Goldproduzent mit mehr als 100000 Unzen 2012

ist Meldepflichtig ab welcher höhe ist mir nicht bekannt.

Wen er kauft ist das doch Okay wen keiner kauft dann wird gemeckert.

Die Führung von MJS ist doch schon etwas älter die haben ihr Schäfchen wohl im trocken.

Kenwood hat wohl mehrere Jobs das könnt ihr ja mal Googeln

mfg.meht.  

Verlauf und Analyse von Schulden zu Eigenkapital

Schuldenstand: MJS ist schuldenfrei.

Reduzierung der Verschuldung: MJS hat keine Schulden im Vergleich zu vor 5 Jahren, als das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital 15,3 % betrug.

Schuldendeckung: MJS hat keine Schulden und muss daher nicht durch Operativer Cashflow.

Zinsdeckung: MJS hat keine Schulden, daher ist eine Deckung von zinszahlungen ist kein Problem.

Bilanz
Vermögen
Barmittel und kurzfristige Investitionen
102,4 Mio. US$
Physische Vermögenswerte
81,0 Mio. US$
Langfristige&andereVermögenswerte
5,5 Mio. US$
Inventar
2,9 Mio. US$
Forderungen
2,8 Mio. US$
Verbindlichkeiten + Eigenkapital
Eigenkapital
165,3 Mio. US$
SonstigeVerbindlichkeiten
24,2 Mio. US$
Kreditorenbuchhaltung
5,1 Mio. US$
Schuld
0 $
https://simplywall.st/stocks/ca/materials/...estic-gold-shares/health

mfg.meht.

 

für MJS zum 30.09.2024 waren wir schon bei 16,9 Millionen US-Dollar.

22 Mio US $ gleich 0,02 US $ pro Aktie das würde für eine 2 Dividende sprechen ich fände 0,01 US $ vertretbar und angemessen.
Dann würde müsste hier auch Schwung rein kommen.

Natürlich Spekulation aber eine Berechtigte!

https://stockhouse.com/news/...-gold-eyes-seventh-profitable-year-row

mfg.meht.

 

ich schätze dein engegement hier sehr und auch das hier nachvollziehbar argumentierst! Dem ich in der Regel zustimmen kann :)

Ein kleiner Hinweis um die Gewinne richtig einzuordnen. MJS ist nicht mehr wirtschaftlich aktiv mit der Mine in China. Nur PRG ist noch in China aktiv. Gewinne müssen immer erst von PRG an seine Aktionäre ausgeschüttet werden, damit auch MJS seinen Anteil erhält. Die gesamten Berechnungen von PRG und MJS auf seiten wie Simply wallstreet beziehen sich immer auf ihren jeweiligen Anteil am Gewinn etc. Also der PE von MJS von derzeit rund 6.2 wird auf den MJS Aktienanteil am Gewinn (70,5%) berechnet und nicht auf die vollen voraussichtlichen +20 Mio. USD.

Bsp.: PRG kündigt mit den Jahresergebnissen 2024 Ende März eine zweite Dividende in Höhe von abermals 0,0295 HKD an.

D.h.: MJS erhält anhand seiner Aktien an PRG 1.410.000.000 x 0,0295 HKD = 41.595.000 HKD ~ 7.7 Mio CAD

Sollte MJS jetzt abermals eine zweite Dividende von 0,07CAD an seine Aktionäre ausschütten, würde das ca. 7.3 Mio CAD entsprechen.

Man sieht - das würde genau passen.

PRG hätte vorraussichtlich 118.000.000 HKD an Dividende gezahlt ~ 15.2 Mio USD bei einem vorraussichtlichen Nettogewinn von +20 Mio USD.

Man sieht - das könnte sich PRG sehr gut leisten

grüße
richard  

Danke für den Hinweis hatte da wohl einen kleinen Denkfehler.

Der letzte kauf von James Mackie deute vermute ich als Zeichen für eine weitere Dividendenzahlung das sollte das vertrauen am Markt stärken und den Kurs dieses Jahr anschieben.

Immer schön von dir etwas zu hören bzw. zulesen.

mfg.meht.  

Im folgenden google sheet habe ich mal die für mich wichtigsten Bewertungskriterien zusammen gefügt - Dividendenrendite; P/E Ratio und mein Preisziel  mit Datum versehen.

Die Daten sind aus der Corporate Presentation (CP), Aus dem SRK Report und soweit bekannt aus den  Unternehmenergebnissen. Der net earnings /revenue factornet ist ein Durschnitt aus den Jahren zuvor und hat annäherungsweise gut gepasst für Q1-Q3 24.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/...2QJyTltzpI/edit?usp=sharing

viele grüße
Richard  

--Zukunft von MJS
- Was weiterhin fehlt ist eine MJS Kommunikation wie sie sich die Zukunft von MJS vorstellen? Soll es einfach eine Beteiligunsgesellschaft werden, welche Gewinne anhand der Beteiligung an die Aktionäre auszahlt?
- MJS President Stephen Kenwood hat Jahrzehnte lange erfahung mit diesem Geschäftsmodell - Ely Gold Royalties - ich könnte mir diese Richtung sehr gut vorstellen
https://finance.yahoo.com/news/...ints-stephen-kenwood-120000339.html

--Attraktivität von Dividenden aus Canada für Canadische Bürger
- Wie schmerzlich in den letzen 4 Jahren erfahren, sind wir "Kleinaktionäre" nicht im entferntesten relevant für das Management. Nur die Kleine Gruppe mit der Aktionärsmehrheit wird ernst genommen. Diese sitzen vorraussichtlich inm Canada und können somit steuerlich sehr gut von Dividenden eines Canadischen Unternehmens profitieren. Ich denke aus diesem Grund wird MJS auch in Zukunft Dividenden prioritisieren, einfach weil Sie für die in Canada lebenden Aktionäre mit der Aktionärsmehrheit sehr vorteilhaft sind. "Unless otherwise indicated, common share dividends paid by Majestic Gold Corp. will be designated as "eligible dividends" for Canadian income tax purposes. "
https://majesticgold.com/investors/dividends/
- Ich denke das wird dazu führen, dass an der Börse in Toronto höhere Preise gezahlt werden als an den Deutschen. Es würde sinn machen, dasss ihr schaut das ihr eure Shares auch in Toronto verkaufen könnt. ING Diba kann meiner Meinung nach in Deutschland gekauft Aktien auch in Toronto verkaufen. Flatex kann in deutschland gekaufte Aktien nicht in Toronto verkaufen. Checkt das mal - ich denke in Zukunft wird das eine Rolle spielen. Ein abwertender Euro ist jedenfalls für eine in CAD gezahlte Dividende sowie für Aktienverkäufe in Toronto von Vorteil

-- Bewertung und Dividenden
Unternehmensbewertung ist schwierig. Bewertung nach DCF (simplywallstreet) kann meiner Meinung nach nicht den vollen wert von MJS widerspiegeln. Für die DCF Bewertung wird nur der "Gewinnanteil" von MJS sowie der "Anteil an den Assets" berücksichtigt.
- Dividenden (jeweils 70,5%)
- MJS Mehrheitseigener über PRG sowie das Minenasset
- Geschäftsaussichten

Falls MJS sich 3x/4x nach dem 31.03 wird MJS hoffentlich von einigen Analysten genau unter die Lupe genommen werden und wir können vopn deren Expertise profitieren

--Gewinnauschüttung
MJS erhält Gewinne nur durch einen Verkauf seiner Anteile oder durch Dividenden von PRG an seine Aktinäre. MJS erhält von 70,5% der Gesamtdividende. (Anhand der Anteile von 1.41 Milliarden Aktien von 2 Milliarden Gesamtanteilen)

--Reverse Takeover oder Verkauf
Ist wirklich nicht mein präferiertes Scenario. Der einzige Vorteil wäre halt das schnelle Geld und wir hätten kein China Risiko mehr (WW3 Taiwan Konflikt). ich denke dieses Risiko ist so klein, dass ich viel Lieber die nächsten 2 Jahre mit möglichen 10x mitnehmen möchte. Zu entscheiden haben wir da sowieso nichts - siehe Ignoranz MGM Kleinaktionären gegenüber Bzs. nur die kleine Gruppe mit der AKtionärsmehrheit ist relevant.

--Meine Empfehlung
Wer kann sollte mindestens bis zu den Jahreszahlen 2024 am 31.03.25 warten. Upside übertifft das downside Risiko bei weitem.

Grüße
Richard  

Neue Pressemitteilung - Majestic informiert über den aktuellen Stand des Aktienkaufs und der Kapitalerhöhung.

https://majesticgold.com/site/assets/files/4533/...ject-qpr-final.pdf

Viel Spaß beim Studieren des Berichts.

mfg.meht.  

Was sind denn die Folgen der Kapitalerhoehung? Ist der Anteil von Majestic an Persistence danach immer noch 70.5%?  

"Vancouver, British Columbia – TheNewswire – 25. November 2024 – Majestic Gold Corp. („Majestic“ oder das „Unternehmen“) (TSX.V: MJS) freut sich bekannt zu geben, dass es über seine 70,5 %ige Tochtergesellschaft Persistence Resources Group Ltd eineAktienkauf- und Kapitalerhöhungsvereinbarung (die „Vereinbarung“) zum Erwerb von 52 % des Zielunternehmens, das das Muping-Goldprojekt kontrolliert, für 81,9 Mio. RMB (ca. 15,8 Mio. CAD) (die „Übernahme“).

Die Übernahme im Gesamtwert von 81,9 Mio. RMB (ca. 15,8 Mio. CAD) für eine 52-prozentige Beteiligung an der Yantai City Mujin Mining Company Limited (das „Zielunternehmen“) und dem Muping Gold Project besteht aus 29,4 Mio. RMB (5,7 Mio. CAD) für den Aktienkauf und 52,5 Mio. RMB (10,1 Mio. CAD) für die Kapitalerhöhung. Nach Abschluss der Übernahme wird das Zielunternehmen eine indirekte, nicht hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens und seine Finanzergebnisse werden in die Finanzberichte des Unternehmens konsolidiert.

Das Zielunternehmen befindet sich in Yantai City, Provinz Shandong, China, etwa 28 km von der Songjiagou-Goldmine des Unternehmens entfernt. Muping Gold Project besitzt drei Goldminen mit Bergbaulizenzen: die DGZ-Mine, die HH-Mine und die CH-Mine, wobei die DGZ-Mine derzeit in Produktion ist.
"
https://stockhouse.com/news/press-releases/2024/...increase-agreement

NUR PRG ist wirtschaftlich aktiv. Auf das Verhältnis von MJS zu PRG hat das alles keinen Einfluss. PRG wendet mittel (ca. 15,8 Mio. CAD) wie folgt auf, um die 3 Minen zu erwerben:

- 29,4 Mio. RMB (5,7 Mio. CAD) für den Aktienkauf - quasi Kaufpreis - kaufpreis um den Anteil der Assets zu erwerben
-  52,5 Mio. RMB (10,1 Mio. CAD) für die Kapitalerhöhung, werden vom PRG an das neu gegründete Joint Venture übertragen, damit diese Rechnung, investitionen bezahlen kann etc.

Die neuerliche Pressemitteilung war leider komplett uninteressant und nichts neues. Der Bericht war meiner meinung nach bereits so über die PRG verfügbar (und wurde ebreits koimmentiert). Von den 3 minen ist nur eine wirtschaftlich aktiv, hat nachgewiesene Ressourcen und es wurde eine DCF durchgeführt. Für die beiden anderen Minen fehlt dies noch.

Es gebe weit interessanter Dinge zu berichten ...siehe Ressourcenupdate für die Obertage mine sowie Förderung Q4 sowie update der CP mit der Förderung 25 und 26

grüße
richard
 

Ich bin jetzt schon seit fast Anbeginn des Treats dabei und ich glaub es war vor weit über 10 Jahren wo MJG einige 100 Mio. Aktien neu auflegte. Allesamt wurden privatplatziert und von Unbekannt mit ca. 0,135 CAD gekauft. Alleine der heutige REALE Aktienwert durch  Cashbestand (0,1€) deckt den damaligen Kaufpreis! Alles weitere was so ab jetzt passieren könnte bleibt eurer Phatasie überlassen! Alles Gute!  

Chinas Zentralbank kauft im Dezember 10 Tonnen Gold, Analysten sagen, dass sie mit den Käufen noch lange nicht fertig ist.

In einem kürzlichen Interview mit Kitco News stellte George Milling-Stanley, Chief Gold Strategist bei State Street Global Advisors, fest, dass die chinesische Zentralbank mit ihren Goldkäufen noch lange nicht fertig ist. Er hob hervor, dass die Nachfrage der Zentralbanken, angeführt von China, derzeit 15 % der gesamten Endverbrauchernachfrage ausmacht – ein Trend, der seiner Meinung nach in den nächsten 14 Jahren anhalten könnte.

https://www.kitco.com/news/article/2025-01-07/...gold_ab_sidebar_news

Lesenswerter Artikel meiner Meinung nach wird China seine Dollar wohl in Gold tauschen.

mfg.meht.  

Ich glaube das der Goldminensektor durch den "hohen" Goldpreis schon 2024 sehr gut verdient hat und 2025 nochd eutlich besser verdient werden wird.

Das kann meiner Meinung nach sehr wahrscheinlich zu einem neuen Boom/Hype führen - welcher dann zu überdurchschnittlichen Bewertungen führen wird.

Der Sektor ist günstig bewertet und ich rechne mit überdurchschnittlichen Bewertungen in in 2025. Goldpreis macht keinerlei anstalten zu sinken, trotz sehr starken Dollars und hohen Bewertungen von Risk assets. Sollten Risk assets abwerten, zusammen mit einem abwertenden Dollar, zusammen mit politischen und ökonomischen Unsicherheiten, sind emienr MEinung nach neue Altzeithochs für Gold in 2025 sehr viel wahrscheinlicher als ein sinkender Goldpreis. MJS wird eh sehr gut verdienen aber es können wie gesagt zu einem Boom/Hype führen, vom dem MJS/PRG als sehr gut verdienender Juniorproduzent mit sicheren Einnahmen sher profitieren kann.

Also auch über die Dividendenspekulation Nr. 2.  für 2024 am 31.03.25 und Nr, 1 für 2025 31.08.25 extrem interessant.

Formationstrader GmbH über den Minensektor
https://www.youtube.com/watch?v=G4GtJyN7yK8


Viel spaß beim Nachladen :)

grüße
Richard