Solar-perle aus Kanada

weit besser als erwartet.

Das einzige Haar in der Suppe ist die gesenkte GM für Q4 aufgrund Zöllen und Wechselkurs.  

einen Gewinn von über 4 $ eps für 2014 erreichen. KGV 2014 = 8





 

Auf jinko und ja solar projizieren, dass diese ähnlich gut ausfallen.  

wie man jetzt mit diesem Mix umgeht? Bombastische Zahlen (jetzt Zustand), verhaltener Ausblick. Würde dafür sprechen, dass es erstmal richtig hoch geht zu handelsbeginn und dann Gewinnmitnahmen einsetzen. das letzte mal gings ja +10% bei der Eröffnung und dann stetig bergauf bis +25% am Handelsende und weitere +35% die Wochen darauf, geschuldet sicherlich dem sehr guten Q2 Zahlen und Top Ausblick.
werde wohl ein Trailing Stop setzen...

Die Steigerungsraten von Q3 auf Q4 sind halt relativ mau (das liegt an dem Mix Americas usw.) mi +1 bis +6% Q/Q. andererseits sind die Jahreserwartungen auch erhöht: Vorher 2,7-2,9 Mrd jetzt mind 2,92 Mrd. Genauso Module shipments: Vorher war für 2014 2,5-2,7 GW jetzt mindestens 2,7 GW. Also insgesamt schwierig einzuschätzen. Das bestätigt aber meine Strategie des SL. Also erstmal über Gewinne freuen und diese sicherheitshalber absichern...  

Wo seht ihr das Maximum?

 

http://finance.yahoo.com/...amp;type=2button&uhb=uh3_finance_vert

+9,52%  

Kursprognosen sind immer schwierig, deswegen gebe ich keine ab, sind meistens nur Wunschvorstellungen. Wenn Du in die Solaris investieren willst, gehe lieber bei Jinko oder Trina rein, da stehen die Q.-zahlen noch aus. Hier ist es bei ca. 10% plus am Tag unter Umständen schon etwas heikel, muss aber auch nicht so sein.  

Wohl eher nicht Totho. Hinschtlich des Projektgeschäftes hat Canadian gegenüber den anderen China-Solaris eigentlich ein Alleinstellungsmerkmal.

Canadian hat in Q3 54% seines Umsatzes bzw. 492 Mio. $ aus dem Projektgeschäft generiert. Da JA Solar und Jinko ihre gebauten Solarkraftwerke großteils umsatz- und kostenneutral in ihre Bilanz nehmen, wird deren restliches Projektgeschäft allenfalls ein Umsatzanteil von 5 bis 10% bei ihnen haben.

Das große Projektgeschäft von Canadian hat ja nicht nur bei der Bruttomarge schöne positive Effekte, sondern bei den operativen Kosten sind die positiven Effekte sogar noch ein Stück weit höher. Im Projektgeschäft sind halt die Vertriebskosten bei weitem nicht so hoch wie im Kleinanlagengeschäft. Deshalb hatte ja Canadian schon immer sehr niedrige operative Kosten auf den Umsatz bezogen. In Q3 waren die operativen Kosten nur noch bei 5,8%. Da kommt kein China-Solaris auch nur annährend ran. Die wären schon froh, wenn sie sehr nahe an die 10% ran kommen würde. Jinko z.B. hatte operative Kosten zum Umsatz in Q2 von 12,3%. In absoluten Zahlen lagen die operativen Kosten von Jinko in Q2 bei 48,1 Mio. $ (Umsatz: 392 Mio. $), während die operativen Kosten in Q2 bei Canadian bei 50,5 Mio. $ gelegen haben, aber der Umsatz war mit 624 Mio. $ deutlich höher wie der von Jinko.

Alleine schon weil Canadian in Q3 in Nordamerkia 72% seines Umsatzes generiert hat ist ein Projetzieren der Q3-Zahlen von Canadian auf Jinko oder JA Solar eigentlich kaum möglich. Jinko dürfte in China in Q3 seinen Hauptumsatzteil gehabt haben (rd. 40% schätze ich mal) und dann kommt erst die USA mit einem Umsatzanteil von geschätzten 20%, wohl gleichauf mit Europa. Bei Jinko gehe ich mal von einer leicht rückläufigen Bruttomarge in Q3 aus in Richtung 21% (Q2: 22,6%), während ich bei JA Solar mich sehr schwer tue das einzuschätzen, denn JA Solar bekommt z.B. in Japan Premiumpreise für ihre Module.

Die Währungseffekte aufgrund des deutlich gefallenen Yen, Euro und britischen Pfund sind dann schon echt hoch wie man bei Canadian sehen konnte. Währungsverluste von 20,9 Mio. $ sind ja nun wirklich nicht gering. Mit einem guten Hedging konnte Canadian die Währungsverluste aber dann doch deutlich eindämmen, denn man hat damit 15,4 Mio. $ verdient. Also hat im Saldo Canadian in Q3 nur 5,9 Mio. $ Währungsverluste ausweisen müssen. Wie sich die Währungsverluste bei Jinko und JA Solar in Q3 bemerkbar machen werden keine Ahnung, aber die Größenordnung dürfte wohl die Gleiche sein wie die bei Canadian.  

 

 

Geht ja heiß her .

Heute mal zu 27,829 raus und zu 26,05 rein. Musste mal dass probieren was mich sonst immer ärgert.

Die Zahlen sind ja soweit Ordentlich und ich denke das die auch das 4 Quartal besser bringen als veranschlagt.

 

...ist ne Lachplatte. Sehn wir mal was der Abend noch so bringt
 

passiert jedesmal gnau das gegenteil von dem was man erwartet von Vorbörslich 27,80 runter auf 25,30 und das bei den Zahlen ....das ist zum brechen !!  

Die Deutschen haben erstmal nur auf die guten Jetzt Zahlen geguckt. Der Ausblick ist aber nicht soooo gut. Deswegen war SL die beste Strategie :-)  

bin unterwegs und wollte noch ein scheiß SL setzen, was ich aber im stress vergessen habe...verdammter bullshit! Die Zahlen sind gut und der Ausblick ist nicht schlecht!  

meine neuen 26,05 E waren also auch ein Griff ins Klo.

Egal, irgendwann kommt auch wieder Sonnenschein  

31.27 Down 0.20 (0.64%) 09.47 EST - Nasdaq Echtzeit Preis  

sonst nix ...was muss ne Firma noch bringen ??  

29.63 Down 1.84(5.85%) 9:59AM EST - Nasdaq Real Time Price  

...hat die ganzen kleinen idioten eingeladen und nun wird gehämmert...

Die Zahlen sind ähnlich wie bei Vestas und dort gings mit +16%....

Fuck it  

das geht ja richtig abwärts. Schön das ganze von der Seitenlinie anzusehen, das sind ja fast schon wieder geniale Einstiegskurse, aber dass die GD100 und 200 jetzt nicht gehalten haben hält mich von nem neuen Investment erstmal ab. tut mir leid für die die jetzt noch im Boot sitzen, zum Verkaufen ist es jetzt aber auch schon zu spät (wahrscheinlich)  

Ich finde die Aussichten nicht so schlecht ,es wird mal wieder maßlos übertrieben. Da sind
doch nur wieder die Zocker am Werk.  

vllt hält ja wenigstens die 30$ denn sooo schlecht sind die Zahlen nun wirklich nicht (siehe KGV und Ausblick die nächsten Jahre mit +20% für den globalen PV Markt)  

...dass vor 3 Monaten bei Jinko ein ähnliches Spielchen lief. Reine Manipulation um abzufischen. Ich würde mich nicht wundern der Kurs würde in den nächsten Tagen deutlich anziehen.  

wenn nicht sogar heute noch ...