IWKA heißt jetzt KUKA,sonst ändert sich nichts.+++
Der Roboter- und Anlagenbauer Kuka hat einen Großauftrag über Medizinroboter von Siemens Healthcare erhalten. Das Volumen des Auftrages bewegt sich im oberen einstelligen Euro Millionenbereich, wie das im MDax notierte Unternehmen am Montag mitteilte. Im Rahmen dieses Liefervertrags werden im laufenden Jahr monatlich etwa acht bis neun Medizinroboter an den Kunden ausgeliefert./fn/wiz
http://www.finanznachrichten.de/...rag-von-siemens-healthcare-016.htm
Wenn wir abprallen, müsste das ein gutes Zeichen zum long-Einstieg sein!
http://www.welt.de/newsticker/bloomberg/...edarf-Kuka-profitiert.html
("Lohnschübe in China erhöhen Roboterbedarf, Kuka profitiert")
Bei unter 15 € werde ich wohl wieder rein gehen, sollte es nochmal so weiter runter gehen.
Hier der Link dazu:
http://www.finanznachrichten.de/...f-buy-und-ziel-auf-20-euro-016.htm
("Berenberg hebt Kuka auf „Buy“ und Ziel auf 20 Euro")
Vor allem die EBIT-Marge mit 6% ist für Kukaverhältnisse sehr gut und sie zeigt, dass Kuka im margenschwachen Systemssegement qualitativ hochwertige Aufträge angenommen hat. Das Robotergeschäft war schon immer relativ margenstark (10%), aber jetzt kommt langsam auch der Geschäftsbereich Systems (4,2%) in Schwung bei den Gewinnmargen.
Die durchschnittlichen 2012er EPS Analystenschätzungen liegen derzeit bei 1,27 € (Umsatz: 1,47 Mrd. €). Nach dem klasse Q1-Ergebnisse und der Prognoseanhebung von Kuka mit einem Umsatz von 1,5 Mrd. € und einer EBIT-Marge zwischen 5,5 bis 6% werden die Analysten zwangsläufig ihre Gewinnschätzungen nach oben anpassen müssen.
Bei einem Umsatz von 1,5 Mrd. €, ergibt sich bei einer EBIT-Marge von 5,8% ein operativer Gewinn von 87 Mio. €, ein EBT von 75 Mio. € (Finanzergebnis: - 12 Mio. €) und ein Nettogewinn von 50 Mio. € (Steuerquote 33%), was ein EPS von 1,48 € ergeben würde. Also rd. 16% höher wie die derzeitigen Analystenschätzungen. Dieses EPS von 1,48 € ist übrigens die Schätzung von der UBS.
Jedoch denke ich mal, dass nach dem super Auftragseingang in Q1 mit 600 Mio. € und einem Auftragsbestand von 980 Mio. € der Umsatz in diesem Jahr locker die 1,5 Mrd. € überschreiten sollte und wohl eher in Richtung 1,55 Mrd. €, wäre ein Plus von knapp 9% gegenüber 2011 (Q1: + 12%), gehen wird. Das wäre in etwa beim EPS ein zusätzliches Plus von 0,06 € bei einer EBIT-Marge von 5,8%.
Wenn ich mal meine EPS-Schätzung für 2012 hernehme mit 1,54 € würde das KGV bei einem Kurs von 20 € bei einigermaßen akzeptablen 13 liegen. Das EV/EBITA-Multiple (EBITA 2012e: 116 Mio. €/Nettoverschuldung 2012e: 40 Mio. €/Rückstellungen für Pensionen 2012e: 71 Mio. €) würde bei einem Kurs von 20 € bei 6,8 und das EV/EBIT-Multiple (EBIT 2012e: 90 Mio. €) bei 8,7 liegen. Beim KGV dürfte durchaus noch Kurspotential von über 20 € bestehen, während die Multiple-Bewertungen doch schon recht hoch wären bei einem Kurs von über 20 €. Jedoch würde das 2012er KUV gerademal bei 0,45 liegen bei einem Kurs von 20 €.
Kurse über 20 € sind meiner Meinung nach fundamental nach diesem Q1-Ergebnis absolut realistisch. Zumal ja auch weiter mit einem positiven Newsflow gerechnet werden kann. Sei es von Analystenseite her und vom Unternehmen selbst mit weiteren guten Auftragseingängen oder Steigerung der EBIT-Marge auf 6% oder sogar etwas darüber.
Woran liegts? Griechenland? Ziehen die Leute Kohle ab für Facebook?
Bis 2017 will der Roboter- und Anlagenbauer in der General Industry einen Marktanteil von etwa 15 Prozent erreichen. Das wäre mehr als eine Verdoppelung des bisherigen durchschnittlichen Marktanteils von 6 Prozent im Zeitraum 2006 bis 2011.
Langsamer nach oben soll es im Automotive-Bereich gehen. Hier strebt Kuka eine Steigerung um 2 Prozentpunkte auf einen Marktanteil von rund 30 Prozent an, wie aus einer im Vorfeld einer Pressekonferenz veröffentlichten Unternehmenspräsentation hervorgeht.
Profitieren will Kuka unter anderem von der Automation in Industrieländern und in Schwellenländern. Umsatzpotenzial sieht das Unternehmen vor allem in Asien und speziell in China - das Land dürfte 2013 der größte Robotermarkt weltweit werden.
http://www.finanznachrichten.de/...eschaeft-deutlich-ausbauen-015.htm
von Rene Berteit
Dienstag 04.09.2012, 09:05 Uhr Download -
+ KUKA AG - WKN: 620440 - ISIN: DE0006204407
Börse: Xetra in Euro / Kursstand: 20,41 Euro
http://www.godmode-trader.de/nachricht/...s-gefallen,a2913086,b1.html
Nachdem ich hier schon ewig auf finanzen.net mitlese und den ein oder anderen Tipp entnehmen konnte, gebe ich nun etwas zurück:
Ich komme aus der IT-Branche und habe viel mit Mechatronikern, Elektrotechnikern, Informatikern, etc. zu tun. Also kurz jene, die Roboter bedienen, programmieren und entwickeln.
Die Aktie hat nun ja bereits Flügel bekommen, aber ich denke sie wird langfristig noch so richtig abheben. Wie ich aus meinen Kollegenkreis weiß hat KUKA nun auch in staatlichen ausbildenden Schulen festen Fuß gefasst hat. Ein eindeutiger Wettbewerbsvorteil. Einige Schulen werben damit auch offen auf ihren Webseiten - z.B. hier:
http://www.werner-von-siemens-schule.de/index.php?mid=225
Dies sorgt natürlich für permanenten Fachkräftenachschub und Projektleitern wird es auch in Zukunft nicht schwer fallen auf Kuka zu setzen, wenn man bereits auf ein großen Pool an Fachkräfte zurückgreifen kann.
Ebenfalls erklärte man mir, warum die Chinesen eigentlich Kuka kaufen. Mit Lohnerhöhung in China ,wie hier oftmals spekuliert wird, hat das wenig zu tun, sondern schlicht mit Fachkräftemangel. Richtig gute Schweißer z.b. sind rar und ein Kuka-Roboter fertigt mit weit höherer Qualität als ein frisch angelernter chinesischer Schweißer. Die deutsche Qualität kommt dann auch noch mal oben drauf. Eins steht jedenfalls für die Profis der Branche fest - KUKA ist robotertechnisch in aller Munde und in nur wenigen Jahren wird wohl kein Weg mehr an KUKA vorbei führen.
Auch darf man nicht vergessen: steht ein Roboter erst einmal in einer Fabrik hat KUKA auf Jahre die Wartungsverträge. Besonders Neuprogrammierung der Roboter bei einem veränderten Arbeitseinsatz kostet nicht wenig.
Viele Grüße
Diese Meldung vom 3.10. ist meiner Meinung nach sehr unterschätzt, v.a. wenn man bedenkt, dass GS mit Kuka zusammenarbeitet. GS legt die Latte ziemlich hoch...gehe mal davon aus, unter 34 EUR wird K nicht über den Tisch gehen...
"Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat Kuka mit "Buy" und einem Kursziel von 34,00 Euro in die Bewertung aufgenommen. Der Industrieroboter-Hersteller dürfte von dem noch lange Jahre anhaltenden Trend der zunehmenden Automatisierung in den Industrien der Schwellenländer profitieren, schrieb Analyst Benjamin Moore in einer Studie vom Mittwoch. Vor allem das Wachstum der chinesischen Automobilproduktion dürfte Kuka Aufträge bescheren. Die Kuka-Aktie habe aus seiner Sicht auf dem gegenwärtigen Niveau ein Aufwärtspotenzial von 48 Prozent."
Das eine bewirkt das andere, denke mal durch die nun anstehenden Gewinnmitnahmen ist das neue kurzfristige Kursziel entsprechend gesetzt. Langfristig wird es wohl nur eine Richtung geben, alle Fahnen stehen auf Wachstum und Kundenbindung. Das Kursziel von 34 halte ich nicht für übertrieben, insbesondere da es bei der nächsten Aussschüttung fette Dividende durch die dicken Auftragsbücher geben wird.