion gehen."
"Die 5.000-Tonnen-Erweiterung des Unternehmens für Lithiumhydroxid in Bessemer City wird bis Ende des dritten Quartals 2022 mechanisch abgeschlossen sein und im darauffolgenden Quartal die kommerzielle Produktion aufnehmen."
Zitate übersetzt mit deepl.com: "General Motors Co zahlt an Livent Corp 198 Millionen Dollar für eine garantierte sechsjährige Versorgung mit Lithium, ein Geschäft, das die wachsende Sorge der Autoindustrie über einen enger werdenden Markt für das Metall für Elektrofahrzeugbatterien widerspiegelt."
"Die Vorauszahlung von Bargeld für eine garantierte Metallversorgung ist in der Bergbauindustrie ungewöhnlich."
"Das Geschäft zeigt, dass GM sicherstellen will, dass es über genügend Rohstoffe verfügt, um sein Ziel zu erreichen, bis 2025 jährlich 1 Million Elektrofahrzeuge in Nordamerika zu produzieren."
"Livent, das auch BMW beliefert, erwartet den Erhalt der GM-Vorauszahlung noch in diesem Jahr."
Zitate übersetzt mit deepl.com: "Livent bleibt im Zeitplan, um alle angekündigten Kapazitätserweiterungen durchzuführen."
"Damit wird sich die gesamte verfügbare LCE-Kapazität von Livent gegenüber 2021 nahezu verdoppeln."
"Das Unternehmen geht außerdem davon aus, dass bis Ende 2023 weitere 15.000 Tonnen Lithiumhydroxid-Kapazität an einem neuen Standort in China hinzukommen werden."
"Nemaska, ein Joint Venture, an dem Livent zu 50 % beteiligt ist, schließt derzeit alle verbleibenden Arbeiten an seinem Bauplan ab, der voraussichtlich bis zum Ende des dritten Quartals dieses Jahres abgeschlossen sein wird."
Bei Livent liegt er m. E. aber goldrichtig. Ein klarer Verdoppler auf Sicht von 12 Monaten. Mindestens und eher früher.
Optionen
| Boardmail an "Röttgersbacher" |
Wertpapier: Livent |