Borussia Dortmund - Unternehmens/Aktienanalyse

bezieht sich bei Watzke und auch bei Seydler natürlich auf den JETZT Zustand, also ohne Dembele Transfer. Letztes Mal nannte Watzke die faire Bewertung bei 0,7 Mrd. Der Aktienkurs hat derzeit Mühe, dieser Nachrichtenlage zu folgen. Ich gehe aber davon aus, daß die institutionellen Anleger genau wie letztes Jahr nach dieser Bilanzpressekonferenz einsteigen werden.

Mit dieser Bilanzpressekonferenz ist klar, daß die Erwartungen der Analysten für 16/17 und 17/18 in allen Belangen übertroffen wurden, falls Dembele tatsächlich wechselt, haushoch übertroffen.  

wie jedes Klatschmagazin schreibt als Aufmacher weniger Gewinn etc... Das das einfach an Spielerwechsel liegt und die TV + Sponsoring super steigen intressiert die wenig ..  

klare Aussagen heute von Watzke zum Wert des BVB und der Aktie,

Watzke eben auf der PK, den Wert des BVB sieht er bei über 1 Milliarde Euro;
bei der Aktie sei noch eine Menge Luft nach oben sagte er ebenfalls,



 

Godman Sachs oder blackrock?

jedenfalls betreten nun die großen das Spielfeld,

https://www.advfn.com/...rt&s=XE%5Ebvb&p=0&t=41&vol=1  

daß die institutionellen Anleger nach der Bilanzpressekonferenz einsteigen, ist nix neues. War letzte Saison genauso:

https://bvbaktie.blogspot.de/2017/06/die-institutionellen-anleger.html

Erstaunlich finde ich eigentlich nur, daß immer noch so viele Kleinanleger und Wikifolios dieses Spielchen nicht verstehen  

die Bild schreibt folgendes,

Um 17 Uhr vermeldete der börsennotierte BVB per Ad-hoc-Mitteilung den Transfer mit Details:
► 105 Mio Euro feste Ablöse.
► 43 Mio an „variablen Transferentschädigungen“.
► Davon sind 30 Mio Euro nach BILD-Informationen nahezu garantiert und damit für den BVB einplanbar also praktisch Fix,

und nehmen wir vom rest einfach nur knapp die hälfte,
dann ist und bleibt das mit rund 140 Mio. einnahmen ein Mega Deal,

mal zu Vergleich, ein Pogba kostete 105 plus 5 variabel,
Bale rund 100 Mio.

im Prinzip ist Dembele nun der teuerste Transfer aller Zeiten,
(Neymar hatte sich ja "selbst" aus seinem Vertrag gekauft - ist aber auch als Transfer zu sehen)
 

Bei allem Erfolg und Freude darüber,  sollten auch die gebeutelten Aktionäre daran beteiligt werden . Die vorgeschlagene dividende ist ein Witz
 

Also, gebeutelt fühle ich mich bei dieser Aktie absolut nicht, da habe ich durchaus andere Kandidaten im Depot. Die Aktie läuft und läuft und läuft, zwar verhältnismäßig langsam, aber dafür stetig. Ich bin absolut zufrieden und wer noch etwas Geduld mitbringt, wird bis spätestens Ende November noch einige Prozente mitnehmen können.
Die Dividende wird übrigens für das Geschäftsjahr 2016/17 gezahlt, da spielen die jetzigen Millionen für Ousmane noch überhaupt keine Rolle. Auf die Dividende könnte ich ehrlich gesagt auch gerne komplett verzichten, es ist ja auch eher eine symbolische Geste. Besser mit den Gewinnen den Marktwert und somit die Bewertung stärken (z.B. durch vorzeitige Vertragsverlängerungen mit jungen Schlüsselspielern), das hat bei anderen Unternehmen auch über die Jahre funktioniert.  

Zunächst einmal: Weshalb sollte ein (höchstwahrscheinlich) deutlich steigender Gewinn im laufenden Geschäftsjahr einen Einfluss auf die Dividende aus dem letzten Geschäftsjahr haben?

Zum zweiten: Wer sind denn diese "gebeutelten" Aktionäre? Es mag ja gut sein, dass es tatsächlich noch einige Fans gibt, die einige Aktien bei der Erstausgabe gezeichnet haben, auf Verlusten sitzen. Dabei sollten sich diese Verluste allerding in Grenzen halten, denn all zu viel Geld dürfte diese Gruppe dabei nicht investiert haben. Die übergroße Mehrheit der Mehrheit sollte mittlerweile allerdings im Plus sein, schließlich steht die Aktie auf einem 16-Jahres-Hoch.  Für sehr, sehr viele dürften die Gewinne inzwischen sogar recht beträchtlich sein.  

Wer Geld in Aktien steckt, sollte sich halt des Risiko bewusst sein, dass es zu Verlusten kommen kann. Und wer sich mit der BVB-Aktie beschäftigt hat, sollte in den letzten Jahren erkannt haben, dass hier eine drastische Unterbewertung vorlag und hätte durch Nachkäufe seine Verluste mindestens kompensieren können. (Zumindest wenn man hier in Forum mal mitgelesen hat und nicht auf die schwachsinnigen Kommentare sogenannter "Finanzexperten" gehört hat.)

Zum dritten: Es gab bisher immer nur eine geringe Dividende und es wird auch in der nahen und mittleren Zukunft keine hohen Dividenden geben, da der BVB die Gewinne weiterhin benötigen wird, um auf dem von allen Beteiligten (Fans aber auch Aktionäre) gewünschten allerhöchsten europäischen Level mithalten zu können.  Sollte das gelingen, wird auch der Kurs letztlich weiter steigen. Eine deutlich höhere Ausschüttung gefährdet dagegen das Erreichen dieses Ziels und könnte daher zu Kursverlusten führen, die den Dividendeneffekt deutlich übersteigen werden.

Nur falls es tatsächlich mal in einem Geschäftsjahr zu exorbitanten Gewinnen kommen sollte, und evtl. gleichzeitig noch sportliche Erfolge erzielt wurden, könnte ich mir evtl. vorstellen, dass man dann auch die Aktionäre ausnahmsweise mal mit einer etwas höheren Dividende beglücken wird, die aber selbst dann keineswegs völlig aus dem Rahmen fallen wird.  

Die Legende vom gebeutelten, auf Dividende angewisenen BVB-Aktionär ...

Mich würde interessieren was so mancher Forist hier mit der BVB Aktie absolut ueber all die Jahre an Gewinn erzielen konnte?
Geht's da um 4, 5 oder gar 6-stellige Summen? Mittlere, niedrige oder hohe?

Antworten gerne per PN oder bei 'nem Bier auf der JHV.

 

+ dem jewiligen Transfersaldo pro Saison  

 

Daten von tm.de  

Danke für deine Mühe, die Diagramme zu erstellen. Mich würde noch interessieren, woher du die Werte für den Kaderwert genommen hast, und ob die 2017/2018 Zahlen von dir geschätzt sind.  

Habe Falsches in den Raum geworfen. Gebeutelt habe ich aus der Vergangenheit übernommen , sorry , passt nicht hierher und selbst bin ich auch nicht beschädigt , im Gegenteil.   Dennoch bin ich ein Freund von Dividenden  ,   Insbesondere tragen diese dazu bei , dass man aktien länger treu bleibt. Der dembele Deal sollte zumindest eine bonuszahlung  bewirken.  

Hab damit irgendwann mal angefangen, weill wir mir die alleinige Betrachtung der Transfersalden, wie immer in den Medien genannt, qualitativ nicht ausgereicht hat.

Wie geschrieben sind alle Werte komplett und ausschließlich von tm.de, mit all seinen Vor und Nachteilen...
2017/2018 ist der vorläufige Stand. Da kann sich noch eine Woche etwas tun.

 

Danke, und sorry, ich habe überlesen dass du tm.de im 3. Diagramm genannt hast.
Und 2017/2018 kann sich nicht nur bis Ende nächster Woche etwas tun, auch im Winter und in der Sommerpause 2018 (bis 30.6.2018) sind noch Wechsel möglich.
 

gebeutelt klingt vielleicht hart, aber trotzdem ist der Kern des Textes ja auch wahr, abgesehen von diesem Wort.

Aktuell gibts nichts zu Weinen, Dividenden sichern eine gewisse Stabilität, jedoch ist die beim bvb ja eh viel zu niedrig (dividendenrendite), als dass es 2 Cents ausmachen.
Apple ist ja eine ganz andere Branche wie Fußball(Möglichkeiten Wachstum, Forschung). Ich hoffe die Transfermillionen werden nicht bis zum Transferende zwangsweise (öffentlichkeit) ausgegeben. Weil Zeitnot und viel Geld macht das einkaufen schwer und für die Buli und CL-Vorrunde sollte eine halbe Saison reichen.

lg viel erfolg allen  

Zusammenfassung zur BVB Aktie;

ich denke die BVB Aktie ist nun die am günstigsten bewertete im S DAX;

es gibt dafür meiner Meinung nach zwei gründe:

1. der Dembele Verkauf welcher dem BVB über 100 Mio. Euro in die Kassen spült
2. der neue TV Vertrag welcher die BVB Einnahmen in diesem Geschäftsjahr um 25-30 Mio. erhöht;

beide Effekte dürften dafür sorgen dass der BVB im laufenden Geschäftsjahr rund 100 Mio. Gewinn macht;

das KGV liegt dann für das laufende Jahr bei rund 7,
und das obwohl der BVB ein Wachstumswert ist der seit Jahren deutlich wächst,

auch der Geschäftsführer Herr Watzke betonte am Freitag bei der Bilanzpressekonferenz dass der BVB  mehr als eine Milliarde Euro wert sei, konservativ gerechnet wie er betonte,

bei einem Aktienkurs von 10,80 Euro wäre der BVB mit einer Milliarde bewertet,
der Aktienkurs müsste um weitere 40% steigen damit dieser Wert erreicht wird,

laut dem Geschäftsführer liegt der Wert des BVB somit rund 50% höher als aktuell am Markt bewertet

aufgrund dieser Aussichten und der wirklich günstigen Bewertung ist die BVB Aktie für mich nun ein must have,

ich erwarte mir weitere rund 25-30% Kurssteigerung auf Sicht der nächsten 3-6 Monate,
auf Sicht von 12 Monaten würde mich auch ein neues Allzeithoch bei über 10 Euro nicht überraschen,

 

Jetzt sollten aber mal so langsam die meisten Dembele-Trittbrettfahrer
wieder aus dem BVB-Invest draußen sein...  

und lädt doch gerade jetzt zum traden ein.  

...mal erinnern, wenn Du nicht mehr investiert bist, Wiener.  

dauert ja nicht mehr lange bis zu den Quartalszahlen im Herbst,

und die rund 100 Mio. Gewinn im laufenden Geschäftsjahr erscheinen realistisch,
KGV von 7 wäre das,

ich gehe weiterhin fest davon dass sobald die Transfer Einnahmen im Herbst beim Quartalsbericht sichtbar werden die Aktie dann deutlich höher notiert, schon heute zu Beginn des neuen Geschäftsjahres steht fest dass dieses das mit Abstand beste wird was Umsatz und Gewinn betrifft; völlig egal wie es sportlich weiter läuft,

 

Kannst du das mal vorrechnen?!

Nach dem Dembele-Transfer ein aktuelles Update der ODDO-Analsye, auch schon mit Erwähnung des Yarmolenko-Deals, also ganz frisch:

http://aktie.bvb.de/content/download/2221/35831/6/studie/Borussia

Kursziel wird auch aufgrund des aus operativer Sicht eher enttäuschenden vierten Quartals nicht angehoben, sondern bleibt bei 7,50 EUR.